2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21
No tothom sap què és un ETF? Què és això? Aquesta abreviatura significa Exchange Traded Fund. Ara la popularitat d'aquests actius ha augmentat tant que molts inversors han aconseguit apreciar els seus beneficis. Atesa la "joventut" d'aquest fenomen, aquest és un avenç sorprenent en les relacions de mercat modernes.
ETF: què vol dir?
Els ETF són fons d'inversió que inclouen una cartera d'actius negociats en borsa. Aquests inclouen diverses accions, parells de divises i bons. A més, el propi inversor pot gestionar aquesta cartera. Això redueix els costos d'una persona que decideix invertir els seus diners en la compra d'actius. En realitat, un comerciant d'ETF està negociant amb una cistella de determinats instruments comercials.
Com es van crear els ETF?
Aquests fons van aparèixer per primera vegada a finals dels anys vuitanta del segle XX. En aquest moment, es van crear els primers anàlegs dels ETF. Eren fons negociats en borsa que es cotitzaven a la borsa dels EUA i AMEX. A més, les transaccions d'ETF també estaven disponibles a les borses de valors de Filadèlfia.
No obstant això, aviat es va cancel·lar el comerç d'aquests instruments. Això va passar després que el Chicago Mercantile Exchange va presentar una demanda contra els fons negociats en borsa d'ETF. L'essència de la reclamació era que l'ETFno compleix les normes del regulador. Però això no va aturar els jugadors que es van interessar per les noves funcions.
Més desenvolupament
Així, la idea en si no ha perdut la seva rellevància, i va ser apreciada. Després d'això, un nou instrument financer per negociar va aparèixer a la borsa de la ciutat de Toronto. Els fons negociats en borsa van competir amb èxit per l'atenció dels inversors. A les borses d' altres països, es van desenvolupar regles que complien els requisits del regulador nord-americà.
SPY es va convertir en el fons més popular. Era un rebut de dipòsit de l'índex de valors SP500. A més, MDY s'ha fet popular entre els jugadors. Inclou accions d'empreses amb una capitalització mitjana.
ETF
Què va significar això per al desenvolupament posterior? Els participants del mercat van reaccionar positivament a la idea dels fons negociats en borsa. Poc després, la borsa nord-americana va poder comerciar amb fons negociats en borsa. Es van crear específicament per a cada sector de l'economia inclòs a l'índex SP500. Així, es van formar 9 nous ETF. Més tard, aquesta llista incloïa DIA, un fons per a l'índex DJ30. El 1998, va aparèixer un altre instrument financer: QQQ, dissenyat per al Nasdaq100.
Quines són les característiques d'un ETF?
A diferència d' altres instruments, els ETF tenen diversos avantatges:
1. Estalvien diners a l'inversor, ja que el comprador de l'ETF no ha de pagar la gestió de la cartera.accions. Com a resultat, els beneficis del propietari inversor s'utilitzen de manera més racional.
2. En comprar, un inversor inverteix en una cartera ja feta. Conté els millors valors que són altament líquids. Això redueix el risc de l'inversor.
3. Els compradors esperen obtenir beneficis durant molt de temps. Un inversor no ha de fer front a càlculs financers complexos. N'hi ha prou amb comprar una cartera d'ETF preparada i rebre un ingressos estable. A més, els actius líquids es poden vendre en qualsevol moment.
Situació russa
També té lloc ETF a Rússia. Al nostre mercat, els valors es negocien exclusivament per una empresa: FinEx, que va emetre més de 10 valors d'índex (ETF) diferents. Els valors estan disponibles de manera oberta des de principis de 2013 i estan subjectes a les regulacions de la llei russa de 1996 sobre el mercat de valors.
L'emissió la proporcionen els emissors irlandesos FinEx Physically Backed Funds Plc i Funds Plc. Les funcions de gestió les realitza FinEx Capital Management LLP, que té un registre legal britànic. L'Oficina de Supervisió i Regulació Financera, l'anomenada cotització, es realitza gràcies a la participació del regulador britànic FSA. Al territori de la Federació de Rússia, es va realitzar el registre d'una filial d'OOO MC FINEX-PLUS, que té una llicència del Banc Central i té l'estatus de participant del mercat de ple dret.
Bank of New York Mellon és el centre administratiu iPricewaterhouse-Coopers com a auditor. El Bank of New York Mellon també ofereix serveis de dipòsit i estalvi de fons. Com en els fons d'inversió nacionals, la propietat de la societat gestora està separada de la propietat del fons. Les funcions de regulació i supervisió les realitza el Banc Nacional d'Irlanda.
Els documents es van sotmetre al procediment de cotització creuada per tal d'organitzar la circulació d'ETF a la Borsa de Moscou, ja que part dels fons es distribueixen a l'Euromercat. La liquiditat de l'ETF és una característica molt important. Un sistema especial de reunions de mercat serveix per mantenir la demanda en el llibre de comandes de compra i venda. Les empreses financeres conegudes, els principals fabricants de mercat russos Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, que també treballen amb ETF, estan treballant dur per resoldre aquest problema. Què vol dir això? Amb la participació del corredor rus Finam, aquestes corporacions poden accedir al mercat rus.
Els inversors també han de ser conscients que l'ETF a la Borsa de Moscou, gràcies a la cotització creuada, compleix els requisits del mercat de valors europeu i rus. Avui, la compra implica la presència de 13 tipus de fons de FinEx. Les inversions en ETF, així com les inversions en fons d'inversió, requereixen un estudi detallat del funcionament del fons i les seves característiques.
El que necessites saber sobre la inversió
En l'àmbit de les inversions en accions, hi ha un concepte tan important com la replicació d'índexs, que pot ser sintètic i físic. La replicació física implica la presència en el fons o la seva cartera d'accions o un altre tipus de propietat com a subjacent.cartera.
La replicació sintètica significa que hi ha diversos instruments financers a la cartera, per exemple, opcions, forwards i futurs. Els ETF FinEx que es basen en or, per exemple, són sintètics perquè utilitzen un contracte de futurs d'or. Els ETF índexs com FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF i FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) tenen una estructura de fons mixta. Utilitzen tant instruments subjacents com derivats. L'inversor només pot tenir accés a l'estructura completa dels fons abans de la transacció de compra i no es publicarà de manera permanent.
Requisits de moneda
La participació a la Borsa de Moscou implica l'obligació de designar valors en rubles russos de la societat gestora. Els actius de l'ETF es liquiden en euros, dòlars nord-americans o lliures britàniques. Així, al tipus de mercat, el dòlar es torna a calcular al mercat de divises. Aquest fenomen té tant avantatges com inconvenients. El costat positiu es pot manifestar en forma d'ingressos per la devaluació del ruble, i el costat negatiu es pot expressar en forma de disminució dels preus de les monedes de reserva. Tanmateix, la dinàmica de la moneda dels països ben desenvolupats indica que monedes com l'euro i el dòlar tenen bones perspectives a llarg termini. En el cas de negociar amb altres unitats monetàries, també poden sorgir els problemes anteriors.
Recomanat:
La Borsa de Nova York és una de les més antigues del món. Història de la Borsa de Nova York
Una història interessant de l'aparició de la bandera nacional al frontó principal de l'edifici de la borsa. A causa de l'inici de la Gran Depressió, molts accionistes en fallida es van suïcidar llançant-se per les seves finestres
Matèries primeres. Què es negocia a la borsa? Borsa de mercaderies
Abans d'endinsar-vos en l'atractiu món del comerç, heu d'entendre què són els mercats financers i les seves característiques, i tenir informació sobre els actius comercials que s'hi fan servir. És absolutament impossible comerciar de manera rendible i estable si no enteneu què és una borsa de divises, accions o mercaderies, així com els principis i patrons del seu treball
Borsa de valors de Hong Kong: informació sobre borsa
Què és la borsa de Hong Kong. Quins valors s'hi cotitzen. Com accedir a la Borsa de Hong Kong. On es pot negociar Bitcoin a Hong Kong?
Borsa: què és? Funcions i participants de la borsa
La majoria de les principals economies del món han establert borses de valors. Quines són les seves funcions? Qui participa en la negociació a les borses de valors?
Mercat de divises de la Borsa de Moscou. Negociació de divises a la Borsa de Moscou
Moscow Exchange es va obrir el 2011. Cada any la seva popularitat augmenta. Així, el 2012, el creixement del comerç a la borsa va ascendir al 33% i el 2014 al 46,5%. També es va permetre als inversors privats negociar a la borsa a través de societats de corretatge. Com operar a la Borsa de Moscou i en què es diferencia de Forex? Aquestes i altres preguntes es responen en aquest article
