Inversió bruta i neta

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

El funcionament efectiu de qualsevol empresa depèn de la correcta política d'inversió de la direcció. A l'hora de desenvolupar el curs adequat, és important operar amb confiança amb els conceptes d'inversió bruta i neta, per entendre com afecten l'estat de l'organització i el nivell de confiança.

A l'article veurem quines són les inversions brutes i netes, quines són les seves diferències, de quines fonts es formen i a quines necessitats es dirigeixen, i també esbrinarem quins són els valors calculats d'aquestes senyal d'indicadors.

Concepte d'inversió

Abans de parlar de conceptes com les inversions brutes i netes, cal definir el mateix concepte d'"inversió". Per tant, les inversions són inversions monetàries o materials amb l'objectiu d'obtenir un benefici o un altre benefici. Els objectes d'inversió poden ser tant àmbits industrials com no productius representats per organitzacions sanitàries, educatives i culturals.

El paper de la inversió

El paper de la inversió en l'economia moderna és difícil de sobreestimar. Influeixen en totes les esferes de la societat mitjançant la regulació i la redistribucióbo. Considerem un exemple senzill: les inversions financeres en una empresa manufacturera van permetre obrir un nou taller. Per construir-lo i posar la infraestructura, es van atreure organitzacions constructores, la qual cosa va permetre a aquestes últimes guanyar diners. El nou taller necessita treballadors, per la qual cosa ha augmentat el nombre de llocs de treball, ha disminuït la taxa d'atur al país i ha augmentat el benestar de la població. A causa de l'obertura del taller, el volum de producció va augmentar, per tant, també va augmentar el benefici de l'entitat empresarial.

Els treballadors de la nova botiga van tenir l'oportunitat de gastar els diners que guanyaven en educació, cultura o invertir-los en béns arrels. Aquest exemple és més aviat arbitrari, però reflecteix clarament la importància de les activitats d'inversió per a l'economia del país en conjunt. Per descomptat, l'eficàcia de les inversions en el sector productiu és molt més fàcil d'avaluar, per la qual cosa considerarem més endavant les inversions en el sentit microeconòmic, és a dir, des del punt de vista d'una única empresa de producció.

Estructura d'inversió

S'acostuma a distingir entre inversions reals i financeres. Les inversions financeres inclouen l'adquisició de valors emesos per l'estat o una altra entitat empresarial. Les inversions reals inclouen inversions en actius fixos i corrents, obra nova, reparació d'actius de producció, adquisició d'immobles i solars, així com inversions en actius immaterials: llicències, patents, investigació, desenvolupament de personal. Així, a poc a poc ens vam anar acostantinversió bruta, que és una categoria d'inversió real.

Inversió bruta

Quan es tracta d'inversions brutes, en primer lloc, es tracta d'inversions reals, però les financeres també es poden classificar com a brutes si un inversor compra accions d'una empresa durant la seva emissió inicial. Els fons rebuts de l'emissió inicial de valors es destinen principalment a l'ampliació d'actius de producció i actius intangibles: la compra d'equips, l'arrendament de locals, l'adquisició d'una llicència, etc. Les inversions brutes són inversions en actius fixos de producció i circulant.

Composició de les inversions brutes

La inversió bruta s'utilitza principalment per mantenir i ampliar el capital fix, que inclou:

• comprar, actualitzar i reparar equips;
• adquisició i renovació de naus industrials;
• construcció de capital, inclòs l'habitatge;
• modernització del procés de producció.

La inversió bruta també és una font d'augment del capital circulant. En primer lloc, estem parlant d'existències de matèries primeres i materials que es necessitaran a l'hora d'ampliar la producció, per exemple, després d'obrir un nou taller.

Un component important de la inversió bruta són els fons destinats a l'adquisició d'actius intangibles:

• llicències i patents;
• invents i saber fer;
• marques i marques comercials;
• drets a la terra;
• drets minersminerals;
• adquisició de programari i productes de programari.

Els actius intangibles de l'empresa també inclouen el capital humà, de manera que les inversions brutes es poden dirigir a la formació del personal, l'assegurança mèdica. Aquestes inversions contribueixen al creixement del prestigi de l'empresa al mercat i afecten indirectament el valor de les seves accions.

El valor de l'indicador i el càlcul

Segons les direccions d'inversió, la inversió bruta es pot dividir en dos grups:

• inversions destinades a reparar i mantenir els actius de producció existents,
• inversió per ampliar la capacitat.

El primer grup és l'amortització. Per acumular aquest tipus d'inversió es creen fons d'amortització. El volum del fons es determina mitjançant el coeficient d'amortització, que es calcula en funció de la vida útil d'un determinat tipus d'equip o edifici fins que es desgasta completament. El producte acabat transfereix el cost de l'actiu i, després de la seva venda, les quantitats pignorates s'acumulen al fons d'amortització.

El segon grup està representat per les inversions destinades a augmentar el capital, s'anomenen netes. Aquests inclouen tots els tipus d'inversions esmentades anteriorment, excepte la depreciació.

La fórmula per calcular la inversió bruta és la següent:

VI=A + CHI, on

VI - inversió bruta;

A - depreciació;

CHI és una inversió neta.

La relació entre inversions brutes i voluml'amortització indica en quina fase de desenvolupament es troba l'entitat empresarial. La fase de creixement es caracteritza per l'excés de la inversió bruta sobre la depreciació. Si la situació s'inverteix, això és un indicador de manca de capacitat productiva.

La inversió bruta en el sistema macroeconòmic també es pot calcular a partir del producte interior brut, que caracteritza la producció total de béns i serveis al país:

VI=PIB - Rp - Rg - Rche, on

PIB - producte interior brut;

Rp - despesa del consumidor;

Rg - despesa del govern;

Rche - despesa neta d'exportació.

Fonts d'inversió bruta

Les fonts de formació del volum total de les inversions brutes inclouen:

• fons propis de l'empresa en forma de fons d'amortització i d'inversió;
• inversions de tercers inversors: financeres (adquisició de valors: accions, bons, accions, etc.) i reals en actius materials i intangibles;
• préstecs de bancs, companyies d'arrendament i organitzacions de microfinances;
• subvencions del pressupost estatal.

Moltes empreses estan intentant atraure fons d'inversors externs per al seu desenvolupament. Això és especialment cert quan s'executen projectes d'inversió. Com a regla general, els riscos són força elevats i l'empresa intenta diversificar-los reduint el volum de les seves pròpies inversions i augmentant les inversions de tercers. Al mateix temps, l'organització conserva plenacontrol del projecte.

Els fons públics estan implicats en la implementació de grans projectes que són importants no només per a una entitat empresarial concreta, sinó també per al conjunt del país. Els projectes d'infraestructures solen servir com a exemple d'associació públic-privada. També hi ha casos d'inversió estatal de drets sobre parcel·les i jaciments minerals. Les situacions en què empreses estatals senceres actuen com a inversions mereixen una menció especial.

Inversió neta

La inversió neta és la part de la inversió bruta que s'utilitza per ampliar el potencial de producció de l'empresa i augmentar el capital. La inversió neta és igual a la diferència entre la inversió bruta i la depreciació.

L'indicador d'inversió neta és important per avaluar l'estat de l'empresa. Un valor positiu de l'indicador significa que l'empresa es troba en fase de creixement, es desenvolupa i s'expandeix. Un valor zero indica una reproducció simple de l'immobilitzat. Un valor negatiu indica que l'empresa ni tan sols disposa de fons suficients per renovar els actius de producció, l'organització es troba en estat de crisi i té un risc real de fallida.

Fonts

Les fonts d'inversions netes són similars a les brutes i es divideixen en fons propis de l'empresa, inversió privada neta i fons prestats de bancs, lísing i organitzacions de microfinances. La principal font interna és el benefici de la venda de béns i serveis i els autoritzatscapital. A més, els recursos interns inclouen els beneficis de la venda d'immobles innecessaris ja amortitzats. L'indicador del volum d'inversions netes de fonts internes és un indicador de l'estabilitat de l'organització. Afecta el nivell de confiança en l'empresa d'inversors externs i entitats de crèdit.

Valor per a l'economia

La inversió neta es refereix a la inversió real, la finalitat de la qual és ampliar la producció i, finalment, augmentar els beneficis. El valor actual net de les inversions afecta no només l'estabilitat d'una empresa concreta, sinó que també afecta les indústries relacionades del país: des de la construcció fins a la sanitat, l'educació i la cultura. Així, l'activitat inversora contribueix al desenvolupament del conjunt de l'economia del país i al creixement del benestar de la població.

La disminució del valor de la inversió neta indica l'inici d'una recessió de l'economia i l'aproximació de la crisi. El nivell de confiança dels inversors està disminuint i estan canviant les inversions de les reals a les financeres, la qual cosa en general agreuja la situació. Així, la tasca de treure el país de la crisi recau sobre les espatlles de l'estat.

Les inversions tenen un paper important per garantir el desenvolupament estable tant d'una organització concreta com de l'economia del país en conjunt. Les inversions brutes es refereixen a inversions reals i es dirigeixen a la reproducció i augment de l'immobilitzat, l'actiu corrent, així com l'immobilitzat intangible. La inversió bruta consisteix en l'amortització i la inversió neta. La inversió neta és la partinversions que es destinen a l'ampliació i modernització de la producció, adquisició de patents i llicències, recerca i desenvolupament de personal. El volum d'inversió neta és un indicador de l'estabilitat de l'empresa i afecta el nivell de confiança dels inversors externs i les entitats de crèdit.