He de contractar una hipoteca ara? Val la pena contractar una hipoteca ara?

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

La situació econòmica a Rússia és ara força difícil i molts ciutadans estan pensant en com garantir la seguretat dels estalvis invertint-los en la compra d'un apartament. Alguns tenen la intenció d'invertir en béns arrels a costa dels fons personals, d' altres depenen d'un préstec bancari. Però val la pena contractar una hipoteca ara? Potser hi ha millors maneres d'invertir?

Hipoteca en crisi: dos grups d'indicadors

Per respondre a la pregunta de si contractar una hipoteca ara, quan s'ha desenvolupat la difícil situació econòmica a Rússia, serà útil començar analitzant quins són els components clau de la crisi bancària de què parlen tant els analistes molt. Aleshores, intentarem determinar fins a quin punt les sancions de la UE i els EUA contra Rússia tenen la culpa de la situació actual: se'ls assigna un paper clau en el fet que s'hagin sorgit tendències de crisi a l'economia russa..

Llavors, quins són els problemes del sistema bancari nacional de Rússia? Els experts identifiquen dos grups principals d'indicadors de crisi, que, al seu torn, es formen sota la influència d'un gran nombre defactors.

Crisi de solvència

El primer indicador de crisi: la solvència de la població disminueix. La gent simplement no es pot permetre el luxe de contractar nous préstecs. Això, al seu torn, es deu als factors principals següents.

Primer, amb l'augment de la inflació, l'augment dels preus de la majoria de béns de consum, especialment els importats. L'augment més notable del cost dels electrodomèstics. I això malgrat que els salaris reals, si creixen, no estan en proporcions proporcionals. També l'augment constant dels preus de l'habitatge i serveis comunals, transport. Resultat: els ciutadans no tenen fons gratuïts per atendre els préstecs.

En segon lloc, aquesta és la càrrega de deute d'una part important dels ciutadans. Molts no pensen tant en si val la pena contractar una hipoteca ara, sinó en com pagar els préstecs anteriors. Molts russos tenen dificultats per pagar el deute actual.

Ara intentem determinar com les sancions econòmiques contra Rússia van influir en l'aparició del primer indicador de crisi. Pel que fa al primer factor, probablement hi ha una influència. Els experts atribueixen l'augment del cost dels productes a l'embargament d'aliments de la Federació Russa contra els proveïdors europeus, i això d'alguna manera està relacionat amb les sancions. Aquesta és la resposta russa. Pel que fa al segon factor, molt probablement, la culpa de les sancions és relativa aquí. El fet és que la majoria dels préstecs van ser emesos pels russos molt abans que la situació política empitjorés.

Potser, també tindrem dret a assenyalar que tots dos factors que es formenels indicadors corresponents estan enllaçats. L'augment del cost dels productes i serveis, òbviament, limita encara més la solvència d'un potencial prestatari, sempre que tingui préstecs.

Crisi als bancs

Segon indicador de crisi: el deteriorament de la situació als bancs, com a resultat - la incapacitat de les entitats financeres per emetre préstecs, incloses les hipoteques, i també oferir-los en condicions còmodes per al consumidor. Els factors de la situació actual, al seu torn, són els següents.

En primer lloc, els bancs tenen un capital gratuït extremadament limitat. Per donar alguna cosa als prestataris, els bancs han de tenir alguna cosa. Molts experts avaluen que la liquiditat de les institucions de crèdit russes és baixa.

En segon lloc, els bancs, curiosament, es troben en una situació similar amb els prestataris, en termes de càrrega de deute. El fet és que ells mateixos deuen molt a qui: creditors estrangers, el Banc Central de Rússia.

Al seu torn, intentem determinar si les sancions són les culpables de la situació actual? Molts experts creuen que això és així. Per què? Els partidaris d'aquest punt de vista se centren en el fet que una part important de les institucions financeres russes són deutors de creditors estrangers. En els anys previs a les sancions, van realitzar activament préstecs externs, aprofitant l'atractiu de les condicions d'interès. El retorn dels deutes s'esperava en gran mesura mitjançant mecanismes de refinançament, mitjançant nous préstecs estrangers. Ara, quan, sota les condicions de les sancions, els bancs russos pràcticament han perdutl'oportunitat de demanar diners prestats a l'estranger, els financers han de buscar noves fonts de pagament. Moltes entitats de crèdit, creuen els analistes, no tenen les seves pròpies reserves per a això. I encara més, no tenen el capital per emetre'ls com a préstecs.

La situació als bancs és una prioritat?

Les previsions sobre com evolucionaran les hipoteques, què esperar del mercat, en gran mesura, creuen els analistes, encara depenen de l'estat real de les coses als bancs. L'aspecte que reflecteix l'activitat dels prestataris potencials és secundari en aquesta etapa. Fins i tot si els russos no tenien problemes de solvència, dictats per l'augment dels preus (especialment per a l'electrònica i altres béns importats) i l'absència de creixement real dels salaris, la situació de la mateixa indústria bancària està massa lluny de ser òptima per a Els economistes creuen que el mercat hipotecari es va desenvolupar tan activament com en els últims anys.

Recull amb interès

El més probable és que els analistes creuen que els bancs, si volen prestar de manera activa als ciutadans en una crisi, ho faran augmentant significativament els tipus d'interès. O endurint al màxim els criteris d'aprovació de crèdits. Així, és molt possible un escenari en què una persona ni tan sols hagi de pensar si val la pena contractar una hipoteca ara. El més probable és que el banc simplement no pugui oferir un préstec en condicions còmodes. O fins i tot rebutjar la sol·licitud per motius de crisi interna. Té sentit ara contractar una hipoteca quan la situació als bancs està lluny de ser òptima? Molts experts creuen que aquest tipus deles decisions encara no estan molt justificades.

Si s'aprova la sol·licitud

Considerem un escenari d'èxit: diguem que una persona russa no té problemes amb els préstecs existents, té un sou elevat i el banc, en principi, està disposat a oferir-li un préstec per comprar una casa. Val la pena contractar una hipoteca ara per a aquest ciutadà? La resposta a aquesta pregunta es pot donar a partir de l'estudi de l'aspecte clau de la propera transacció: no resultarà que, després de comprar un apartament, després d'un temps s'abaratirà, de manera que la hipoteca no serà rendible per a una persona?

En aquest aspecte, a l'hora de decidir si contractar una hipoteca ara, el millor és estudiar el mercat no tant pel que fa a la situació de crisi dels bancs i les sancions, sinó pel que fa a l'anàlisi de tendències que reflecteixen la dinàmica de compra i venda de béns immobles. Per descomptat, la situació política hi juga un paper. Però el factor clau en les perspectives d'invertir en habitatge, diuen els experts, és l'estat de les coses al mercat rellevant.

Situació immobiliària

Com van les coses en el segment immobiliari? És rendible ara contractar una hipoteca en funció del moviment esperat dels preus de l'habitatge? Els experts identifiquen tres escenaris probables sobre les perspectives de desenvolupament del mercat.

Segons el primer, els preus immobiliaris en els propers anys es mantindran en un nivell més o menys corresponent a l'actual. Els defensors d'aquest punt de vista creuen que el mercat immobiliari actual pel que fa a la relació de preus, oferta i demanda està prou equilibrat. Disminució potencial de l'activitat de compra aA causa de la restricció dels préstecs per part dels bancs i la baixa solvència dels prestataris, creuen els economistes, anirà acompanyada d'una reducció corresponent de l'oferta, en gran part a causa del fet que els propietaris prefereixen esperar que passi la crisi i no vendre l'habitatge massa barat. És rendible ara contractar una hipoteca en relació a aquest escenari? Probablement no gaire. Els preus es mantindran iguals i caldrà pagar els interessos bancaris, que, a més, és probable que siguin elevats a causa de la crisi.

No obstant això, té sentit contractar un apartament a crèdit si una persona està llogant una casa actualment, i l'import estimat dels pagaments serà proporcional a les tarifes de lloguer. No obstant això, aquesta opció suposa que un ciutadà té una quantitat important per a un pagament inicial d'una hipoteca. I en aquest cas, probablement serà més rendible emetre-lo com a dipòsit, per rebre interessos, a través dels quals, al seu torn, pagar l'apartament llogat. Ara alguns bancs ofereixen fer un dipòsit del 20% anual o més. Això es deu, segons els analistes, a un augment de la taxa de refinançament del Banc Central, que va pujar al 17% al desembre. Si prenem com a base l'escenari comentat anteriorment, des del punt de vista de la inversió, el dipòsit semblarà més rendible que invertir en un apartament; és poc probable que, en aquest cas, augmenti de preu un 20% anual., i després per la mateixa quantitat, mentre que en el cas d'un dipòsit, el banc acumula interessos en progressió.

El segon escenari suposa que els preus immobiliaris encara augmentaran. Aquesta voluntatdegut principalment a la inflació. Es preveu, per exemple, que sumant els resultats del desenvolupament econòmic del 2014, la xifra corresponent superi l'11%. Encara que la demanda en el mercat immobiliari no sigui prou dinàmica, els experts creuen que, en general, es pot esperar un augment dels preus de l'habitatge en proporció a la inflació. Val la pena contractar una hipoteca ara, donat aquest escenari?

El més probable és que les directrius per a un comprador potencial en aquest cas siguin aproximadament les mateixes que en el cas de la primera opció. És a dir, pots contractar un préstec per a un pis, si de moment l'habitatge s'està llogant, i els interessos seran iguals o no molt més que el lloguer. O feu un ingrés per l'import que es cobra per al pagament inicial, rebeu interessos i pagueu el lloguer a causa d'això.

El tercer escenari implica un descens dels preus de l'habitatge. Això es deu, al seu torn, a un possible desequilibri entre l'oferta i la demanda al mercat, que pot ser alimentat pel fet que en els darrers anys Rússia ha introduït un important parc de nous edificis. Tot i que una part important dels pisos construïts en el marc d'aquests projectes són compartits, un percentatge important d'ells es vendran posteriorment a preus de mercat o, per exemple, es revenen. Això podria crear el que alguns economistes creuen que és un excés d'oferta al mercat de l'habitatge.

Probablement si se segueix aquest escenari, ni tan sols té sentit preguntar-se siHe de contractar una hipoteca ara? Per descomptat, aquesta no serà la millor opció. Si estem parlant de trobar inversions rendibles, podeu parar atenció als dipòsits. Si hi ha necessitat d'habitatge, és millor llogar-lo de moment, sobretot perquè les tarifes corresponents, per regla general, es redueixen seguint el segment de vendes.

Els factors estan interconnectats

Per descomptat, cadascun dels escenaris del mercat immobiliari depèn en gran mesura de la situació del sector bancari, i del nivell de solvència dels ciutadans. Per tant, podem dir que els factors de crisi comentats anteriorment afecten directament el mercat de l'habitatge, així com qualsevol altre. Al mateix temps, els experts encara creuen que els mecanismes objectius de mercat -oferta i demanda- es formen sota la influència dels factors anteriors en una mesura limitada. Són molt importants els criteris que reflecteixen la necessitat real dels russos per a determinats tipus d'habitatge, tenint en compte l'impacte dels processos migratoris, els canvis en les tecnologies de construcció d'apartaments, etc.

Factor del tipus de canvi USD

Alguns experts, alhora, consideren acceptable destacar el quart escenari, que implica un augment important dels preus immobiliaris per l'impacte d'un factor únic, en certa manera. Com sabeu, el tipus de canvi del dòlar enfront del ruble gairebé es va duplicar el 2014. No obstant això, la majoria de les monedes d' altres països en desenvolupament, inclosos els estats de la CEI, no han baixat tant de preu en comparació amb la nord-americana. Com a resultat, el salari mitjà en dòlars a Rússia i, per exemple, aKazakhstan, pràcticament s'ha estabilitzat, o fins i tot, potser, ha esdevingut inferior a la instal·lada al país veí. Com a resultat, els apartaments a la Federació de Rússia, per exemple, tenge kazakh, s'han tornat notablement més barats en diversos segments que els dels seus veïns. Els ciutadans del Kazakhstan finalment arriben a Rússia i compren un habitatge aquí. Aquesta tendència, com suggereixen alguns economistes, pot continuar i també intensificar-se a causa d'una activitat similar dels residents d' altres països veïns: Bielorússia, Azerbaidjan, els estats bàltics i possiblement la Xina. Això pot, fins a cert punt, escalfar la demanda de béns immobles i fer que els preus pugin en dinàmiques que superen la inflació.

Potser una persona hauria d'estudiar, a l'hora de decidir si contractar una hipoteca, les opinions dels experts respecte al quart escenari, però només si viu en un poble fronterer. És a dir, aquesta opció es pot classificar com a localitzada.

Conclusions

Així, hem identificat els principals factors que determinen l'evolució de la crisi del mercat immobiliari, i considerat els principals escenaris, l'estudi dels quals ens permetrà decidir si val la pena contractar una hipoteca d'un pis a la situació actual del mercat.

Intentem fer un resum. Per tant, hi ha una crisi al mercat de préstecs bancaris. Els bancs, amb tota probabilitat, no podran emetre préstecs amb la dinàmica que van fer els anys anteriors, i amb les mateixes condicions d'interès. Els prestataris, al seu torn, no sempre tindran una oportunitat objectiva de pagar la hipoteca. El resultat és una disminució de la demanda. El motiu de la crisi bancària és la situació política. Aixo es perqué,decidir si contractar una hipoteca ara, quan hi ha sancions de la UE i els EUA contra Rússia, probablement diem que no. Hem d'esperar fins que la situació als bancs s'estabilitzi, trobaran noves fonts de préstec per pagar les seves obligacions existents, o el Govern els ajudarà amb això.

El segon factor que pot influir en la decisió de contractar una hipoteca ara mateix és la situació del mercat immobiliari rus. Els economistes identifiquen tres escenaris bàsics. Es tracta de l'estabilització dels preus, el seu lleuger augment, proporcional a la inflació, o una disminució. O, si una persona viu en una ciutat fronterera, el cost dels apartaments augmentarà.

He de contractar una hipoteca? Els pros i els contres d'aquesta decisió en relació amb la situació actual del mercat són força evidents. Entre els aspectes positius hi ha l'oportunitat d'invertir rendible si la demanda creix en un futur proper. Els economistes, tot i que reconeixen la gran profunditat de la crisi actual, creuen que la situació millorarà en un futur previsible, a causa d'un possible retorn del preu del petroli, la substitució d'importacions i la diversificació de l'economia del país. A més, invertir en béns arrels garantirà almenys la seguretat de les inversions monetàries en relació amb la inflació. Entre els aspectes negatius de la decisió de comprar una casa - la probabilitat de caiguda dels preus o l'absència del seu creixement és força alta. Ni l'un ni l' altre no seran rendibles per al comprador de l'apartament. A més, molt probablement, en aquesta etapa, els bancs no podran oferir al prestatari condicions còmodes perpercent.