"Morgan Stanley": previsions, anàlisis, puntuació, ressenyes i adreces

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2024-01-09 14:08

Morgan Stanley és el banc més gran del món. Va ser fundat per Henry Morgan el 1939 i rebatejat com a banc comercial el 2008. Les seves principals activitats són operacions amb valors corporatius, gestió d'actius, crèdit al consum (a través de la divisió Discovery Card). Les oficines i les filials estan representades a 42 països del món, inclosa Rússia.

Historia de fons

L'any 1932, la Llei Glass-Steagle va entrar en vigor als Estats Units, prohibint als bancs invertir. Com a resultat, J. P. Morgan & Co. Vaig haver de reorganitzar i crear una institució que s'ocupés exclusivament d'activitats d'inversió. Així, el 16 de setembre de 1935, el Morgan Stanley Bank va aparèixer als EUA.

Assolis

Al llarg dels anys de treball, l'organització ha desenvolupat no només activitats d'inversió, sinó també altres àrees:

• El 1964, MS va crear un model per analitzar els mercats financers.
• El 1967, el banc va obrir la seva primera sucursal a París. En el mateix anyacord per comprar Brooks Harvey & Co. Inc., que va permetre a la institució financera entrar al mercat immobiliari.
• A partir de l'any 1971, el banc va començar a treballar en el camp del comerç de divises i després de 15 anys va col·locar les seves pròpies accions al mercat primari.
• L'any 1997, hi va haver una fusió amb Dean Witter Discover, que es dedicava a l'emissió de targetes bancàries i a la prestació de serveis de corretatge. Posteriorment, aquests instruments de pagament van ser utilitzats per l'entitat de crèdit per oferir préstecs al consum. Però el desembre de 2006, Morgan Stanley va anunciar que traslladaven la targeta Discovery a una empresa independent.

crisi financera de 2008

Morgan Stanley és una de les institucions afectades per la crisi del 2008. Les inversions en fons de cobertura en dues setmanes van suposar pèrdues de 128.100 milions de dòlars. Aleshores, el préstec FRS per un import de 107.300 milions de dòlars va ajudar el banc a evitar la fallida. El setembre del mateix any, el banc japonès Mitsubishi UF J Finance va comprar una participació del 21% a Morgan Stanley.

22.09.2008 es va anunciar que MS es convertiria en una corporació bancària convencional regulada per la Fed. El gener de 2009, el banc nord-americà Morgan Stanley, juntament amb Citigroup, va començar a organitzar MSSB, una empresa de gestió de patrimonis per a grans clients. La majoria de les accions (51%), així com una opció amb dret a comprar la participació restant, pertanyen a MS.

Morgan Stanley: previsió RCB

MS Bank ha elaborat una llista d'empreses els drets corporatius de les quals s'han vist afectats per la sortida del Regne Unit de la UE. Aquesta decisió va provocar un col·lapse de les borsesal voltant del món. El 24 de juny, els inversors van començar a vendre els seus drets corporatius en un pànic, transferint inversions a actius més segurs. Segons estimacions preliminars, els mercats mundials han perdut 3 bilions de dòlars.

Els analistes han compilat una llista d'organitzacions les accions de les quals han baixat de preu gairebé tres vegades sense mereixedora. Inclou 28 empreses, entre elles grans empreses manufactureres de diferents sectors de l'economia, les activitats de les quals pràcticament no es veuen afectades pel mercat europeu.

Per exemple, els drets corporatius d'Alphabet, propietari de Google, van disminuir el preu un 4% (685,2 $). Segons les previsions dels analistes, el preu de mercat de les accions podria pujar fins als 856 dòlars per acció a causa de la promoció del negoci publicitari i la preservació dels avantatges de Google, que fins i tot els resultats de la votació del BM no afectaran. Es proporcionen previsions similars per a Amazon.com i Apple, que cauen un 4,2% i un 2,8%, respectivament. En el futur, el preu pot pujar a 800 $ i 120 $ per acció.

Pel que fa a la caiguda dels preus dels drets corporatius del fabricant d'automòbils Ferrari, segons els analistes, la caiguda es veurà compensada per les elevades exportacions fora de la zona euro. La llista també inclou el fabricant de caramels Starbucks. Però per a aquesta empresa, Bank Morgan Stanley ofereix una perspectiva positiva. Els beneficis de les vendes al mercat britànic van ser només el 3% dels ingressos totals. Per tant, la depreciació de la lliura no afectarà els resultats financers de l'empresa.

No obstant això, els preus més baixos per als drets corporatius dels gegants globals de la TI és una gran oportunitat per als inversorscomprar valors líquids a un preu atractiu. Aquells que vulguin invertir a més llarg termini poden adquirir els drets socials de les entitats de crèdit. Quan la situació s'estabilitzi, les accions de Morgan Stanley i Bank of America pujaran de preu.

No es desitja adquirir els drets corporatius dels serveis públics dels EUA. Aquesta inversió només té sentit en el context de la volatilitat del mercat. Ja estan mostrant un alt nivell de sobrecompra i pràcticament no hi ha potencial alcista.

Liquidació d'empresa

El 2015, un banc nord-americà va acceptar vendre unitats de Global Oil Merchanting a Castleton CI LLC. Els detalls de l'acord no es van revelar. Només se sap que el preu era d'entre 1 i 1.500 milions de dòlars. Els participants encara no han rebut l'aprovació dels reguladors dels EUA i de la UE. Els intents anteriors de l'entitat financera per vendre l'actiu han fracassat. L'acord inclòs amb Rosneft JSC no es va dur a terme.

Morgan Stanley Bank (Moscou)

Morgan Stanley opera al mercat nacional des de 1994 en àrees com ara consultoria d'inversions, subscripció (col·locació d'accions de Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz, etc.), desenvolupament, prestació d'hipoteques. L'any 2006, un banc nord-americà fins i tot va participar en l'organització del City Mortgage Bank, però després d'un any i mig va posar els actius a la venda.

OOO rus Morgan StanleyBank es va registrar a mitjans de 2005. Més de la meitat dels actius (68%) pertanyen a no residents. L'organització està orientada a treballar amb persones jurídiques. El banc no accepta dipòsits de persones físiques, però mostra una gran rotació als comptes de corresponsal, que, al seu torn, es reflecteix en una gran activitat empresarial.

Àrees de treball

Morgan Stanley Bank opera a través de divisions i sucursals a tot el món, oferint als clients una àmplia gamma de serveis financers, com ara:

• Gestió de drets corporatius: capitalització (publicació d'accions, assegurador), assessorament (en fusions i adquisicions, reestructuracions, finançament de projectes), activitats d'intercanvi, gestió de riscos, activitats d'inversió.
• Oferir serveis d'intermediació i assessorament d'inversió a inversors privats.
• Gestió d'actius institucionals i privats, transaccions amb valors de renda fixa.

Analytics

A principis del 2016, un banc nord-americà va empitjorar bruscament la seva previsió del tipus de canvi del ruble. Segons dades preliminars, el tipus de canvi del dòlar el primer trimestre del 2016 havia de ser de 82 rubles, en el segon - 83 rubles i en el tercer - 85 rubles. Però amb l'augment dels preus mundials del petroli, la previsió de Morgan Stanley per al ruble al juliol es va canviar a millor. Segons les estimacions dels analistes per al 2016, el PIB del país només disminuirà un 0,6%. Això es deu al fet que l'economia del país en el tercer trimestre va mostrar una taxa de creixement zero, i en el quart començarà a créixer. S'espera que s'arribin a dues retallades en la taxa de refinançament9,5% a finals d'aquest any.

Activitats a RF

L'única oficina del Morgan Stanley Bank es troba a Moscou. Té llicències d'un participant professional a la RZB, permís per realitzar operacions bancàries, negociadors, corretatge i activitats de dipòsit. A finals de 2015, els actius del banc ascendien a 20.890 milions de rubles i el capital net - 4.590 milions.

Principals assoliments en el treball del banc:

• 1996: col·locació d'accions de Gazprom en divises (429 milions de dòlars).
• 2002: el banc participa en l'emissió d'accions de Lukoil per un import de 350 milions de dòlars.

• 2003:

  - la institució financera participa en la major adquisició de TNK, BP i Sidanco (6.750 milions de dòlars);

  - la institució financera ofereix el préstec més gran a Gazprom per un import de 1.750 milions de dòlars;- el banc participa en el procés de venda del 100% de les accions de Kombelga de Telnor.

• 2005: Morgan Saenley Bank actua com a assegurador principal d'AFK Sistema en una OPI de 1.550 milions de dòlars; Pyatorochka - 598 milions de dòlars; Evraz: 422 milions de dòlars.