Bancs d'inversió: què és? Tipus i funcions dels bancs d'inversió

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Avui sovint es pot trobar com a "bancs d'inversió". Què és això? Quin és el seu propòsit i propòsit? Per què es creen? Quines normes se segueixen? Aquestes i altres preguntes es respondran a l'article.

Informació general

Així doncs, primer anem a esbrinar quins són els bancs d'inversió. Es tracta d'institucions financeres especials que ajuden a recaptar capital per als governs i les grans empreses als mercats globals. També ofereixen serveis de consultoria durant la compra i venda d'un negoci. Un banc comercial d'inversió també pot ajudar amb el comerç de bons i accions proporcionant serveis de corretatge. I, finalment, ajuda a tractar instruments financers, matèries primeres, divises i elabora informes analítics sobre els mercats on opera.

Si parlem de definicions específiques, no hi ha consens, i molts països donen la seva pròpia interpretació del significat. Prenem com a referència el següent: els bancs d'inversió són empreses que negocien amb valors corporatius i públics, principalment a través demanipulació de paquets grans; també participen en finançament empresarial en forma de captació de capital mitjançant accions i bons emesos, o mitjançant l'emissió d'un préstec d'inversió a llarg termini.

Funcions clau

Els bancs d'inversió comercials tenen les seves pròpies característiques úniques. Però podeu destacar les seves característiques principals:

1. Per tant, un banc d'inversió és una gran organització comercial universal que combina i ofereix un gran nombre d'activitats permeses als mercats de valors i algunes altres plataformes financeres.
2. L'activitat principal és recaptar fons a través de valors.
3. Com a gran institució, el banc d'inversió gairebé sempre opera a l'engròs.
4. Es prioritza les inversions a mitjà i llarg termini.
5. Els valors serveixen de base per a la cartera d'actius, i la part no comercial del mercat és la que té més interès.

Exemple d'activitat

Prenguem BCS com el tema a considerar. El banc d'inversió es dedica a l'atracció de finançament. Però invertir en alguna cosa no és la seva única activitat. Es tracta d'una entitat força universal, en la qual també es desenvolupen altres tipus d'activitats que desenvolupen les entitats de crèdit. Què té BCS per a això? Un banc d'inversió, en primer lloc, es caracteritza per un treball ben desenvolupat i organitzat en diverses àrees. Això crea les bases per invertir. Les inversions són alhora els instruments de treball més prestigiosos i més rendibles. Per tant, per regla general, totes les empreses més o menys grans treballen amb elles.

Funcions

Per tant, sabem que els bancs d'inversió a Rússia, així com en altres països, són entitats de crèdit especials que perfilen les inversions en diverses empreses i empreses. I tenen les funcions següents:

1. Realització d'operacions passives. Aquests inclouen els que ajuden a la formació dels recursos propis del banc.
2. Participat en operacions actives. S'entén per això determinades accions mitjançant les quals les entitats de crèdit assignen recursos. Aquests inclouen inversions bancàries, préstecs garantits amb valors, etc. Totes aquestes transaccions s'anomenen transaccions d'accions.

Els bancs d'inversió generen recursos a través dels seus propis fons i dels préstecs. La major atenció es presta a l'emissió i col·locació de valors.

Què hi ha a l'estranger?

A molts països, els bancs/fons d'inversió existeixen des de fa molt de temps, de manera que podeu recórrer a ells per entendre millor les característiques dels mecanismes existents. Així, als països capitalistes desenvolupats és popular oferir crèdit industrial directe a llarg termini a les grans empreses assegurats per les seves plantes, fàbriques i equips. Aquest enfocament sovint s'acompanya del fet que els bancs esdevenen participants de l'activitat econòmica. En altres paraules, hi ha un procés d'empalmamentcapital industrial i bancari. Com pot passar això? Una opció és la inversió bancària. En aquests casos, es compren valors. Després passen a ser propietat del propi banc.

En general, hi ha moltes opcions d'interacció. Però la participació directa de la pròpia entitat de crèdit en diferents països pot tenir les seves pròpies especificitats. Quan un banc d'inversió internacional deixa d'oferir valors, després comença a formar-ne un mercat secundari. Per fer-ho, actua com a comerciant i corredor. A més, no és estrany que les entitats de crèdit actuïn com a garants o fundadors de noves organitzacions que realitzen ofertes públiques inicials. També poden crear consorcis que inclouran bancs d'inversió i comercials, així com empreses de distribució per a una major eficiència.

I a la Federació Russa?

Vam veure molt bé com funciona un banc d'inversions internacionals a l'estranger. Ara prestem atenció a l'estat de les coses a la Federació Russa. Per tant, al país fan el següent:

1. Realitzar les funcions de distribuïdors, corredors i dipositaris.
2. Formen carteres d'emissions, així com conjunts individuals de valors per a inversors específics.
3. Organitzar les liquidacions segons les transaccions amb valors.
4. Ofereix serveis d'assessorament sobre inversions.
5. Cercant persones que estiguin disposades a invertir el seudiners a diverses entitats, així com a llocs on podeu obtenir els beneficis més alts.

Prenguem com a exemple First Investment Bank. Es tracta d'una institució financera força potent que s'especialitza en una àmplia gamma d'inversions. Així, a més de les inversions habituals en valors, també ofereix l'oportunitat de comprar monedes col·leccionables, metalls preciosos, operar amb actius de forma remota mitjançant un sistema criptogràfic segur i signatura digital. Però el First Investment Bank se centra principalment en les persones jurídiques. I utilitzar els serveis d'aquestes institucions pot ser bastant problemàtic a la pràctica per als ciutadans corrents.

Està tot tan dolent?

De cap manera. Moltes institucions de crèdit són universals. Com a exemple, considereu Investment Trade Bank, també conegut com Investtorgbank. Aquesta entitat de crèdit es dedica a la mobilització de capital de préstec a llarg termini i la seva prestació als prestataris mitjançant l'emissió i la col·locació d'obligacions de préstec. "Investment Trade Bank" és una estructura que s'adreça principalment a empreses i organitzacions de diverses formes. Però a més d'això, hi ha una sèrie de serveis per al profà mitjà. És cert que podeu obtenir ràpidament alguna cosa com un conjunt estàndard de serveis com ara préstecs i dipòsits. Tot i que hi ha inversions disponibles, encara requereixen la signatura d'un cert nombre de papers addicionals. Per tant, quan aneu a aquestes institucions, heu de sintonitzar que haureu de familiaritzar-vos amb el contingut d'un nombre bastant grandocuments.

En general, els bancs d'inversió són estructures que es poden classificar en dos tipus:

1. Operar en l'àmbit de la col·locació i el comerç de valors.
2. Realitzar préstecs a llarg termini.

Bancs d'inversió de primer tipus

Les primeres institucions d'aquest tipus es van formar com a societats de responsabilitat limitada al primer quart del segle XIX. Al segle XX hi ha hagut una tendència a la retirada dels afers dels banquers privats, de les petites i mitjanes organitzacions a favor de les grans formacions. La divisió legalment formalitzada en inversió i comercial es va dur a terme per primera vegada als Estats Units l'any 1933 per la llei Glass-Steagall. Els actors econòmics que ens interessen s'han concentrat a recaptar fons per a grans empreses i empreses. Amb el temps, van començar a participar activament en la creació de noves entitats econòmiques, així com en les seves reorganitzacions, fusions i altres canvis en l'estructura organitzativa.

Què més estan fent?

En un principi, cal tenir en compte que aquestes entitats no accepten dipòsits. Es van concentrar en l'emissió de valors i avalistes. Els seus ingressos es formen a costa de comissions o pagaments d'imports predeterminats que no depenen del rendiment. Els bancs també actuen com a agents que adquireixen alguns dels valors en els casos en què creuen que l'empresa funcionarà amb èxit i podran guanyar diners amb ella. Quanes col·loca, es negocien les condicions, termes, mida i responsabilitats. Per a un funcionament més eficient, s'organitzen en sindicats bancaris.

Ara sovint passa que les empreses es desenvolupen relativament lentament sense actuar d'aquesta manera, de manera que les institucions financeres d'inversió no es queden ocioses. Aquesta combinació també és habitual, quan els directors dels bancs són alhora membres del consell d'administració d'empreses i estructures corporatives per a les quals emeten accions. Cal assenyalar que en el camp de la banca d'inversió, es creu que la principal influència aquí pertany a mitja dotzena d'estructures, i la resta són només organitzacions intermèdies. Això, potser, és tot.

Bancs d'inversió del segon tipus

Normalment es creen per accionistes. Sovint passa que s'organitzen conjuntament amb l'estat. El seu principal objectiu és oferir préstecs a mitjà i llarg termini per a determinats sectors de l'economia o programes especials dirigits. A més, també poden operar en els mercats de capitals de préstec, mobilitzant fons de la població i petites empreses. També realitzen activitats de préstec i inversions en valors estatals i locals. És impossible no apreciar la seva contribució al desenvolupament de diversos serveis financers. Aquestes cases bancàries van sorgir durant la transició al capitalisme i es van formar inicialment a partir d'usurers que es van unir en societat. Inicialment, es van fer càrrec de l'execució del comerç,funcions de liquidació, acceptació i emissió. També treballaven amb valors, però, per regla general, estatals. A partir del segle XXI, s'han format una cinquantena de poderoses cases bancàries. La seva particularitat és que, per regla general, es van formar a partir d'empreses familiars i només amb el temps es van transformar en organitzacions anònimes. Però fins avui, hi ha una prioritat dels representants d'un gènere concret.

Què estan fent?

Si parlem d'operacions passives, aquest és el seu propi capital, que es va formar a partir d'accions familiars, capital social i capital de reserva, guanys retinguts, fons prestats i altres coses. Aquest és el recurs propi de les entitats de crèdit.

Però de major interès en l'estudi són les operacions actives. Els bancs d'inversió han construït el seu veritable poder sobre ells. L'activitat en aquest cas consisteix a treballar amb diners en efectiu. Valors privats i governamentals, béns arrels i instruments financers.

Característiques

Cal tenir en compte que els bancs d'inversió solen ser prerrogatives dels països desenvolupats. Només un grup relativament petit de països en desenvolupament pot presumir de tenir-los. Al cap i a la fi, es dediquen a inversions reals, és a dir, inversions en capital fix, que contribueixen al creixement de les existències. I per a una major eficiència, el desenvolupament tecnològic és necessari com a resultat de la revolució científica i tecnològica i la mà d'obra qualificada.

Conclusió

Per als bancs d'inversió, quan decideixen inversions, són importants els següents:

• Potencial intel·lectual de producció.
• Qualificació.
• Experiència i coneixements dels empleats.
• Costos de formació.
• Qualsevol altra cosa que us permeti utilitzar el capital adquirit de la manera més eficient possible.