Què és la volatilitat? Què és la volatilitat i per què es necessita?

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Què és la volatilitat? Aquest terme fa referència a la volatilitat dels preus. Si definiu els preus mínims i màxims per a un període determinat al gràfic, la distància entre aquests valors serà el rang de variabilitat. Això és el que és la volatilitat. Si el preu augmenta o disminueix bruscament, la volatilitat serà alta. Si l'interval de canvis fluctua dins de límits estrets, serà baix.

Origen del terme

El terme "volatilitat" prové de "volatil" - una paraula francesa mitjana, que, al seu torn, va aparèixer del llatí "volatilis" - "ràpid", "volant". Val a dir que en francès hi ha una altra definició de volatilitat. El terme també s'utilitza per referir-se a l'excés de preu.

Teoria de la volatilitat

Aquesta teoria es basa en l'anàlisi dels canvis en qualsevol indicador econòmic: tipus d'interès, preus, etc. Això té en compte els canvis que es produeixen durantllarg temps. A l'hora de definir què és la volatilitat, els econometristes distingeixen dos components principals. El primer és una tendència, quan els preus fluctuen segons un patró determinat. El segon és la volatilitat, quan els canvis són aleatoris. Per predir la situació amb precisió, cal tenir en compte no només el valor mitjà, sinó també les desviacions esperades del nivell mitjà.

Per exemple, a l'hora d'analitzar el mercat de valors, cal tenir en compte les desviacions aleatòries dels indicadors, ja que el cost de les opcions, les accions i altres instruments financers depèn molt dels riscos. La teoria de la volatilitat va ser desenvolupada per l'economista nord-americà Robert Engle. Va determinar que les desviacions de la tendència poden canviar significativament amb el temps: els períodes de canvis menors se substitueixen per períodes de forts. La volatilitat real del tipus de canvi és variable; durant molt de temps, els economistes van utilitzar només mètodes estàtics en la seva anàlisi, basats en la constància d'aquest indicador. Robert Engle el 1982 va desenvolupar un model de volatilitat de spread variable que va permetre predir els canvis de preu.

Tipus de volatilitat

Tenint en compte què és la volatilitat, cal destacar-ne dos tipus: valor històric i valor esperat. La visió històrica és un indicador igual a la desviació estàndard dels preus d'un instrument financer durant un període de temps determinat, que es calcula a partir de la informació disponible sobre el seu valor. Si parlem de la volatilitat esperada del mercat, aquest indicador es calcula en funcióel valor d'un instrument financer, tenint en compte el supòsit que el preu de mercat reflecteix possibles riscos.

El mercat ha de tenir en compte no només la direcció del moviment, sinó també el període durant el qual es produeixen els canvis, ja que això determina la probabilitat que el preu dels actius superi els valors crítics per al participant. Per establir un indicador de la volatilitat dels preus del mercat en el seu conjunt, cal calcular l'índex de volatilitat de les accions.

Com i per què es mesura la volatilitat

La manera més senzilla de determinar aquest indicador són els indicadors de desviació estàndard i l'ús del rang de preus real: ATR. En primer lloc, heu de determinar la volatilitat mitjana del vostre parell de divises durant un llarg període de temps i, després, en el procés d'anàlisi, heu de tenir en compte la relació entre la volatilitat actual i la mitjana.

Per establir quina és la volatilitat dels preus, cal analitzar la rendibilitat potencial d'un parell de divises. Quan l'indicador de canvis de preu està a un nivell alt i la propagació és insignificant, podem parlar d' alta rendibilitat. Val la pena assenyalar que un alt nivell de volatilitat s'associa a riscos elevats, ja que una ordre de stop loss protectora serà significativa i les possibles pèrdues també augmentaran.

Bandes de Bollinger

Per veure clarament què és la volatilitat, heu d'utilitzar un indicador informatiu: les bandes de Bollinger. Dibuixa un canal per als preus, que s'expandeix significativament amb un fort s alt dels canvis. Si la ruptura es troba en un rang reduït, això pot indicar l'inici d'un moviment rendible, però val la pena recordar que sovint aquestes ruptures poden ser falses. Quan determinem el valor mitjà de la volatilitat dels parells de divises per dia, podem restar aquest indicador del mínim o màxim diari format i, com a resultat, aconseguir els objectius d'aconseguir rendibilitat i fer una ordre stop loss..

Suposem que si tenim en compte que la parella sol moure's en un centenar de punts per dia, aleshores no cal posar un "stop loss" a una distància de dos-cents i no té sentit comptar amb un gran benefici que supera la mitjana diària. Si analitzem el risc de preus als mercats financers, aleshores, per exemple, el càlcul de la volatilitat de les accions hauria de tenir en compte no la seqüència de preus en si, sinó la seqüència de canvis relatius. D'aquesta manera, es podrà aconseguir una major comparabilitat dels diferents actius. Per exemple, les noves accions poden augmentar i disminuir el seu valor desenes de vegades, de manera que és impossible calcular la volatilitat d'aquestes accions utilitzant valors absoluts. A més, la seqüència de canvis relatius és més estable, en el sentit que la seva variància i mitjana són estacionàries en comparació amb els mateixos indicadors de preus no analitzats. Almenys així és com hauria de ser.

Indicadors de volatilitat

Malgrat que molts empleats dels centres de negociació afirmen que la volatilitat dels parells de divises indica una bona rendibilitat de la transacció, no oblideu que un alt nivellla volatilitat és un risc augmentat. En una parella volàtil, la sort pot desviar-se ràpidament i les pèrdues augmentaran significativament. Per reduir el risc, sempre hauríeu d'utilitzar una ordre stop loss, fins i tot si el mercat s'està movent en la direcció dels beneficis i no diu res sobre les possibles pèrdues. Al mercat de divises, els indicadors de volatilitat inclouen els indicadors de Bollinger Bands, CCI i Chaikin. Els indicadors de desviació estàndard també s'utilitzen com a indicadors.