Dipòsits, pèrdues i ingressos de societats d'inversió

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2024-01-02 13:51

Quan apareixen diners gratuïts a la cartera, pots pensar en invertir. Per als inversors a llarg termini, es desenvolupen plans de negoci i es calcula la recuperació dels projectes. És més difícil per al rus mitjà decidir la direcció de la inversió. El repte no és només generar ingressos, sinó també minimitzar el risc de pèrdua.

Dipòsit d'inversió

Molts russos obren comptes bancaris. Amb un dipòsit, podeu obtenir uns ingressos estables, però petits. En el millor dels casos, l'import dels interessos cobrirà la inflació i permetrà estalviar estalvis personals. Aquest inconvenient fa que els inversors cerquin instruments rendibles, com ara un dipòsit d'inversió. Consta de dues parts: un dipòsit bancari bàsic i inversions addicionals en fons d'inversió (fons d'inversió). Les empreses utilitzen aquests fons per negociar a la borsa.

Els fons de pensions no estatals també reben ingressos d'inversió. Els diners transferits pels assegurats es destinen a la compra de valors. Els ingressos rebuts es reparteixen entre el fons i el client.

Característiques

No confongueu un compte d'inversió individual (IIA) i un dipòsit d'inversió. En el primer cas, el client gestiona de manera independent totes les operacions a la borsa. En el segon cas, el client transfereix diners per a ús temporal al banc, però ell mateix tria els instruments en què s'invertiran els fons. A més, l'entitat financera decideix de manera independent en quina proporció distribuirà els beneficis. Per començar a rebre ingressos d'activitats d'inversió, cal començar a invertir almenys 100 mil rubles. Tanmateix, l'empresa no garanteix beneficis nets. Com a resultat de les operacions, podeu obtenir guanys i pèrdues. L'essència de l'operació és que l'empresa acumula fons del capital de diversos inversors, els inverteix a la borsa. El benefici resultant es reparteix entre els inversors, l'empresa es queda amb un percentatge de la remuneració del gerent.

Beneficis dels dipòsits

A continuació es mostren alguns dels avantatges d'aquests dipòsits:

• Un cop expirat el contracte, es garanteix al client rebre l'import del dipòsit inicial.
• Els ingressos dels projectes superen el percentatge de dipòsits bancaris.
• Per celebrar un contracte, n'hi ha prou amb presentar un passaport, una sol·licitud i invertir diners.
• Si hi ha una necessitat urgent, en qualsevol moment podeu rescindir el contracte i retornar els fons invertits.

Contres dels dipòsits

Defectes:

• En cas de rescissió anticipada del contracte, només podeu retirar l'import total del dipòsit (encara que necessiteu ⅓). Els interessos de la transacció no es cobren.
• Si l'operació va resultar no rendible, a més de la pèrdua d'ingressos de la inversió, el client, en qualsevol cas, paga la comissió de la societat gestora.
• La durada màxima del contracte amb el Codi Penal és de 12 mesos.
• No es acumula cap interès a la part del dipòsit de l'oferta. És impossible reposar l'import del dipòsit inicial.
• No es preveu la pròrroga del contracte. Només podeu obrir un compte nou.
• El benefici es merita al final del contracte. Impost del 13% pagat sobre els ingressos.

Per a qui?

Després d'analitzar tots els avantatges i inconvenients del dipòsit, podem concloure que les inversions i els ingressos de la inversió són aptes per a persones a les quals els agrada arriscar, guanyar diners amb la borsa, però amb un temps limitat. O inversors novells que encara no tenen habilitats comercials. L'eina no és adequada per a inversors conservadors que no permeten la possibilitat de perdre fons ni per a persones que vulguin invertir els seus últims diners.

On i com puc obrir un compte?

Podeu convertir-vos en inversor obrint un compte amb un banc o una societat d'inversió. Aquestes organitzacions tenen requisits diferents per als inversors potencials. Només els ciutadans adults i els residents a la Federació de Rússia poden obrir un compte i rebre ingressos d'una societat d'inversió (els pagaments d'impostos han d'anar al Tresor rus). L'import del dipòsit no ha de superar la inversió en el fons d'inversió, en cas contrari la transacció seràdesfavorable per al Regne Unit. Quan invertiu una gran quantitat de fons, caldrà un compte de resultats addicional.

Què fa IC?

Una empresa d'inversió és una organització que inverteix diners en actius per augmentar-los. Els fons poden ser tant propis com atrets de bancs i inversors. A diferència dels fons d'inversió, els IC tenen un registre legal, una llicència i les seves activitats estan regulades a nivell legislatiu.

Abans d'invertir fons per generar ingressos, les societats inversores analitzen el mercat: estudien la coyuntura, la dinàmica de preus de l'actiu, la situació política i fan un seguiment del tipus de canvi. És a dir, s'analitzen tots els indicadors que poden afectar el preu.

Els ingressos de les societats d'inversió poden incloure no només beneficis de transaccions en borsa, sinó també una comissió per la realització d'operacions de corretatge. Al cap i a la fi, només els que tinguin llicència per fer-ho poden convertir-se en membre de la RZB. Els corredors actuen com a intermediaris entre el mercat i els inversors. Proporcionen accés a les cotitzacions i garanteixen la seguretat de les transaccions. Cobran una tarifa per aquests serveis. Per col·locar fons a la borsa, un IC ha de fer servir els serveis d'intermediaris o comprar una llicència d'intermediació.

Els ingressos dels fons d'inversió també inclouen els beneficis de fusions i adquisicions. L'adquisició d'una empresa per una altra té lloc per unir interessos, per formar un participant influent en el mercat. Els CI són adquirits per altres organitzacions amb aquesta finalitatrevenda. El cas és que en cas de fusió, el preu del capital de l'empresa és inferior al preu de mercat. Si el veneu en parts, podeu obtenir beneficis.

Com triar un IC?

L'èxit de les operacions depèn en gran mesura de l'elecció d'una empresa d'inversió. Al mercat rus, fa temps que hi ha organitzacions que es desenvolupen de manera constant i aporten beneficis als seus inversors. Per triar l'empresa adequada que gestionarà els diners, és important tenir en compte una sèrie de factors.

Analitzeu la màxima informació possible al lloc web de l'empresa. En particular, atenció al període d'activitat i a la data d'inscripció. Normalment aquestes dades es publiquen a la pàgina principal o a la secció "Qui som". Els primers circuits integrats a Rússia van aparèixer el 1992. Si el lloc indica una data anterior o no està disponible en absolut, és millor excloure l'empresa del seguiment.

El document de registre també s'ha de publicar al lloc. La seva absència és una trucada d'atenció.

Un nombre reduït d'inversors indica que l'empresa ha aparegut recentment al mercat, encara no ha adquirit experiència en la realització d'operacions rendibles. Per tant, és millor prestar atenció a les organitzacions amb un gran nombre d'inversors.

Com més maneres de dipositar i retirar fons ofereix una empresa, més còmode i rendible serà col·laborar amb ella. Alguns inversors prefereixen les transferències bancàries, d' altres - targetes, altres - sistemes electrònics.

Tot i que cap empresa pot indicar els ingressos nets de la inversió de la transacció, ha d'indicar el percentatge aproximat. La rendibilitat mitjana de les transaccions per a cada actiu es mostra al lloc web.

Obre l'informe. El nombre de defraudadors al mercat financer està en constant creixement, sobretot en temps de crisi, quan la gent busca maneres de guanyar diners. Per tant, abans de concloure una transacció, hauríeu de familiaritzar-vos amb els informes de l'empresa per assegurar-vos que no esteu cooperant amb MLM (màrqueting multinivell), sinó amb IC. Si aquests documents no es presenten al lloc, hauran de ser preparats pels empleats de l'empresa a petició del client.

Comproveu les dades de contacte al lloc: adreces de l'oficina, números de telèfon, correu electrònic. Una empresa oberta també mostra informació sobre els líders, les seves fotos i idees.

Costos d'IC

Un cop tractat com es formen els ingressos de les societats d'inversió, passem al tema dels costos. Els costos d'inversió són els costos incorreguts per una entitat jurídica en el curs de les seves activitats. Aquestes despeses són per a la compra d'actius i la formació d'una cartera amb les taxes de rendibilitat exigides. Quan adquireix un valor, un inversor paga el seu valor nominal, el corredor i els serveis bancaris per a la transferència. Són costos variables. Les constants inclouen el lloguer de locals, altres pagaments administratius, els sous dels empleats d'IC, etc. Les inversions en si es classifiquen com a despeses directes, ja que són l'activitat principal de l'IC.

Estructura de la despesa d'inversió:

• obligatori (per exemple, la compra de valors, el cost de la transferència de diners);
• indirecte (p. ex., consulta prèvia a l'acord);
• ocult (per exemple, despeses ocasionades per la rescissió anticipada del contracte ambclient);
• no reemborsat (tots els altres costos).

Valoracions IC

Segons tots els paràmetres anteriors, els experts van compilar una llista d'empreses que es van desenvolupar activament durant el 2018 i es van guanyar una bona reputació.

Nom	Instruccions
"Russ-Invest"	Serveis de corredor, comerç en línia, divises, inversions de capital risc, etc.
"Telecomerç"	Forex, negociació sincrònica, inversions, etc.
Simex	Dipòsits en línia
"GH - Capital AM"	Inversions, corretatge
Inversió E3	Inversió immobiliària

Aquestes empreses generen constantment un alt rendiment dels projectes d'inversió.

On invertir?

L'any 2017 es va poder guanyar el 7,22% de l'import inicial en dipòsits en fons d'inversió. Els fons de renda variable i de renda variable van mostrar una bona dinàmica de creixement. La reducció del tipus de referència en 2,25 p.p. va provocar un augment dels preus dels valors.

Les inversions més rendibles van resultar ser dipòsits en euros, emesos en rubles. Per a l'any, el retorn de la inversió va ser del 8,76%. Això es deu a l'elevada dinàmica del tipus de canvi (de 63,8 a 69,1 rubles).

Tothom que vulgui guanyar diners amb reals i especulatiusels mercats poden invertir en IC. Tres empreses van mostrar els millors resultats el 2017:

1. "BCS". El grup financer "BrokerCreditService" durant 22 anys d'existència s'ha convertit en el líder del mercat rus de corredors. Més de 250 mil persones ja han utilitzat els serveis de l'IC. L' alta fiabilitat també es confirma amb la qualificació màxima de l'Agència Nacional de Qualificació AAA. Els clients de FC "BCS" poden utilitzar els serveis d'un consultor personal per triar un actiu o comprar solucions d'inversió ja fetes.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" és el corredor més gran del mercat rus. Més de 400.000 clients han avaluat la qualitat de la gestió de la confiança, les inversions en fons d'inversió, els productes amb rendibilitat garantida. La companyia inverteix tots els fons invertits a "Dipòsit+" en bons de préstec federal, que arriben fins al 29% anual. Només els clients que han invertit 300 mil rubles poden utilitzar el servei. durant 12 mesos.
3. "VTB Capital". L'IC més gran gestiona els fons de persones jurídiques i persones físiques, incloses PF, fundacions benèfiques, companyies d'assegurances i organitzacions d'autoregulació. La llista d'actius és molt àmplia: des de bons fins a productes estructurats. Tanmateix, només els fons d'inversió estan disponibles per a un inversor privat.

Càlcul dels ingressos de la inversió

La taxa de rendibilitat es determina en termes relatius, és a dir, mostra quants ingressos aportarà una unitat monetària invertida. Per valors absoluts és impossible avaluar l'eficàcia del projecte. Per exemple, una inversió aporta 100 dòlars. I quants'ha invertit? $1.000 o $10.000? Sens la diferència?

Retorn anual

Dg=D × 365/n, on

• D - rendibilitat total del projecte;
• n: el nombre de dies del període de facturació.

Ingressos de les empreses d'inversió per transaccions especulatives:

Ds=(Cost final - Cost inicial) / Cost inicial × 100%.

Exemple. L'empresa inverteix 1.000 dòlars en accions. Després de 30 dies, els ven per 1.300 dòlars. La rendibilitat serà:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Renda fixa

Els IC poden acumular ingressos amb el règim d'interès simple, és a dir, pagar beneficis mensualment. O afegir la quantitat d'interès acumulat al capital fix. En el primer cas, s'utilitza la fórmula d'interès simple:

Dg=Rendibilitat total del projecteNombre de períodes.

Per exemple, si una empresa paga un 10% per trimestre, els ingressos anuals són:

Dg=10%4 (trimestres de l'any)=40%.

En el segon cas, s'utilitza la fórmula d'interès compost:

Dg=((1 + Rendiment / 100%)n - 1) × 100%.

Per exemple, IC paga interessos trimestralment:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

És a dir, en les mateixes condicions, els ingressos del projecte d'inversió en cas de reinversió de beneficis seran superiors.

Tarifa variable

A la pràctica, la rendibilitat de l'IC a llarg termini varia. El mateix actiu de l'any pot generar guanys i pèrdues. Per calcular econòmicamentel resultat de la transacció, s'aplica la fórmula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, on}

D₁, D₂, D_{n - Rendibilitat de l'IC per al mes/trimestre;}

n - nombre de períodes en un any.

Per exemple, invertir en accions va portar:

• I trimestre - 15% de beneficis (100% + 15%);
• Q2 - Pèrdua del 5% (100% - 5%);
• QIII - 45% de beneficis (100% + 45%);
• IV trimestre - 5% de beneficis (100% + 5%).

El rendiment de l'any serà:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Si la inversió inicial és de 1.000 dòlars, al final de l'any el benefici serà de 663,3 dòlars.

Com protegir els ingressos de la inversió de NPF?

L'any 2018 va començar a operar al mercat de pensions un programa per protegir els clients de NPF. El seu propòsit és protegir els fons dels clients de pèrdues financeres de rescissió anticipada del contracte. Si el client transfereix el fons d'estalvi durant tres anys, tots els ingressos rebuts estan garantits per l'estat. Però en cas de rescissió anticipada del contracte, els ingressos nets de la inversió "esgoten". Com es pot evitar aquesta situació?

Sempre hi ha un intermediari entre el client i el PF: un banc, un corredor, un agent. Va ser a través d'ells que la majoria dels russos van conèixer la possibilitat d'acumular estalvis de pensions. L'esquema de vendes es basa en agents. Aquests últims reben entre 1,3 i 1,5 mil rubles per a un client atret. Per tant, l'obligació d'informar les persones assegurades sobre el risc de pèrdua de la inversióels ingressos de l'estalvi de pensions recauen sobre l'agent. Voldrà una persona contractar durant 5 anys si s'assabenta de la pèrdua d'ingressos? La majoria es negaran. Per tant, no tots els agents notifiquen als clients els possibles riscos. Com a resultat, el Banc Central, PFR i NPF reben regularment queixes de persones assegurades. Tot i que el conflicte rau en el model d'adquisició de clients, aquests últims estan obligats a estudiar amb detall els termes del contracte.

Conclusió

Els costos de la inversió i els rendiments són molt difícils de predir. Tot i que l'empresa realitza una anàlisi detallada del mercat abans de signar un acord, la situació econòmica pot canviar dràsticament. A més, no s'ha d'oblidar de les circumstàncies de força major, per exemple, una devolució urgent de capital per part d'un gran inversor. Malgrat els importants riscos, els ingressos nets de la inversió acostumen a superar els beneficis del dipòsit. Per tant, té sentit invertir en circuits integrats que s'han demostrat al mercat.