Què és la liquiditat? Ratio de liquiditat: fórmula del balanç

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Les condicions de mercat actuals de l'economia són específiques i es caracteritzen per l'impacte de la crisi en les activitats de les empreses. Qualsevol empresari i empresari vol tractar només amb empreses que puguin complir amb les seves obligacions a temps. Per tant, la resposta a la pregunta: "Què és la liquiditat?" és força significatiu. En aquest sentit, cal entendre clarament els principals paràmetres que caracteritzen la situació financera de l'empresa. Considereu el concepte de liquiditat: què és en un sentit més senzill, quins són els tipus i quins indicadors s'utilitzen per avaluar-lo.

La definició objecte d'estudi indica la capacitat de vendre ràpidament un actiu (a un preu el més proper possible al preu de mercat). Hi ha un altre significat: la capacitat de convertir-se fàcilment en una oferta de diners. En el procés d'investigació de l'estat del sector financer de l'empresa, s'esmenta el concepte de ràtio de liquiditat actual i absoluta.

Concepte de liquiditat

Aleshores, què és la liquiditat? Aquest problema és molt rellevant avui en dia.

Liquidesa és un terme especial que caracteritza el valor dels actius financers. Ella mostrala capacitat dels actius per ser venuts a preus de mercat. És a dir, el valor líquid significa el que es converteix en quantitats monetàries.

Els representants de diferents indústries estimen els estàndards d'aquest indicador de manera diferent, en funció del predomini de determinats actius, el grau del seu valor al mercat en aquest moment. L'indicador de liquiditat d'actius pot indicar el nivell de seguretat en cas d'una crisi del mercat.

El concepte en estudi permet determinar amb la màxima precisió la posició financera de l'empresa, així com conèixer la solvència de l'organització.

Ofereix als creditors i als inversors una idea d'on es troba l'empresa pel que fa a la possibilitat de pagar els seus deutes.

El significat del concepte de liquiditat

L'indicador és molt important per als inversors i les contraparts. De fet, la quantitat de risc i la rendibilitat depèn de la liquiditat dels actius. I la qualitat d'una cartera d'inversions ve determinada per la tàctica i l'estratègia de les inversions, per no parlar de l'estabilitat financera.

Objectius de l'anàlisi

L'objectiu de l'anàlisi, quan s'examina la qüestió de què és la liquiditat, és avaluar la capacitat d'una empresa per complir amb les seves obligacions a curt termini mitjançant actius corrents existents en un moment determinat i amb quantitats específiques.

El concepte objecte d'estudi és l'indicador central de l'anàlisi de la situació financera de l'organització. Assumeix la capacitat de l'empresa per pagar els seus deutes a temps i valora el grau de fallida de l'empresa. Anàlisi de liquiditatés un moment decisiu en la previsió de les activitats de l'empresa.

Actius del balanç per grau de liquiditat

La capacitat del capital circulant de convertir-se en efectiu en poc temps garanteix la solvència de l'empresa en el present i el futur.

La liquiditat del balanç reflecteix la relació entre els actius existents i els passius corrents, o més aviat determina la capacitat de pagar els deutes en un període de temps determinat pels diners que es rebran de la venda de la propietat existent.

Amb aquesta finalitat, s'utilitzen i s'assignen 4 grups d'actius:

A1 - es pot vendre tan aviat com sigui possible (alta liquiditat);

A2 - venut fins a 12 mesos;

A3 - actius corrents restants;

A4: es ven durant molt de temps.

Al mateix temps, els passius s'agrupen segons el seu venciment:

P1 - obligacions urgents amb els creditors, els empleats, el pressupost de l'estat, etc. que requereixen un pagament ràpid;

P2: crèdit i recursos prestats fins a 1 any;

P3: crèdit i recursos prestats durant més d'1 any;

P4 - equitat (permanent).

Una empresa serà líquida quan els tres primers grups d'actius importin més que els tres primers grups de passius, i l'últim, a l'inrevés.

S'utilitzen diverses ràtios de liquiditat i fórmules de balanç com a eines per determinar la liquiditat. Es calculen a partir de dadespresentat en els estats financers, utilitzant fórmules especials. Les ràtios de liquiditat ofereixen l'oportunitat d'entendre si una empresa serà capaç de pagar el seu deute existent sense atraure fons de tercers i predir la posició financera futura.

Considerem aquests coeficients amb més detall.

Ràtio de cobertura (o liquiditat total actual)

La ràtio de liquiditat (fórmula del balanç) mostra la capacitat de l'empresa per pagar els deutes que s'han de tancar en un futur proper. Aquesta és l'opció de càlcul de liquiditat més habitual. La informació inicial es treu del saldo:

Kp=OA/TO, on Кп és el valor del coeficient actual;

OA - actius corrents;

TO - passiu corrent.

També és possible calcular l'indicador utilitzant els agrupaments indicats anteriorment:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

El seu valor admissible està determinat per l'estàndard d'1,5 a 2,5. Si el valor de l'indicador és inferior a 1, l'empresa no pot complir de manera coherent amb les seves obligacions. No obstant això, un nombre superior a 3 indica un ús poc raonable dels recursos disponibles.

Ratio ràpida

Reflexa la capacitat real de l'empresa per pagar els deutes sense utilitzar les seves reserves, per exemple, en cas de problemes amb la venda de productes. El càlcul es realitza segons la fórmula:

Kb=(TA - 3) / TO, on Kb és la relació ràpida;

TA - actius corrents;

З - existències;

TO - passiu corrent.

O:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

L'indicador ha de ser superior a 1.

Ràtio de liquiditat absoluta

Aquesta és la proporció d'efectiu i fons no efectiu que té actualment l'organització i els seus deutes urgents. A la pràctica, aquest indicador no es va utilitzar, ja que és habitual invertir la major part dels diners en el procés de producció. A més, a l'hora de redactar els contractes de préstec, s'estableixen condicions d'amortització. Tanmateix, per calcular un préstec bancari, pot ser necessari determinar-lo mitjançant la fórmula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

A l'economia nacional, la norma és el valor d'aquest coeficient igual a 0, 2.

Tipus de liquiditat

Considerem els principals tipus de liquiditat en relació amb les diferents opcions.

• Liquidetat del mercat. Es preveu que l'indicador descrit del mercat estigui influenciat per la diferència entre el preu d'oferta i la demanda, el nombre de béns implicats en les transaccions i l'estabilitat en la realització de transaccions de compra i venda. L'indicador s'avalua de manera exhaustiva, ja que les fluctuacions d'una característica individual del mercat tenen poc efecte sobre l'autosuficiència.
• Liquidetat bancària. Quan s'emet un préstec, la quantitat d'efectiu que es col·loca al banc disminueix. Amb l'augment del volum de préstecs emesos, augmenta la probabilitat d'impagament d'aquests, la qual cosa significa que la liquiditat del banc es valora com a baixa. Per augmentar-lo sense perjudicar el negoci principal, el banc forma reserves. ATen situacions difícils, les organitzacions bancàries tenen l'oportunitat de rebre un préstec del Banc Central i augmentar el seu rendiment.
• La liquiditat de l'empresa. Aquí estem parlant de la capacitat de l'empresa de fer-se responsable de les obligacions mitjançant la venda dels actius al seu abast, així com la recaptació de diners de fora (préstecs).

Solvència i liquiditat

La solvència implica que l'empresa disposa d'efectiu o equivalents d'efectiu suficient per pagar els crèdits ràpidament.

Què és la liquiditat? Aquesta és la capacitat de l'empresa per cobrir els deutes en un temps determinat, que determina l'estat esperat dels pagaments. Està indissociablement vinculat amb el concepte de rendibilitat - rendibilitat, la prestació de la qual és possible fins i tot amb poca liquiditat. Per contra, una empresa que té una gran liquiditat i un rendiment baix pot fer fallida en un futur proper.

Per tant, els conceptes de liquiditat i solvència estan estretament relacionats, però alhora també difereixen entre si.

Instruccions de fortificació

Les principals maneres d'augmentar la liquiditat de l'empresa són:

• augment del patrimoni;
• venda de part de l'immobilitzat;
• disminució de l'excés de reserves;
• oportunitat de finançament a llarg termini.

Per reforçar la solvència de l'empresa cal:

• millorar la gestió dels comptes a cobrar i a pagar de l'empresa;
• augment del saldo de liquiditat;
• l'optimització dels processos de regulació de comptes a pagar està connectada, en primer lloc, amb el control de la rotació de fons en liquidacions: la seva acceleració és una tendència positiva en l'activitat econòmica de l'empresa.

Es pot aconseguir l'acceleració de la facturació examinant els compradors potencials, definint les condicions de pagament, controlant el moment dels comptes a cobrar i influint en els deutors.

L'optimització dels processos de gestió de comptes a pagar inclou:

• l'elecció correcta de la forma de deute (banc o comercial) per tal de minimitzar els pagaments d'interessos i el cost d'adquisició d'actius materials;
• creació de la forma més convenient de préstec bancari i el seu termini;
• prevenir la formació d'endarreriments associats a costos addicionals (multes, sancions).

El retard en rebre informació sobre l'import del deute fa que l'empresa es quedarà sense el capital circulant necessari o no podrà planificar correctament la quantitat de diners per als propers pagaments.

Conclusió

La liquiditat és un factor important en l'activitat econòmica de l'empresa, que juga un paper important per als inversors que volen invertir els seus fons de la manera més eficient possible. Però fins i tot les persones que estan lluny del negoci han d'entendre els significats bàsics d'aquest concepte per poder-hoconfiar en les inversions d'empreses de gran liquiditat contrastada. L'anàlisi de liquiditat és una mesura de la capacitat financera d'una empresa per pagar els seus deutes amb els creditors, de manera que la seva anàlisi i investigació és un pas molt important per avaluar la posició financera de l'empresa.