Ràtio de facturació: fórmula. Ratio de rotació d'actius: fórmula de càlcul

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

La direcció de qualsevol empresa, així com els seus inversors i creditors, estan interessats en els indicadors de rendiment de l'empresa. S'utilitzen diversos mètodes per dur a terme una anàlisi exhaustiva.

És obligatori estudiar indicadors de rendibilitat i activitat empresarial. Si el primer grup considera el benefici net en el procés d'anàlisi, el segon grup considera els ingressos de les vendes. L'estudi de l'activitat empresarial es realitza mitjançant un sistema d'indicadors. Una de les primeres a estudiar és la ràtio de rotació, la fórmula de la qual té en compte tots els actius de l'empresa. A continuació, s'examinen els seus components estructurals. En l'anàlisi també s'inclouen indicadors de responsabilitat. Això us permet entendre amb quina rapidesa l'empresa converteix els recursos disponibles en efectiu, calculats a partir de les obligacions de deute.

Concepte de cicle invers

La ràtio de rotació d'actius de l'empresa permet avaluar la velocitat amb què el capital de l'empresa passa pel seu cicle complet. Una empresa que posseeix recursos els utilitza per fer productes, vendre'ls i obtenir beneficis.

Període per aque els fons de què disposa l'organització passen per totes les etapes, s'anomena cicle de rotació. En primer lloc, els recursos es converteixen en productes acabats. Després s'envia a la venda. Els clients compren béns o serveis i els diners es retornen a l'organització.

Com més ràpid es produeixi el cicle complet, més ingressos per vendes rebrà l'empresa. Per tant, està interessada a accelerar la facturació. L'anàlisi de l'activitat empresarial permet ress altar els factors limitants. La ràtio de rotació d'actius, la fórmula de la qual considera els seus elements estructurals, permet distribuir i utilitzar de manera harmònica la propietat.

Període de facturació

La ràtio de rotació, la fórmula de la qual mostra un resultat numèric, no sempre és absolutament informativa. El seu creixement en la dinàmica indica una tendència positiva per a l'organització. Però aquest indicador no revela informació sobre la durada del cicle.

Per tant, aquests coeficients es presenten en dies. Aleshores, l'analista pot determinar exactament quant de temps dura el període. Això us permet trobar el valor òptim del coeficient. L'investigador avalua el cicle de rotació d'actius fixos i corrents, comptes a pagar. Però són els béns mobles i els passius a curt termini els que mereixen la màxima atenció. Aquesta anàlisi reflecteix el sistema d'interacció de l'empresa amb els proveïdors, les seves vendes i suport material per a les activitats actuals.

Carcicle

Els analistes tenen un gran interès en l'anàlisi presentada dels actius corrents. Per tant, per a l'avaluació, s'utilitza la ràtio de rotació del capital circulant, la fórmula del qual es discuteix a continuació.

Per tenir informació sobre els factors que influeixen en aquest indicador, el gestor financer té en compte necessàriament la durada del cicle dels components de l'actiu circulant. La seva durada (excepte en efectiu) es resumeix.

Així és com s'obté l'indicador de cicle de costos. Com més llarg sigui, més fonts financeres dirigirà l'empresa en circulació. S'acumulen en ell.

Com més ràpid sigui el cicle de costos, més fons s'alliberen de la circulació. Es poden utilitzar de maneres més constructives.

Fórmula general

El càlcul de la ràtio de passiu o actiu corrent té una forma general. Això s'explica per un indicador idèntic amb el qual es compara un o altre element de propietat o capital. La fórmula té aquest aspecte:

Cob=Base de càlcul/Actiu (o passiu).

La ràtio de rotació, la fórmula de la qual utilitzen els serveis financers de les empreses, implica tenir en compte el valor mitjà anual de l'indicador. Només canvia l'article avaluat. El numerador de la fórmula també es selecciona en funció del coeficient objecte d'estudi.

Quan es consideren comptes a cobrar, liquidacions anticipades amb compradors, el seu valor mitjà anual es compara amb els ingressos de vendes. Si es calcula la taxa de rotació del deute dels préstecs i bestretes a proveïdors, el preu de cost actua com a base de càlcul. També participa en la consideració d'indicadors de facturació de productes acabats, treballs en curs.

La ràtio de rotació d'inventari, la fórmula de la qual correspon a la metodologia anterior, pren com a base els costos dels materials.

Extractes comptables

Per determinar els indicadors de l'activitat empresarial, s'utilitzen els estats financers. El denominador es troba segons el formulari número 1 "Saldo" i el numerador, segons el formulari número 2 "Estat de pèrdues i guanys". La ràtio de rotació d'actius, la fórmula de la qual s'ha comentat anteriorment, segons l'informe, és la següent:

Kob=s. 2110 (formulari 2)/s. 1600 de mitjana (Formulari 1).

Per determinar la ràtio de rotació de l'actiu circulant, el denominador es pren de la línia 1200 del balanç. L'indicador que determina la rotació de l'immobilitzat en la fórmula anterior utilitza les dades reflectides a la partida 1150 del balanç.

En termes generals, el càlcul de la facturació del passiu corrent és el següent:

Kotp=s. 2110 (formulari 2)/s. 1300 de mitjana (Formulari 1).

Si els inversors necessiten estimar la velocitat de moviment del capital prestat, el mètode presentat utilitza la quantitat c. 1500 i pàg. 1400. Per calcular la xifra de negocis de l'endeutament dels deutors, dades de l's. 1230, i les existències - la quantitat de s. 1210 i pàg. 1220.

Estocs

A l'hora d'avaluar el moviment d'existències, és més convenient aplicar una metodologia que mostri el resultat en dies. Aquesta és una de les característiques més importants que defineix el servei financer. Hi ha d'haver prou estocs perquè el cicle de producció es desenvolupi sense fallades i aturades. Però els materials no s'han d'acumular, "congelar" als actius corrents de l'empresa.

Ràtio de rotació d'inventari, la fórmula de la qual es va parlar anteriorment, us permet determinar el període en dies:

Тз=Costos del material/Estocs (mitjana)360.

Si el període d'informe triga un nombre diferent de dies, es té en compte la seva durada. En general, per al càlcul al numerador, s'utilitza l'import de les vendes. Però quan es tracta d'existències, el seu moviment està determinat per la quantitat de costos de material.

Per optimitzar l'indicador i accelerar el cicle, cal reduir la quantitat d'existències "mortes" que no es compren amb cada nou període de funcionament.

Comptes a cobrar, productes acabats

La ràtio de rotació, la fórmula de càlcul de la qual examina actius corrents com ara comptes a cobrar i productes acabats, també interessa als analistes. Si s'acumula una quantitat significativa de fons en aquestes partides del balanç, això afecta negativament el treball de l'empresa. Si, després de l'anàlisi, es determina un període massa llarg de rotació de deutes a cobrar, cal canviar el sistema de liquidacions amb compradors.

Potser hauríem de canviar a un tipus de pagament avançat sense efectiu. També es determina l'import de la morositat.

Si l'empresa ho tés'acumula una quantitat important de productes acabats i treballs en curs, s'està revisant el sistema de màrqueting i s'està modernitzant l'equip.

Actius corrents

Se suma la durada dels períodes de rotació de les partides del balanç. Això permet avaluar l'efectivitat del funcionament de la propietat de l'empresa. En general, els recursos mòbils de l'empresa permeten estudiar la ràtio de rotació del capital circulant (la fórmula es va presentar anteriorment).

L'augment de la durada del cicle de costos té un impacte negatiu en una sèrie d' altres indicadors. La ràtio de liquiditat global augmenta amb una disminució del seu valor absolut. També redueix la rendibilitat del capital. En aquest cas, s'està desenvolupant tot un sistema de mesures per optimitzar l'estructura de la propietat de l'empresa.

Comptes a pagar

Els analistes estan considerant més que només la velocitat del cicle de propietat d'una organització. També estudien la ràtio de rotació del capital (la fórmula es va comentar anteriorment). Aquest mètode mostra quantes vegades durant el període d'explotació l'empresa liquida amb els creditors les seves obligacions.

Per tant, és el deute actual el que es té en compte per al càlcul. Sovint, una empresa amb una gran quantitat de comptes a cobrar determina una quantitat significativa de passius corrents. Aquesta és una tendència negativa. Aquesta organització té una capacitat limitada per atraure capital prestat, adquirir materials i recursos per a la producció a crèdit. En optimitzar l'estructura d'actius,aconsegueix millorar el rendiment de la responsabilitat.

Efecte econòmic

Un lloc especial en l'anàlisi financera i econòmica l'ocupen les ràtios de rotació. Les fórmules d'equilibri permeten trobar factors que limiten el desenvolupament. Una avaluació qualitativa de l'activitat empresarial permet determinar amb quina eficàcia l'empresa desenvolupa les seves activitats comercials.

Tots els indicadors obtinguts durant l'anàlisi es consideren dinàmiques i es comparen amb coeficients similars d'empreses competidores. Si la ràtio de rotació, la fórmula de la qual permet avaluar l'estructura de la balança, disminueix, el període del cicle s'accelera. Al mateix temps, l'organització amplia els mercats de vendes, compta amb proveïdors i compradors permanents. Aquesta és una política comercial competent de l'empresa.

L'acceleració del període de rotació indica un augment simultani de la rendibilitat del capital. L'empresa utilitza la seva propietat de manera eficaç. Per tant, el sistema d'indicadors presentat és necessàriament analitzat pel servei financer de l'organització.