Rendibilitat de l'immobilitzat: fórmula de càlcul i regles

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Els actius de producció d'una empresa determinen el seu valor, poder, mercat i capacitat d'acumular ingressos. La direcció presta especial atenció a l'eficiència de l'ús dels actius. Si l'actiu s'utilitza malament, perd la seva utilitat. Els economistes determinen l'efecte econòmic en termes de rendibilitat dels actius fixos.

Essència dels termes

Sovint es confon la rendibilitat amb la rendibilitat. Són termes que tenen un significat proper però que tenen significats diferents. En un sentit ampli, la rendibilitat és l'excés de beneficis sobre els costos. Si s'inverteixen menys diners dels rebuts, la inversió és rendible. Aquí podeu fer una analogia amb un dipòsit. Una persona transfereix fons al banc per a un ús temporal i després els rep amb interessos. En el cas de la inversió empresarial, també estem parlant de les “bonificacions” que es poden derivar de la inversió inicial en immobilitzat. Per tant, la proporció s'expressa com a percentatge.

La rendibilitat es mostravalor absolut, i rendibilitat - potencial. Si una empresa va obtenir un benefici de 10 milions i un marge de benefici del 15%, llavors aquest és un negoci menys eficient en comparació amb una empresa que va obtenir un benefici de 2 milions amb un marge de benefici del 80%.

OS

Els actius fixos (fons) inclouen: edificis, estructures, maquinària, equipament, inventari durador, etc.

Signes de OF:

• reutilitzable;
• retenció de forma llarga;
• desgast;
• transferint valor als productes;
• vida útil - més de 12 mesos;
• cost més de 100 salaris mínims.

La rendibilitat dels actius fixos mostra la relació de valors absoluts: quina proporció dels fons invertits és benefici. A continuació es mostra la seva fórmula.

Retorn dels actius fixos=benefici/cost dels actius fixos

A efectes d'una anàlisi més profunda, es distingeixen entre els equips aquells elements que intervenen directament en la producció. Molts objectes grans, per exemple, cotxes de servei o jardins departamentals, no aporten beneficis, però necessiten una cura constant (costos de manteniment). Els economistes estan interessats principalment en l'eficiència de l'ús dels actius implicats en la producció. Per calcular aquest indicador, s'utilitza aproximadament la mateixa fórmula. Tanmateix, el denominador és només el cost dels actius de producció:

Rendibilitat dels actius fixos=benefici/cost PF

Què mostren?

Aquestes proporcions es calculen per determinar l'eficàciaÚs del sistema operatiu. La baixa rendibilitat és un senyal per a l'acció de la direcció. Les fortes fluctuacions dels valors indiquen una estratègia desequilibrada i el potencial de millora de la posició de l'empresa.

Els inversors necessiten aquests coeficients per determinar el benefici rebut de cada ruble invertit. La rendibilitat reflecteix el retorn de la inversió en un objecte. Si el valor disminueix gradualment, s'ha de descartar l'equip utilitzat de manera ineficient. Els valors dels indicadors en dinàmica permeten identificar àrees problemàtiques que necessiten optimització, actius no rendibles i reserves per al creixement de la productivitat laboral.

Els clients i els prestadors avaluen l'èxit de l'organització segons la rendibilitat.

Altres indicadors

Quan compra equips, l'organització gasta diners addicionals en el seu lliurament i instal·lació. Ja en aquesta etapa, el propietari espera rebre un efecte beneficiós del seu ús. Aquesta compra es realitza d'acord amb els resultats dels càlculs dels indicadors de qualitat del treball. Aquests inclouen, a més de la rendibilitat de l'immobilitzat, la productivitat del capital i la intensitat del capital. Considerem-los amb més detall.

El rendiment dels actius és la relació entre l'import del producte emès i el cost dels actius fixos:

FO=Problema/Valor residual

El denominador de la fracció és el valor mitjà anual del balanç.

Exemple: una empresa va comprar una línia automatitzada per 10 milions de dòlars. Produeix 5.000 cotxes a l'any amb aquest equipament.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, és a dir, cada dòlar"crea" 0,0005 cotxes.

La intensitat de capital és la productivitat del capital circulant.

FU=Valor residual/Problema

Substituïu els valors de la tasca anterior a la fórmula:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Per crear un cotxe, heu d'utilitzar un sistema operatiu per valor de 2.000 $

Càlculs de saldo

Normalment, el coeficient es calcula a partir de les dades del balanç de l'any. El benefici es treu de la línia 2400 o del saldo del compte 99. És molt més difícil calcular el cost de l'immobilitzat. Aquesta és la mitjana aritmètica dels valors al començament i al final del període:

OF mitjana=(OSN + OSK) / 2

L'amortització s'ha de tenir en compte en aquesta fórmula. A més, durant el període analitzat, poden aparèixer nous fons o es poden donar de baixa fons antics. El cost d'aquests equips de vegades afecta molt el resultat final. Per tant, és millor utilitzar els valors de la balança:

Ch. 01 o sch. 1050 (a principis i finals d'any) o dades del llibre major. Aquest és un mètode més precís que no comporta costos addicionals:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, on:

Immobilitzats fixos i retirats: aquest és el cost dels actius fixos introduïts i retirats del saldo.

N és el nombre de mesos que s'ha utilitzat l'equip.

Tasques

Cal calcular la rendibilitat de l'ús d'immobilitzat amb les dades següents:

Condició 1. Benefici net: 569 RUB

Cost mitjà anual de OF - 2 mil rubles928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Condició 2. Benefici net: 250 rubles.

El cost de l'OF a finals d'any és de 1.950 rubles.

El cost de l'OF a principis d'any és de 2.150 rubles.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Propòsit de l'avaluació

Quan decidiu invertir en un objecte concret, avalueu-ne l'eficàcia. Qualsevol inversió hauria de pagar. En cas contrari, no tenen sentit.

L'anàlisi de la rendibilitat econòmica ajuda el propietari a resoldre aquests problemes:

• prendre una decisió sobre més inversió de fons;
• calculeu la rendibilitat de l'organització;
• ajustar les pràctiques comercials;
• compara la dinàmica dels coeficients;
• identifiqueu les activitats més eficients i poc rendibles;
• avaluar la qualitat del treball dels empleats;
• trobeu espai per millorar.

Anàlisi profunda

Per avaluar millor l'eficiència de l'ús de l'equip, a més de la rendibilitat dels actius fixos, es calculen addicionalment els coeficients següents:

Retorn de les vendes: mostra els ingressos rebuts de cada unitat obtinguda:

Rent Prod=Benefici net/Ingressos

La rendibilitat dels recursos propis reflecteix l'eficiència de l'ús de fons propis. S'utilitza per comparar el rendiment de diferents empreses i activitats:

Rent SK=benefici net/capital social

RendibilitatL'actiu corrent reflecteix l'eficiència d'utilitzar els actius més líquids (efectiu, valors, accions, béns):

• Lloguer OA=Ingrés net / OA.
• La rendibilitat dels actius fixos i el capital circulant ofereix una imatge completa de l'ús de la propietat de l'organització en el seu conjunt.
• El rendiment dels costos (dels productes) és la relació entre els beneficis i el cost.

Si el valor de l'indicador és positiu, els ingressos superen el cost.

És millor analitzar diversos indicadors en la dinàmica per identificar les etapes de creixement i disminució de l'eficiència.

Exemple

L'organització compta amb un taller de producció de mobles en el seu balanç. Durant l'any, la companyia va obtenir un benefici net de 5,6 mil rubles. El cost dels actius fixos a principis d'any va ascendir a 15,8 mil rubles. Durant el mateix període, es van cancel·lar 2,3 mil rubles per depreciació. i va comprar nous equips per 4,7 mil rubles. L'any següent, el cost dels actius fixos es va fixar en 18,2 mil rubles. al principi i 19,3 mil rubles. a finals d'any. El benefici net va ascendir a 6,2 mil rubles. Calcula les ràtios de rendibilitat dels actius fixos:

• Cost mitjà del primer any: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 mil rubles.
• Rendibilitat del primer any=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Cost mitjà del segon any: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 mil rubles.
• Rendibilitat del segon any=6,2 / 18,75100=33%.

A causa de les inversions en sistemes operatius, la rendibilitat del segon any va augmentar un 3%. Això caracteritza positivament l'activitat de l'empresa. Al mateix tempsL'augment de l'eficiència indica que:

• hi ha un potencial d'inversió irrealitzable;
• l'organització ocupa un nínxol de poca competència;
• l'empresa ha inflat els preus.

No n'hi ha prou amb calcular la rendibilitat del capital fix i circulant de l'organització. També cal comparar-los en dinàmica i amb valors mitjans del sector. Els balanços de les empreses en forma d'OJSC es poden consultar al lloc web de les pròpies organitzacions o al lloc web del Comitè Estatal d'Estadística. Aquestes empreses han de publicar els seus estats financers trimestralment als mitjans de comunicació, ja que els seus valors figuren al MIBR.

Informació de canvis

Atès que cal analitzar l'eficàcia de l'ús dels actius durant un llarg període, cal destacar que durant l'any 2011 la forma dels estats financers ha canviat. Si un economista ha de calcular els coeficients per a un període anterior, s'ha de tenir en compte que la informació sobre el valor inicial i residual de cada període s'introdueix al balanç de situació i l'import de l'amortització acumulada es reflecteix en una línia separada.. Així que és molt més fàcil analitzar OF.

A més, actius com les inversions financeres han patit canvis:

• el cost de les inversions es reflecteix per separat al començament i al final del període;
• la quantitat d'entrada i sortida d'inversions es reflecteix per separat;
• Les diferències de canvi es calculen per a tot tipus d'inversions financeres.

Anàlisi del sistema operatiu

FF s'analitzen en talseqüències:

• S'està identificant estratègia d'inversió;
• calculeu la rendibilitat dels actius fixos (segons les fórmules anteriors) a partir del balanç;
• S'analitzen coeficients canviants en la dinàmica.

Per determinar l'estratègia, cal calcular l'estructura dels actius en forma d'actius no corrents i inversions a curt termini. També cal identificar i determinar la proporció de factors en la variació del valor comptable:

DF=(Canvi en el valor de les inversions financeres / Canvi en el valor dels actius d'inversió)100

Si el canvi en els actius es va produir a causa del creixement dels actius fixos, l'organització va triar la direcció d'inversió en el desenvolupament de la base de producció. Si el creixement es va deure a un augment de les inversions financeres, llavors l'organització es dedica al desenvolupament d'un grup d'empreses.

Quan s'analitza FA, s'ha de parar atenció a l'ús dels actius rebuts/arrendats. En el primer cas, les possibilitats de producció augmenten, i en el segon disminueixen.

Què més cal mirar?

La rendibilitat dels actius fixos caracteritza indirectament els objectius a llarg termini dels propietaris, ja que mostra si busquen obtenir beneficis o tenen la intenció d'invertir en fons durant un període llarg. Per a les organitzacions que es troben en fase de creixement, la taxa d'entrada d'actius fixos (la quota de fons que es va actualitzar durant l'any) i el seu potencial de producció són força elevats. Les empreses que tenen la intenció d'abandonar el mercat tenen índexs elevats de retirada i depreciació d'actius.

A l'hora d'interpretar els resultats, s'ha de tenir en compte que el valor dels coeficients depèn del nivell de desgast. Si l'equip transfereix gairebé completament el seu valor al producte acabat, el valor dels coeficients es sobreestimarà. Els objectes es cancel·len completament i el cost dels nous hauria de cobrir les necessitats de reproducció senzilla.

Es recomana comparar el nivell d'amortització acumulada amb el valor mitjà anual:

I=Depreciació/cost mitjà anual.

Per determinar quant dels actius s'han depreciat durant el període, hauríeu de calcular el factor d'amortització:

CI=amortització acumulada/cost de cost

La depreciació de l'immobilitzat retirat es determina de manera similar:

CI=Amortització acumulada/Valor amortitzat

Aquesta ràtio mostra la puntualitat de les cancel·lacions de fons. Si una organització no amortitza completament l'equip, vol dir que està actualitzant el sistema operatiu i mantenint el seu potencial de producció.

El coeficient de vida útil, que mostra quina part de l'immobilitzat encara no s'ha amortitzat, es pot calcular al final de cada període i de mitjana de l'any:

Kg=Cost residual / Cost inicial100

Ratio

Per separat, hauríeu de calcular la rendibilitat dels actius fixos per a les parts actives i passives. La competitivitat de l'empresa depèn en gran mesura de la renovació de la part de producció de l'equip. Des d'aquest punt de vista, la depreciació de tots els altres actius no importa. Pel que fa a la part activa dels fons,es compleix la desigu altat:

Taxa d'amortització < Taxa de jubilació < Taxa d'entrada

L'augment de la taxa de jubilació indica l'excés d'amortització amortitzada sobre la acumulada. Això condueix a una disminució del nivell general del sistema operatiu antic. Si es compleix aquesta ràtio, els fons de jubilació no s'amortitzaran totalment. La segona desigu altat testimonia l'expansió de la reproducció, l'augment de la utilitat dels objectes. Una valoració exhaustiva es dóna pels coeficients de desgast, el valor límit dels quals és del 50%. Si es cancel·la més de la meitat del cost dels objectes per als productes, l'estat dels fons no és prou bo.