El concepte i tipus de projectes d'inversió, mètodes per a la seva avaluació

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Els projectes d'inversió es creen i persegueixen l'assoliment de determinats objectius associats a la generació d'ingressos. Però no sempre tenen èxit: molts d'ells són francament un fracàs. Per minimitzar la probabilitat d'esdeveniments negatius, cal tenir una base teòrica d' alta qualitat. I el concepte i els tipus de projectes d'inversió ajudaran a començar aquí.

Informació general

En primer lloc, cal tenir en compte que es tracta d'un projecte. Encara que en un futur els seus signes es poden interpretar en relació a les activitats que es duen a terme. Per caracteritzar el projecte s'utilitzen els punts següents:

1. Límit de temps.
2. Cost d'implementació.
3. Algorisme d'implementació per a etapes individuals i intervals de temps.
4. Resultat únic.

Però no caigueu en la idea errònia que un projecte d'inversió és només un conjunt de documents, que és el que fa molta gent. Després de tot, la seva essència és la realització d'un certuna idea innovadora que ja s'ha plasmat en una determinada tecnologia o equip que implica una inversió determinada. El projecte es realitza per executors en un determinat entorn social i natural amb recursos limitats per a la seva implementació. És per això que cal distingir clarament entre diferents tipus de projectes d'inversió.

Sobre l'essència

Aleshores, què són? Un projecte d'inversió, de fet, és un anunci i una descripció d'una idea, conté una oferta comercial per a aquells que decideixen invertir en un negoci, una avaluació de l'eficiència, un pla d'empresa per al funcionament, així com una guia de la implementació del que estava previst. És a dir, tot el conjunt de mesures que es prendran per assolir l'objectiu plantejat. Per a la seva designació s'utilitza el concepte de "projecte d'inversió". Però cal recordar que cada objecte de relacions té els seus propis objectius. Així, per exemple, qualsevol inversor vol maximitzar els beneficis rebuts. Aquesta regla sempre és vàlida, fins i tot quan es treballa amb, per exemple, objectes socials. Per exemple, augmentar els beneficis en el futur a les instal·lacions de producció millorant les condicions socials que ofereixen els treballadors, millorant-ne el confort i millorant la qualitat del treball. D'això podem concloure que la diversitat d'espècies dels projectes d'inversió és molt alta.

Sobre la classificació

En un principi, cal destacar els senyals pels quals navegarem. Aquests són: els objectius perseguits, l'abastimplementació, escala i cicle de vida. Mirem-ho més de prop:

1. L'objectiu general és obtenir el màxim benefici possible. Però hi ha moments que li donen un color característic. El seu paper pot ser la solució de problemes socials, ambientals i econòmics. Com a opcions més limitades: ampliar la producció existent, augmentar el nombre de serveis prestats o llançar una nova línia de productes.
2. Àmbit d'implementació. Segons on es creï el projecte, pot ser industrial, social, científic i tècnic, ambiental, financer i organitzatiu. També és possible una combinació de diverses esferes d'implementació.
3. Per avaluar l'escala, es pot avaluar tant la quantitat d'inversió com l'impacte dels resultats del projecte sobre el medi ambient. En el primer cas, es distingeixen grans, mitjans i petits. Els primers es mesuren en milers de milions de dòlars. Els projectes mitjans comencen a partir dels deu milions. Qualsevol cosa menys que això és petit. Per impacte, distingeixen: projectes econòmics locals, sectorials, regionals i nacionals.
4. El cicle de vida s'utilitza per a la caracterització. Inclou el naixement d'una idea, el desenvolupament de tota la documentació necessària, la implementació, un període de producció efectiva i el posterior tancament. Però tenint en compte els tipus de projectes d'inversió, tenen en compte el període des de l'inici de les inversions fins que la instal·lació assoleix el nivell de treball requerit. En total, es distingeixen projectes a curt, mitjà i llarg termini. La seva durada és, respectivament, de fins a 5, de 5 a 15, més de 15 anys.

Depenent de les posicions des de les quals es consideri tot això, diferents tipus d'activitats en un projecte d'inversió difereixen.

Sobre el contingut

Durant el cicle de vida hi ha canvis constants. No només s'aplica a l'estructura. Tot el cicle de vida es divideix en determinades etapes. Al seu torn, es poden caracteritzar per la profunditat d'elaboració de les idees existents. Això està influenciat pel conjunt de diferents mètodes de càlcul i eines de recerca utilitzades. Què vol dir en aquest cas? És a dir, s'elabora un escenari de projecte, es mostren els objectius perseguits, s'avaluen els possibles resultats, així com quins recursos materials i econòmics seran necessaris per a la seva implementació. Què inclou el contingut? En primer lloc, cal esmentar el resum del projecte, així com les característiques del seu iniciador. Després segueix la idea principal i directament l'essència del que es proposa. Després de formar el que s'ha de tractar, es fa una anàlisi de mercat. Després d'això, l'atenció es centra en vendes, matèries primeres, materials, mà d'obra. Un cop valorat tot això, s'elabora un pla d'execució. Requereix justificació i reducció de la informació a una unitat. Amb aquesta finalitat, s'elabora un pla financer del projecte. S'avaluen tots els riscos possibles. Així doncs, breument sobre el que hauria de ser, vam caminar. Però, per què destaquen aquests components concrets?

Sobre el significat i la importància

Llavors, per què exactament el contingut comentat anteriorment? Per fer-ho, podeu seleccionar el següentexplicació:

1. Resum. S'utilitza per a una breu presentació del contingut del projecte d'inversió.
2. Característica. Descriu la posició financera de l'iniciador del projecte, la seva experiència en la indústria i el mercat, així com tots els altres participants.
3. Idea principal i essència. Cal descriure el propi projecte d'inversió, així com els mecanismes i principis per implementar la idea proposada. També es tenen en compte les preferències i els avantatges respecte a altres ofertes.
4. L'anàlisi del mercat mostra quina part pot assumir l'empresa de fabricació si el projecte proposat s'implementa amb èxit.
5. L'estudi dels recursos necessaris, així com de possibles vendes, permet valorar-ne la necessitat i la quantitat adequada per mantenir la feina sense parar.
6. El pla d'execució descriu les etapes d'execució del projecte d'inversió i identifica totes les activitats organitzatives que s'han de dur a terme per a la seva implementació.
7. Es necessita un pla financer per determinar la quantitat de recursos financers que cal invertir i durant quant de temps per obtenir un rendiment.
8. L'avaluació del risc considera opcions pessimistes i optimistes per a la feina i possibles problemes.

Però això no és tot.

Diguem una paraula sobre les etapes

Com s'implementa el projecte d'inversió? Les etapes següents es distingeixen convencionalment:

1. Preinversió. En aquesta fase s'elabora una llista completa d'obres, que es reflectirà en l'escenariprojecte d'inversió. Aquesta etapa selecciona l'1,5% de tots els fons invertits a l'etapa.
2. Inversió. En aquesta fase s'inclou una llista d'obres amb objectes que han decidit ser col·laboradors, és a dir, amb inversors. Es discuteix l'import necessari de finançament, així com l'ordre i la seqüència de les inversions. A més, es tenen en compte els proveïdors d'equips, tecnologies, les condicions per a la seva transferència amb la posterior instal·lació. Així mateix, es determina la dotació, el nivell de qualificació del personal, es conclouen contractes amb proveïdors de components i matèries primeres, electricitat, aigua i recursos tèrmics. És aquí on es realitza la major part de la inversió. La seva part en termes percentuals pot arribar al 90%. Per què tant? El fet és que un projecte d'inversió en els primers anys pot ser que no sigui rendible, de manera que els salaris i el capital circulant es proporcionen al principi com a inversions addicionals.
3. Operatiu. Aquesta etapa sol durar anys i dècades. Tot depèn del projecte d'inversió i del període d'obsolescència o d'amortització física de l'equip principal. Durant aquest període s'han d'assolir tots els objectius anunciats. Fins a un 10% de les inversions cauen en aquesta etapa.
4. Liquidació. Arriba després que s'han esgotat totes les possibilitats, s'observa una caiguda dels beneficis o, en general, els costos superen els ingressos. En aquest cas, l'objecte s'ha de reconstruir o liquidar. En el primer cas, de nou, calen inversions. En aquesta fase s'analitzen totes les fases del treball, s'analitzen els resultats aconseguits, s'identifiquen els errors existents iconclusions per evitar-les.

Sobre altres punts de classificació

Llavors, quins altres tipus d'inversions podrien haver-hi? El projecte d'inversió encara està classificat:

1. Depenent de la finalitat. Un exemple és el llançament d'alguna cosa nova, la preservació de l'antic assortiment (però amb una qualitat millorada), l'augment dels volums de producció i la solució de diversos problemes de caràcter econòmic i social.
2. Risc del projecte. Aquí hi ha poca opció. Només has de triar entre fiable i arriscat. Però el seu grau és una qüestió a part. Els projectes governamentals són molt fiables, mentre que els més arriscats són els associats a la innovació.
3. Per relació, n'hi ha independents, alternatives i conjuntes.

Diguem una paraula sobre l'eficiència

Així que ja tenim alguna cosa. I com avaluar-ho? Especialment per a aquest propòsit, es consideren els tipus d'eficiència dels projectes d'inversió. La quantitat de diners que aportarà la inversió depèn de la qualitat de l'anàlisi i l'avaluació. Al mateix temps, es distingeixen diversos punts fonamentals:

1. Tot i que el projecte es considera com un tot, cada etapa s'ha d'analitzar acuradament.
2. Els ingressos i les despeses en efectiu s'han de modelar per a la valoració.
3. A l'hora de triar entre diversos projectes alternatius, cal fer una anàlisi comparativa per triar el més òptim.
4. Cal tenir en compte el moment i la inflació. Prenguem, per exemple, els ordinadors. Hi havia una vegada, aquesta electrònica sofisticada va costar una fortuna i va ocupar edificis. Però a poc a poc el seu preu va caure, la potència va créixer i ara els microcontroladors simples que costen diverses desenes de rubles poden mostrar millors resultats que els ordinadors dels anys 60 i 70.

Els tipus més efectius d'avaluació de projectes d'inversió són:

1. Financer.
2. Econòmic.

Parlant dels tipus d'avaluació de l'eficàcia dels projectes d'inversió, cal destacar que cadascun d'ells està creat per a la consecució d'uns objectius que cal tractar per tal d'obtenir dades precises sobre el resultat. Vegem-los amb més detall.

Valoració financera

Aquest enfocament es basa en l'anàlisi del flux d'efectiu. A més, s'està estudiant si els recursos econòmics existents són suficients per implementar el previst a temps. Tot tipus de fluxos d'efectiu d'un projecte d'inversió han de superar els costos si es vol obtenir un bon resultat. Tot i que la seva separació, per regla general, no és molt significativa, tot i que pot requerir una major atenció (com, per exemple, en el cas dels préstecs). Cal tenir més cura amb les despeses. Per tant, en aquest cas, l'anàlisi hauria de tenir en compte:

1. Compra d'equips/matèries primeres/productes semielaborats.
2. Impostos.
3. Costos de funcionament.
4. Reparacions importants i més.

Si és possible atendre totes les obligacions monetàries en qualsevol moment, podem parlar de la liquiditat dels projectes d'inversió. I si hi ha saldo positiu,així que generalment es reconeix com a beneficiós. L'única pregunta és quant i quant. Independentment de quins tipus de finançament s'atraguin per a projectes d'inversió, necessàriament ha de ser un avantatge. En cas contrari, hi haurà pèrdues i poca eficiència.

Valoració econòmica

S'ocupa de la conveniència de les inversions des del punt de vista de mantenir el seu valor adquisitiu durant la implementació de la idea. Com a exemple, podem citar els següents tipus d'eficiència dels projectes d'inversió:

1. Rendibilitat.
2. Període de devolució.
3. Taxa de rendibilitat simple i interna.
4. El cost actual del projecte, tenint en compte el paràmetre de temps.

A més, tots aquests indicadors es divideixen en senzills i dinàmics. La diferència d'aquest últim és una indicació i un ús més significatius en l'anàlisi profunda. Aquesta situació va sorgir pel fet que els indicadors dinàmics utilitzen el mètode de descompte. L'avaluació econòmica us permet familiaritzar-vos amb un gran nombre de característiques.

Com fer negocis?

A la pràctica, tant l'enfocament financer com l'econòmic s'han de tenir en compte a l'hora d'avaluar. Després de tot, això us permetrà obtenir una imatge més completa. També cal tenir en compte els diferents tipus de riscos dels projectes d'inversió que estan associats amb el personal, els serveis públics, els socis i els proveïdors. Cal tenir cura de minimitzar tots els riscos possibles. Després de tot, si el projecte en si és bo,però el finançament tallat sobtadament, serà molt trist. I amb un alt grau de probabilitat portarà al fet que es perdrà la inversió inicial. Afortunadament, en molts casos, podeu assegurar les activitats. No debades hi ha diferents tipus de finançament de projectes d'inversió. Per tant, si els fundadors no tenen prou diners, sempre podeu sol·licitar un préstec al banc. Però això només s'ha de fer en els casos en què hi hagi una forta confiança en l'èxit, recolzada per dades. Així que es consideren tot tipus de projectes d'inversió.