Les inversions de cartera són Inversions a Rússia. Atracció d'inversions

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

En el context de la crisi recent, el tema de la inversió pot ser molt rellevant. La confiança en els valors està tornant. Fins a cert punt, el curs econòmic de les estructures financeres del món construirà una economia de mercat sòlida amb la necessària circulació de valors i una intensa activitat d'inversió en condicions d'estabilitat financera a llarg termini. És per això que els problemes d'un comportament competent i òptim al mercat són inevitables i tenen una importància cabdal. En aquestes condicions, els inversors senten la necessitat de tecnologies econòmiques desenvolupades i efectives. I, per tant, un factor important per a les accions productives actives és la creació d'una cartera d'inversió. No obstant això, la inversió de cartera - què és? Quina és la seva importància i quina és l'essència d'aquestes tecnologies?

Retorn i risc

És difícil trobar valors que siguin alhora altament rendibles, altament fiables i altament líquids. Normalment, els papers tenen una o dues de les qualitats anteriors. Les inversions de cartera són la distribució del potencial de la cartera d'inversió entre diferents grups d'actius. Les metes i objectius, fixats inicialment durant la formació de la cartera, determinen els percentatges entre grups i tipus d'actius. Tenir en compte de manera competent les necessitats de l'inversor en la formació d'una cartera d'actius que combini una rendibilitat estable i riscos acceptables és la tasca principal de qualsevol gestor de les institucions financeres. La inversió de cartera és un mètode d'inversió meravellós que us permet trobar un equilibri entre rendibilitat i riscos.

Qui inverteix

L'atracció d'inversions és una manera d'utilitzar els recursos financers per a inversions a llarg termini. Les inversions les realitzen persones físiques o jurídiques, que es divideixen en inversors, jugadors, especuladors i empresaris, en funció del grau de risc comercial. Qui són ells? L'inversor està més interessat a minimitzar els riscos. L'emprenedor inverteix amb un grau de risc una mica més elevat. L'especulador està disposat a assumir un risc predeterminat. Un jugador és una persona preparada per a qualsevol grau de risc. Les inversions a Rússia atrauen tots els participants, des de grans inversors fins a jugadors i especuladors.

Tipus d'inversions

Què són les inversions? Directe, cartera, risc i anualitat. Val la pena entendre cada concepte.

El capital risc és una inversió arriscada, que és una inversió en noves àrees d'activitat que poden mostrar rendiments elevats, però tambétenen un alt grau de risc. Normalment, el capital risc s'assigna a projectes no relacionats per obtenir un ràpid retorn de la inversió.

Les Directes són inversions en el capital autoritzat de l'entitat per, posteriorment, generar ingressos i obtenir el dret a participar en l'administració i gestió de l'entitat.

Les inversions de cartera són processos associats a la formació d'una cartera d'inversió, que és una combinació de valors adquirits, així com d' altres actius. Una cartera és la suma dels valors d'inversió que serveixen d'eina per assolir els objectius prèviament fixats per l'inversor. En general, les inversions de cartera financera poden contenir tant el mateix tipus de paper (accions) com una varietat de valors (obligacions, certificats de penyora, certificats de dipòsit i estalvi, pòlissa d'assegurança, etc.).

La renda anual és un tipus d'inversió que aporta ingressos al dipositant en determinats intervals (fons de pensions i assegurances).

Importància de la cartera

L'estratègia d'inversió està determinada per factors com ara les capacitats immediates del propi inversor i l'estat del mercat. Les inversions de cartera tenen una sèrie d'avantatges i característiques respecte a altres tipus d'inversions de capital, precisament per la presència d'una cartera, que fa referència a valors propietat d'una persona jurídica o física. A les borses desenvolupades, la cartera ja actua com un producte independent, i la seva venda en accions o en la seva totalitat compleix els requisits.un inversor per invertir a les borses. Al mercat es venen algunes qualitats d'inversió amb paràmetres i ràtios entre risc i rendibilitat determinats, que es poden millorar en el procés de gestió d'aquesta cartera.

L'atractiu de la inversió de cartera

La inversió de cartera és una eina convenient que us permet controlar i avaluar els resultats de les activitats d'inversió en diferents sectors del mercat. Per regla general, aquesta cartera és un conjunt de bons i accions amb diferents graus de risc, així com una sèrie de valors que tenen una renda fixa garantida per l'estat, és a dir, que tenen un risc mínim de pèrdues en els ingressos corrents. i principal. La creació de cartera és un intent de millorar i optimitzar les condicions d'inversió, quan un conjunt de valors està dotat de característiques inabastables per un sol valor, però que només són possibles amb una combinació. En el procés de formació d'una cartera d'inversió s'aconsegueixen noves qualitats amb les característiques necessàries per a un conjunt de valors. Així, la inversió de cartera és una eina que proporciona la rendibilitat requerida amb un risc mínim. Es creu que aquest tipus de gestió de diners indiquen la maduresa de la borsa del país. Això és absolutament cert, ja que la inversió de cartera a Rússia era pràcticament impossible a mitjans dels anys noranta.

Qui està interessat en la inversió de cartera

Des d'un punt de vista pràctic, hi ha dos tipus de clients interessats. El primer són aquells davant dels qualshi ha un problema amb l'assignació de fons gratuïts. Aquests inclouen inerts i grans corporacions estatals, diversos fons. El segon tipus són els petits bancs, petites corredories que han captat les necessitats del primer tipus de clients i han plantejat la idea de la inversió de cartera com a reclam. Naturalment, és difícil parlar de clients competents a la CEI, ja que el procés de formació de participants professionals del mercat de valors i grans inversors qualificats encara està lluny d'haver finalitzat. Tanmateix, la demanda augmenta cada any a mesura que el mercat d'inversió (mercat de cartera) també està creixent.

Principis de formació de carteres

Hi ha algunes consideracions clau a tenir en compte a l'hora de crear una cartera d'inversió:

- les inversions han de ser segures (les inversions han de ser tan invulnerables com sigui possible);

- els ingressos han de ser estables;

- cal respectar les consideracions de liquiditat de les inversions (és a dir, la capacitat d'adquirir-les o vendre-les ràpidament).

Naturalment, cap seguretat té totes aquestes qualitats alhora, la qual cosa pot augmentar els riscos de la inversió de cartera. Tanmateix, el mateix concepte de cartera implica un compromís. Per exemple, si una acció és fiable, tindrà una rendibilitat baixa, ja que els que prefereixen la fiabilitat pagaran més i "superen" els ingressos. La inversió de cartera és l'assoliment de la combinació òptima de rendibilitat/risc per a l'inversor, és a dir, un conjunt d'eines hauria d'augmentar els ingressos al màxim i reduir els riscos al mínim. Això planteja la pregunta de com definir-hoproporció entre risc i rendibilitat. Hi ha diversos principis per construir una cartera clàssica: diversificació, liquiditat suficient i conservadorisme.

El primer principi és el conservadorisme

La relació entre accions de risc i accions segures ha de ser tal que la possible pèrdua de la part de risc es cobreixi amb els ingressos de la part segura. El risc de la inversió consisteix només en obtenir una rendibilitat inferior, no en perdre el principal. Tanmateix, és clar, sense risc, és impossible comptar amb alts rendiments.

El segon principi és la diversificació

En general, aquest és el principi bàsic de qualsevol cartera d'inversió. La seva essència és "no posar tots els ous en una sola cistella". És a dir, no invertir en un sol tipus de valors, per molt rendible que pugui semblar aquest tipus d'inversió. Aquesta restricció evita danys. Reduir el risc mitjançant la diversificació significa que els baixos rendiments d'alguns valors es veuran compensats amb els alts rendiments d' altres. Els fitxers adjunts es disposen tant entre segments com dins d'ells. Idealment, el risc es minimitza si inclou diferents tipus de conceptes com ara inversions: negocis, béns arrels, valors, metalls preciosos, etc. Això s'acosta més als ideals de les grans inversions: diversificació regional i sectorial.

El tercer principi és la liquiditat suficient

L'essència del principi és mantenir una certa part dels valors negociables com a mínimnivell suficient per realitzar operacions rendibles inesperades. La pràctica demostra que és rendible mantenir una part del capital en actius altament líquids, perquè això us permet respondre de manera ràpida i eficient als possibles canvis en les tendències del mercat.

Retorn de cartera

La inversió de cartera és un dels mètodes d'inversió, els ingressos del qual són el benefici brut de tots els valors inclosos en aquesta cartera. No obstant això, hi ha un problema de conciliació de beneficis i risc, que s'ha de resoldre ràpidament. L'estructura de la cartera ha de ser flexible i millorada constantment, tenint en compte els desitjos dels inversors respecte a la mateixa relació risc/rendiment. Tenint en compte una qüestió com la creació d'una cartera, cal determinar els paràmetres principals:

- elecció del tipus de cartera òptim;

- avaluació d'una combinació acceptable de rendiment i risc;

- determinació de la composició inicial de la cartera amb la classificació dels valors per pes específic (nivell de risc/ingressos).

Sens dubte, sorgeix la pregunta de quins tipus d'inversions de cartera són.

Tipus principals de carteres d'inversió

Atraure inversions mitjançant la formació d'una cartera té un avantatge innegable en forma de solució ràpida de diverses tasques específiques. Per fer-ho, s'utilitzen diversos tipus de cartera, que són, de fet, les seves principals característiques en funció de la relació de riscos i rendibilitat. Una característica important per classificar les carteres és la font d'ingressos. Això pot ser un augment de valor o pagaments corrents: interessos, dividends. Tipus principalsnomés dues: una cartera d'ingressos (orientada a obtenir beneficis mitjançant dividends i interessos) i una cartera de creixement (enfocada a l'augment del valor dels actius d'inversió que integren la cartera).

Carteras de creixement

L'objectiu d'una cartera de creixement és beneficiar-se del creixement del valor dels actius. Aquest tipus pot ser agressiu (benefici màxim tenint en compte els riscos elevats) o conservador (benefici moderat i riscos mínims). Una cartera agressiva sol ser menys estable, ja que es basa en empreses joves prometedores. El conservador consisteix en accions d'empreses més grans. Té molta més estabilitat i menors riscos, però també rendiments significativament més baixos.

Cartera d'ingressos

La cartera d'ingressos inclou accions que es caracteritzen per un augment moderat del seu preu i dividends estables. L'objectiu de crear aquesta cartera és obtenir uns ingressos estables amb un risc mínim. Objectes per a aquest tipus d'inversió de cartera: instruments de mercat fiables amb una relació equilibrada entre valor de mercat i interessos pagats. També hi ha dos subtipus d'aquesta cartera:

: carteres d'ingressos habituals que aporten un nivell mitjà d'ingressos, però que es formen a partir d'actius fiables;

- carteres de valors d'ingressos, que consisteixen en bons i valors que aporten ingressos més elevats, però mantenen un nivell mitjà de risc.

Cartera combinada d'ingressos i creixement

Les inversions de cartera combinades són un intent d'evitar pèrdues tant pel baix pagament d'interessos o dividends com per la caiguda del valor d'un actiu a la borsa. Alguns dels documents porten un augment del cost del capital, mentre que l' altre - els ingressos. En aquest cas, la pèrdua d'una de les dues parts serà compensada per l' altra. Hi ha diversos tipus d'aquest tipus d'inversió:

- Carteres de doble propòsit, que inclouen valors que aporten ingressos als propietaris en augmentar el capital invertit. En aquest cas, estem parlant de valors de fons de doble ús que emeten dos tipus de valors. Els primers se centren en ingressos elevats, mentre que els segons se centren en les plusvàlues.

- Carteres equilibrades, que impliquen un equilibri no només d'ingressos, sinó també dels riscos que acompanyen les transaccions amb valors. Per tant, aquest tipus de cartera d'inversió està formada per proporcions aproximadament iguals d'actius d' alt rendiment i valors amb un valor en ràpid creixement. Aquesta cartera també pot incloure instruments de borsa com accions preferents i ordinàries, bons.

Estructura de la cartera i objectius d'inversió

Avaluar una combinació acceptable d'ingressos i risc d'acord amb el càlcul de la proporció d'una cartera formada per valors amb diferents nivells d'ingressos i risc és l'objectiu principal de qualsevol inversor. Aquesta tasca és conseqüència del principi general que funciona a la borsa: com més risc comporta un títol individual, més ingressos hauria de tenir. Aquest principi també es manté al revés. Aixòprincipi i s'ha de guiar a l'hora d'escollir el tipus de cartera i una altra estratègia de gestió: conservadora, agressiva, moderadament agressiva, irracional, arriscada, poc sistemàtica, altament fiable i de baix rendiment, o viceversa. L'estructura d'inversió i les estratègies de gestió de la cartera d'una empresa depenen directament dels objectius d'inversió.