Les inversions de risc són Tipus d'inversions de risc

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

La inversió de risc va ajudar a moltes empreses a assolir un alt nivell i va aportar molts diners als inversors que creien en professionals joves i talentosos. Però això no canvia el fet que aquesta activitat s'associa inevitablement a riscos elevats.

Inversions de risc i negoci de risc

Aquestes inversions es poden descriure com la inversió de fons en una empresa, projecte o idea concreta que es troba al principi del seu desenvolupament i implementació. Per descomptat, aquesta inversió està associada a alts riscos. Però al mateix temps, molts inversors estan disposats a actuar, perquè si el projecte es desenvolupa amb èxit, obtindran beneficis importants.

Podríeu dir que el risc que comporta la inversió en capital de risc és proporcional al nivell de rendibilitat possible.

Per regla general, els desenvolupadors progressistes o els empresaris novells formen una idea real, que en el futur pot aportar ingressos molt elevats. Però, com passa sovint, no disposen dels fons necessaris per posar en marxa el projecte. En aquest cas, les startups recorren als inversors i els presenten la seva idea. Persones que van acceptar finançar un projecte arriscat amb un brillantperspectiva, convertiu-vos en copropietaris de l'empresa de nova creació.

Així que la inversió en capital risc és una de les maneres de guanyar diners ràpids i arriscats. Al mateix temps, també és possible comprar accions d'una empresa que ha entrat recentment a la borsa. També suposa que el valor dels valors augmentarà significativament amb el temps.

Tipus d'inversions de risc

En principi, seria lògic classificar no les inversions en si, sinó les empreses que les sol·liciten.

Podeu començar amb una posada en marxa. Es tracta d'una empresa que es va constituir recentment i, per tant, no té una llarga trajectòria de mercat. Aquestes organitzacions necessiten finançament, a causa de la insuficiència de fons per a activitats d'investigació i desenvolupament i l'organització de vendes posteriors. Les inversions en empreses emergents són una de les àrees més populars.

Invertir en un projecte que estigui a nivell d'idea. En aquest cas, també cal fer investigacions i proves addicionals per crear mostres pilot del producte abans de sortir al mercat.

Les inversions també poden atraure aquelles empreses que ja estan en ple funcionament, però que estan passant una crisi de fons necessaris per ampliar les vendes i la producció. Sovint, el finançament s'utilitza per augmentar els actius fixos del capital circulant o fer estudis de mercat.

Un altre objecte d'interès dels inversors pot ser una organització ambproducte acabat, però al mateix temps en l'etapa inicial d'implementació comercial.

Com podeu veure, les inversions de risc són una adreça d'inversió força popular.

Empresa de risc

Aquest terme s'ha d'entendre com a inversions, que en la majoria dels casos tenen forma de capital social. S'inverteix, per regla general, en empreses de ràpid creixement que demostren un potencial important. Aquests fons sovint es dirigeixen a la implementació de les innovacions tecnològiques actuals.

Aquest finançament se centra principalment en la comercialització dels resultats de la investigació científica en àrees d' alta tecnologia i intensives en coneixement. Les perspectives d'aquestes inversions no estan garantides i el risc és, per descomptat, important.

En aquest cas, les inversions de risc són el tipus de finançament en què els inversors no es concentren a rebre dividends. El seu objectiu és vendre la seva participació a l'empresa després que el seu valor de mercat sigui prou alt.

Pel que fa al procés de venda d'aquesta acció, es pot posar al mercat lliure. Una altra empresa que es desenvolupa a la mateixa zona també és capaç de comprar-lo. No s'exclou l'interès dels socis comercials, que estaran encantats d'augmentar el percentatge de les seves inversions en el marc d'un projecte concret.

Llindar d'entrada per a la inversió

Per entendre l'essència de les inversions de risc, val la pena considerar el mecanisme de la seva acció, que pot tenir determinades característiques. Un d'ells ésllindar d'entrada alt.

Estem parlant del següent fet: la inversió de risc requereix un mínim de 10 mil dòlars, i en alguns casos diversos milions. Per tant, per a aquells que en tenen un parell de milers, no té sentit considerar aquesta perspectiva.

Però hi ha una alternativa per a aquells que tenen alguns fons i estan disposats a arriscar-los. Aquesta oportunitat la proporcionen institucions o fons d'inversió conjunts. Cada fons té un gestor l'activitat del qual es limita a l'acumulació de fons de petits inversors i la seva inversió posterior en un projecte prometedor. Els riscos no disminueixen.

Un desavantatge tangible i evident d'aquest esquema és que tots els participants del fons es veuen obligats a confiar en la competència del gestor i no poden prendre decisions per si mateixos.

Manca de control i llarg horitzó d'inversió

Una altra característica de les inversions de risc és que cap de les persones que financen el projecte pretén tenir una participació de control, així com gestionar l'empresa. L'únic que accepten és el risc de perdre la inversió. Pel que fa a la responsabilitat del desenvolupament del projecte, recau principalment sobre les espatlles dels alts directius. Però si l'empresa es desenvolupa ràpidament i els inversors arreglen els aspectes equivocats, segons la seva opinió, de l'estratègia, poden convertir-se en directors per exercir un control personal sobre les activitats de l'organització. Però això és més l'excepció que la regla.

Pel que fa al llarg horitzó d'inversió, estem parlant de la impossibilitat de retirar els fons invertits en qualsevol moment convenient. Això es deu al fet que gairebé sempre la totalitat de les inversions està dominada pel projecte, i només es poden rebre si l'empresa aconsegueix mantenir-se al mercat. Inicialment, s'ha d'entendre que algunes empreses poden necessitar diversos anys des de la data de llançament per entrar a la borsa.

Sense garanties

La inversió de risc és un tipus d'inversió en què els jugadors reben tot o res. Això significa que després del fet de finançar-se, l'inversor pot esperar anys perquè l'empresa es desenvolupi i, finalment, vengui la seva participació per diversos milions de dòlars. Però hi ha el risc que després d'una llarga espera, el projecte no sigui rendible i es perdin totes les inversions. En la gran majoria dels casos, el benefici real dels participants de la startup només es pot determinar després que les accions de l'empresa es col·loquin públicament a la borsa. Com a resultat, el preu de les accions de l'empresa vindrà determinat pel seu atractiu inversor.

La situació a Rússia

Si tenim en compte les inversions de risc de Rússia, val la pena assenyalar que aquesta direcció de finançament no es pot anomenar especialment popular a la CEI. Inicialment, fins i tot els projectes més prometedors de la Federació Russa van ser invertits principalment per inversors estrangers. Però de moment, ja s'han format fons de risc russos, que desenvolupen aquest tipus d'inversió. Per exemple, OAO Russian Venturecompany juntament amb l'Associació REVI controlen de manera continuada diversos fons i ofereixen assistència qualificada en el seu desenvolupament.

Amb aquests propòsits, s'organitzen diverses presentacions especialitzades, fòrums i exposicions.

Conclusió

La inversió de risc és, sens dubte, popular al món, ja que permet el desenvolupament d'empreses brillants i sovint ofereix rendiments fabulosos. Però val la pena recordar que molts inversors han perdut fons invertits en projectes aparentment prometedors. Per tant, podem concloure que aquest camí és per a empresaris experimentats.