Disseny d'inversió. Cicle de vida i eficiència del projecte d'inversió

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

El disseny de la inversió es realitza per tal de determinar l'objecte d'inversió dels recursos financers, que permetrà rebre dividends en el futur. El document elaborat al mateix temps té certa semblança amb un pla d'empresa, però al mateix temps, el projecte permet cobrir al màxim la informació i obtenir una solució a un problema econòmic concret.

El concepte d'inversió i inversió

El que signifiquen aquests termes és generalment clar per a tothom. Tanmateix, conèixer el veritable significat de les inversions us permetrà obtenir bons resultats financers. Això passarà a causa de l'activació del procés de creixement d'actius.

El terme "inversió" s'entén com una determinada manera d'invertir capital, que permet garantir la seva seguretat, així com augmentar-ne el valor i rebre una quantitat positiva d'ingressos. De vegades la gent no sap on invertir pocs diners. Això porta al fet que els posen "en una mitja". Tanmateix, aquestes accions són inversionsno es pot anomenar, perquè en aquest cas els diners no estan protegits del procés d'inflació. Al mateix temps, els bitllets emmagatzemats a casa no poden aportar ingressos al propietari. On invertir petits diners? La forma més habitual és col·locar-los en un compte de dipòsit obert en un banc. Això ja es pot anomenar inversió, perquè després d'un període de temps determinat, el capital invertit augmentarà de mida.

Guanyar amb inversions

Aquest procés es pot dur a terme traslladant capital a dipòsits bancaris i valors, així com a béns immobles. Tots s'anomenen instruments financers.

Què s'entén per activitat inversora? Es tracta d'un conjunt de mesures destinades a assolir els objectius d'inversió i crear una cartera d'inversió. Això inclou prendre decisions sobre invertir capital en objectes específics.

Les inversions en valors i propietats es poden dirigir. En el primer cas, l'objecte de la col·locació de capital són diversos instruments financers que, o bé confirmen les obligacions de deute o acrediten els drets a participar en les activitats de l'empresa. Alguns dels valors més habituals són les opcions, els bons i les accions.

La inversió immobiliària fa referència a la inversió de capital en valors reals incorporats, béns immobles (estructures, edificis i terrenys), or, metalls preciosos, antiguitats, obres d'art i altres objectes de col·lecció.

Activitat especial

Per resoldre problemes socioeconòmics complexos en la producció industriali en el cas de les obres de desenvolupament, és impossible prescindir del disseny d'inversions. Què vol dir aquest concepte?

El disseny d'inversió és un tipus d'activitat especial. En la seva implementació, s'utilitzen eines i mètodes que poden millorar significativament l'organització de les dades i detallar l'estructura del propi projecte d'inversió. Això ho fa més entenedor. A més, un factor important és rastrejar l'estreta relació entre els components d'aquest projecte, les seves funcions i tecnologies. En definitiva, l'eficàcia de totes les accions preses augmenta significativament.

Tasques principals

El disseny d'inversió està molt estès al sector empresarial. És aquí on sovint es duen a terme operacions empresarials relacionades amb la inversió de capital lliure, que permetrà obtenir beneficis addicionals en el futur.

La tasca més important del disseny d'inversions és aconseguir que un emprenedor respongui a la pregunta sobre l'atractiu de l'objecte per invertir diners en les condicions econòmiques actuals. Al mateix temps, aquest treball hauria de:

• assegurar una anàlisi exhaustiva de la demanda real, així com del potencial que té el mercat de vendes;
• utilitzeu les estratègies més reeixides per assolir el vostre objectiu;
• feu una descripció detallada i qualitativa dels resultats de la resolució de problemes de producció ambposició de la seva capacitat per satisfer les necessitats del consumidor tant com sigui possible.

Determinació de la quantitat d'inversions en efectiu

Una de les tasques importants del disseny d'inversions és determinar la quantitat de recursos financers necessaris per implementar el pla. En cada etapa de la implementació d'aquest treball, es fan els càlculs necessaris. La creació d'un projecte d'inversió també és important per evitar mancances de capital imprevistes. Les dades obtingudes permetran donar recomanacions per triar les vies més efectives per captar finançament, expressades en préstecs, préstecs, participacions, etc.

Com a resultat de la implementació exitosa del disseny d'inversions, s'elabora un pla financer d' alta qualitat, que conté coeficients i indicadors que garantiran la sostenibilitat de tot l'esdeveniment.

Mètodes aplicats

En l'actualitat s'estan creant nous projectes d'inversió basats en un enfocament científic. Per a això, s'utilitzen certs mètodes. Entre ells:

• anàlisi de les dades inicials disponibles;
• proves experimentals;
• producció de càlculs analítics i experiència tècnica;
• producció i previsió de vendes;
• proves de projectes.

A més, hi ha models analítics i de simulació (dinàmics). Quina és la seva diferència? Els models dinàmics en el disseny d'inversions, a diferència dels analítics, no descriuen les relacions que existeixen en el sistema objecte d'estudi. El seu ús permet construirun algorisme que mostra la seqüència d'etapes en el desenvolupament dels processos que es produeixen dins de l'objecte d'estudi. Després d'això, es fa una "reproducció" preliminar de possibles situacions a l'ordinador.

Els models de simulació en el disseny d'inversions s'utilitzen en casos en què l'objecte d'estudi és extremadament complex i el seu comportament no es pot descriure mitjançant equacions matemàtiques.

Projecte d'inversió

Aquest document és una justificació econòmica de la conveniència d'invertir capital en un objecte concret. A partir d'això podeu entendre fins a quin punt serà de rendible la inversió, quines accions s'hauran de fer per obtenir el benefici desitjat.

La preparació d'aquest projecte és causada per la necessitat d'atraure inversors. Ningú invertirà mai en cap objecte sense haver estudiat abans totes les condicions disponibles. Els inversors estan interessats principalment en números específics. Ha de saber la quantitat de beneficis i quant de temps pagaran els diners invertits per ell. Els inversors també estan interessats en els riscos existents que poden sorgir en el curs del treball. És per això que l'anàlisi d'inversions ha de convèncer l'empresari que aquesta oferta li serà rendible.

Els projectes d'inversió de capital són molt diversos. Es divideixen segons els seus objectius, escala, cicle de vida i àmbit d'implementació. Fem una ullada més de prop a cadascun d'aquests elements.

Objectius

Qualsevol projecte d'inversió es crea per esbrinar-hoinstruccions per maximitzar els ingressos de les inversions a l'objecte seleccionat.

Però a més d'aquest objectiu general, també hi ha subobjectius. Permeten dotar al projecte de característiques especials. Aquests subobjectius inclouen:

• resoldre un problema ecològic o econòmic;
• augment de la producció o del nombre de serveis;
• llançament de nou producte.

Escala

Avaluar els projectes d'inversió segons aquesta característica. La magnitud indica la quantitat de fons que es preveu invertir en l'esdeveniment, així com l'impacte dels resultats finals sobre el medi ambient.

Sí, n'hi ha:

1. Megaprojectes. Aquestes inversions requereixen quantitats importants de finançament, equivalent a més de cent mil milions de rubles. Es tracta de grans programes tenint en compte la construcció de grans instal·lacions industrials. Un exemple d'això és el projecte d'inversió regional per a la construcció d'una planta de liqüefacció de gas natural al territori de Primorsky.
2. Grans. Aquests projectes quant a les seves inversions de capital sumen diverses desenes de milers de milions de rubles. Es requeriran quantitats similars, per exemple, per a la reconstrucció d'un lloc de processament de plàstic, que forma part d'una planta química.
3. Mitjana. En desenvolupar aquests projectes, les inversions de capital previstes s'acosten als mil milions o la superen lleugerament. Els diners, per regla general, en aquests casos es dirigeixen a la construcció de noves instal·lacions de producció o a la modernització, així com a la reconstrucció de jaactuant.
4. Petit. La quantitat de capital per invertir en projectes d'inversió d'aquesta categoria oscil·la entre els deu milions de rubles i els mil milions.

Segons l'impacte dels projectes, la seva magnitud es divideix en:

1. Econòmiques nacionals. Aquests projectes d'inversió afecten i tenen un impacte en l'economia de tot l'estat. Un exemple d'això és el desenvolupament d'un sistema de pagament nacional amb targetes de plàstic.
2. Regional. Aquests programes són similars als anteriors, però només afecten a una àrea limitada. Un exemple de projecte d'inversió regional és la construcció d'un pont a Crimea.
3. Indústria. Aquests projectes d'inversió només estan destinats a la seva implementació en una sola àrea de l'economia nacional. Per exemple, la producció de petroli a la zona offshore.
4. Local. L'objectiu d'aquests projectes està directament relacionat amb una localitat específica. Un exemple d'això és la construcció d'una petita central elèctrica que funciona amb combustible local.

Cicle de vida

Cada projecte d'inversió ha de passar per un període de temps determinat. L'inici d'aquest cicle de vida és el naixement d'una idea. Segueix la seva execució en paper, que implica treballar en el disseny d'inversions. El cicle de vida d'una activitat d'aquest tipus acaba amb l'esgotament de totes les possibilitats d'una idea ja implementada en el procés de la seva aplicació en una producció concreta.

Projectes d'inversió en funció del moment de la seva implementació

Poden ser els següents:

• a curt termini (fins a 5 anys);
• termini mitjà (5-15 anys);
• a llarg termini (més de 15 anys).

El cicle de vida dels projectes d'inversió relacionats amb la nova construcció és sempre més llarg que els que consideren l'ampliació de la producció sobre la base tècnica i tecnològica existent. A més, l'interval de temps per a l'execució d'obres de gran envergadura supera sempre el mateix període per a les activitats locals. A més d'aquests indicadors, la durada del cicle de vida també ve determinada per les condicions en què es troba l'objecte, en el desenvolupament del qual es proporcionen inversions de capital, així com el seu entorn.

Amb un clima d'inversió favorable, la durada del període de temps per a la realització del treball es redueix significativament. Aquestes condicions són força atractives per als emprenedors. En aquest cas, augmenta l'eficiència del projecte d'inversió, és a dir, el retorn de la inversió per unitat de temps.

Àmbit d'implementació

Segons aquest indicador, tots els projectes d'inversió es divideixen en:

1. Producció. Es tracta de projectes d'inversió destinats a crear productes reals necessaris per al desenvolupament de l'economia del país.
2. Social. Aquestes inversions inclouen inversions en educació, sanitat i altres àrees similars de la vida pública.
3. Mediambiental. Aquests projectes tenen com a objectiu desenvolupar maneres i mètodes per protegir l'atmosfera de les emissions nocives, conservar els recursos naturals, etc.
4. Científic i tècnic. Aquestes inversions són necessàries per mantenirciència fonamental i aplicada. Els diners en aquest cas s'inverteixen en les àrees de recerca més prometedores.
5. Al sistema financer. Aquestes inversions es dirigeixen al desenvolupament de mètodes per a la gestió dels bancs, el desenvolupament de les borses i el mercat de valors, el sistema d'assegurances, etc.
6. Organització. Aquestes inversions són necessàries per millorar la gestió de la qualitat i la producció del producte, així com per crear condicions normals de treball i d'oci per als treballadors.

Avaluació del rendiment

Cada una de les etapes del projecte d'inversió està subjecta a una consideració acurada. Paral·lelament, es fa una valoració econòmica de la rendibilitat de les inversions de capital. En les primeres etapes, les conclusions extretes són de caràcter predictiu. Posteriorment, a partir dels indicadors reals disponibles, l'avaluació de l'efectivitat del projecte adquireix un caràcter calculat.

Tenint en compte que les previsions no poden ser 100% certes, no es poden descartar algunes hipòtesis en la seva descripció. Això es reflecteix en la precisió de l'avaluació. Però els inversors estan més interessats en el moment de la transferència de fons de costosos a rendibles. Per determinar-ho, hi ha estimacions dinàmiques i estàtiques. El tipus que es triarà depèn en gran mesura de l'etapa del procés d'inversió.