Durada del cicle de funcionament. Què és un cicle de funcionament?

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Moltes empreses es trobaven en situacions desagradables associades a la retirada sobtada de fons de la circulació. Sortir-ne és extremadament difícil i pot anar acompanyat de grans pèrdues.

Rellevància del problema

Sovint, el director decideix retirar quantitats del compte per finançar un projecte, assumint la seva recuperació i la possibilitat de pagar les obligacions derivades d'això als proveïdors. Mentrestant, com mostra la pràctica, l'escenari en aquestes situacions és estàndard. Després d'un temps, resulta que no hi ha prou diners per pagar el material entregat i les matèries primeres. En conseqüència, cal buscar amb urgència fonts addicionals, demanar als deutors que paguin els seus deutes abans del previst, negociar amb els bancs, etc. Casos similars van tenir lloc en grans corporacions, canviant sense pensar els termes de la liquidació amb els proveïdors i oferint als compradors ajornaments de pagament. Per això, es van signar nous contractes amb els contractistes. La seva essència era rebutjar l'ús de retards a canvi d'una disminució del preu de compra de la mercaderia. Juntament amb aixòels compradors van comprar productes a un preu de venda més elevat. Tanmateix, se'ls va donar al mateix temps el doble que abans, un retard. Uns mesos després, les empreses van començar a fer front a una aguda escassetat de capital circulant. En conseqüència, van haver de demanar diners en préstec amb urgència als bancs. L'empresa no tindrà problemes amb la manca d'actius corrents si la direcció comença a controlar estrictament les proporcions entre el capital propi i el deute, a través del qual es financen les operacions. Per fer-ho, cal desenvolupar un model de gestió eficaç. Implica planificar la durada dels cicles operatius i financers. A més, haureu de determinar la liquiditat actual.

Cicle de funcionament d'una empresa

Inclou diversos processos. Durant aquest, en particular, la compra de materials i matèries primeres, la creació de productes, la seva venda, així com l'amortització de deutes (si n'hi ha). És a dir, durant el cicle operatiu, es produeix una rotació completa dels actius.

Elements clau

Els components següents destaquen dins del cicle de funcionament:

1. Full de negocis de MPZ. També s'anomena cicle de producció. Mostra el nombre mitjà de dies que es triga a convertir matèries primeres i materials en productes acabats. En conseqüència, comença des del moment en què arriben les existències al magatzem i acaba quan els productes acabats s'envien al consumidor.
2. Vol·lació de comptes a cobrar. Ell ésel temps mitjà que triguen els compradors que compren productes a crèdit per pagar les seves obligacions.
3. Vol·lació de comptes a pagar. Representa el període de temps durant el qual l'empresa paga les seves obligacions amb altres organitzacions.

Cicle operatiu i financer

Si hi ha una reducció de la dinàmica, es considera una tendència positiva. El cicle financer és la bretxa entre la data de pagament de les obligacions amb les contraparts i la recepció de fons dels deutors (compradors). Durant aquest període, els fons propis realitzen una facturació completa. La reducció del cicle de funcionament pot ser deguda a l'acceleració d' altres operacions. Per exemple, es redueix la durada de l'emmagatzematge d'existències, la fabricació de productes i el seu manteniment en un magatzem. La durada del cicle d'explotació també pot canviar sota la influència de l'acceleració de la rotació de comptes a cobrar.

Facturació de la refineria

L'eficiència de la gestió depèn de la relació entre la durada del cicle financer i de producció. Aquest últim inclou períodes de rotació:

1. Estocs de matèries primeres.
2. Treball en curs.
3. Inventari de productes acabats.

Cicle de producció i operació

Aquestes equacions s'utilitzen per determinar-les. Per calcular la durada del cicle de producció s'utilitza l'equació següent:

- PC=POgp + POzp + POpz, on:

• POpz - quantitatdies dedicats a la facturació d'existències de productes semielaborats, materials, matèries primeres;
• POZP: el nombre de dies de rotació del treball en curs;
• POgp: la durada de la facturació de les existències de productes acabats (productes) en dies.

El cicle de funcionament es calcula mitjançant el paràmetre que es troba més amunt. A més, el càlcul utilitza un valor que caracteritza el període mitjà de rotació dels deutes dels deutors. La seva suma mostrarà quant de temps dura el cicle de funcionament. La fórmula té aquest aspecte:

- OC=POdz + MC.

Relació dels indicadors

Quan s'analitza l'estructura dels actius actuals d'una empresa, es fa evident la importància de les característiques del temps per a una gestió eficaç del capital. És especialment important la distribució de la necessitat d'actius corrents de l'empresa en períodes concrets. Per als càlculs, s'utilitza una metodologia basada en la durada del cicle financer i operatiu i els costos estimats de les activitats actuals. El primer indicador inclou el temps de lliurament, fabricació i muntatge dels productes, la seva implementació, l'espera del pagament dels deutes dels compradors. El cicle financer -la durada de la circulació d'efectiu- és el període durant el qual els fons no participen en circulació. La seva durada es pot determinar de la següent manera. De l'indicador que caracteritza el cicle d'explotació es resta el temps de circulació del deute als creditors. La gestió del capital circulant es realitza per reduir el període en quèno s'utilitzen fons. Amb una disminució de la durada del cicle financer, respectivament, el temps per utilitzar el vostre capital circulant es fa més curt.

Característiques dels comptes a cobrar

Les obligacions de les contraparts actuen com a element integral del treball de qualsevol empresa. Una gran proporció de comptes a cobrar en el sistema total d'actius redueix significativament la liquiditat i la solvència de l'empresa, alhora que augmenta el risc de pèrdues. El cicle operatiu d'una empresa moderna implica el dinamisme de les transaccions. En les condicions actuals, cal prestar molta atenció al deute dels deutors. Sovint es defineix com un component del capital circulant. Aquest element representa requisits específics per a organitzacions i ciutadans pel que fa al pagament de serveis, productes o treball. També hi ha una tendència en què els crèdits s'identifiquen amb el crèdit comercial. Per regla general, el benefici econòmic d'aquestes obligacions s'expressa en el fet que l'empresa, fent un cicle d'explotació, espera rebre efectiu o equivalents. Els comptes a cobrar es poden reconèixer com a actiu si és probable que es liquidin. En cas d'absència, l'import de les obligacions està subjecte a cancel·lació.

Gestió de la resiliència

Per crear un model eficaç, cal informació del pressupost de despeses i ingressos, alguns indicadors previstos de les partides del balanç. El pagament mensual és un requisit obligatori.desglossament. Com més sovint es controli el procés d'execució pressupostària i, en conseqüència, la solvència de l'empresa, millor. A l'hora de desenvolupar el model, també necessitareu valors de facturació, indicadors de la durada dels cicles operatius i financers. De particular importància tindran valors com:

1. La necessitat de préstecs a curt termini per reposar el capital circulant.
2. El valor previst de la ràtio de liquiditat en el moment actual.

El primer indicador es defineix com la diferència entre la necessitat total de capital circulant i fons propis. El càlcul del valor previst Ktl es pot fer de la següent manera:

- Ktl=PPV x despesa diària mitjana/passiu a curt termini.

Aquest model us permet entendre com afecten OC i FC la proporció.

Conclusió

Cada gestor ha d'entendre clarament quin és el cicle operatiu i el període de rotació dels fons. Gràcies a això, pot obtenir tota la informació necessària per determinar la necessitat dels seus propis actius. A més, cal entendre l'essència mateixa del negoci, comprendre com es construeixen els processos dins de l'empresa, com d'òptims són i si hi ha reserves per a l'optimització. En el curs dels càlculs, també cal tenir en compte que la mida del seu actiu corrent canvia constantment al llarg de l'any. En aquest sentit, cada mes, quan es comparen indicadors reals i previstos, cal fer un seguiment constant de l'ajust.paràmetres del model. Perquè no només el director financer entengui la transcendència i la importància dels terminis dels cicles, és aconsellable determinar la responsabilitat dels caps de departament per a cada element. Això es pot fer enllaçant el sistema de bonificacions i bonificacions existent a l'organització amb els indicadors requerits.