Capital fictici: conceptes bàsics, tipus, formes

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2024-01-17 18:43

El capital fictici és un tipus de capital que no és un mitjà de producció, sinó que al mateix temps aporta ingressos. Inclou diversos instruments financers: accions, bons, dipòsits bancaris i valors derivats. Malgrat certa cacofonia, el seu ús per a beneficis personals no és quelcom il·legal o immoral. Molts l'utilitzen sense ni tan sols saber-ho.

Què és això?

El capital fictici és un contracte que atorga al seu propietari el dret d'exigir a canvi una determinada part de la propietat o una part dels ingressos. Pot tenir suport material en forma de part de propietat, metall preciós o sense suport material. Les transaccions amb aquest tipus de capital es basen en la confiança i la llei. Per exemple, avui dia els diners no tenen un suport d'or com abans, però encara s'utilitzen com a mitjà de pagament. El valor dels diners no rau en el cost del paper on s'imprimeix, sinó en el contracte social. Segons aquest contracte social, els bitllets han de ser acceptats per tothom: altres persones, comerços, mercats, bancs, etc., situats aun estat determinat. Aquesta obligació està fixada per llei. Només el Banc Central del país té dret a imprimir diners.

Els diners en una cartera donen dret al seu propietari a comprar determinats béns, però al mateix temps no són un valor en si mateixos. Adquireixen valor només quan s'intercanvien per béns i serveis, i per això l' altra part ha d'assegurar-se que podrà canviar aquests diners per altres béns i serveis, o fins i tot per bitllets d' altres estats. Com més confiança en la moneda, més alta serà la seva taxa i més articles es podran comprar. Els diners són l'equivalent al valor. Un dels principals problemes amb l'ús de capital fictici és que es pot depreciar ràpidament, ja que la seva quantitat física pot ser il·limitada.

Quins objectes pertanyen a aquest capital

Això no només són diners, sinó també accions, bons i els seus derivats. Qualsevol cosa que et doni dret a obtenir ingressos. El capital fictici i el mercat de valors estan interconnectats, ja que aquest tipus de capital és la principal mercaderia a la borsa. Es pot expressar en forma de valors de renda variable i de deute, així com en forma de contractes.

Valors de deute

Aquests inclouen bons i obligacions. També són capital fictici, ja que la seva compra no suposa l'adquisició d'un actiu real. Aquests són només documents que certifiquen que aquesta o aquella organització haurà de recomprar els seus valors o pagar un deute a un preu acordat,inclosos els interessos, durant un període de temps determinat. En el cas de deutes i títols de deute, el capital fictici rebut és la diferència entre l'import donat i rebut.

Equity

Els valors de renda variable són accions de societats anònimes obertes i tancades. Les existències per si soles no produeixen res. S'emeten per atraure fons d'inversors per ampliar la producció o cobrir deutes. Donen al seu propietari el dret a reclamar part dels beneficis en forma de dividend, així com a participar en la gestió.

Els ingressos de la venda de valors a l'empresa es comptabilitzen per separat dels ingressos de les activitats bàsiques. Encara que formalment donen a l'inversor el dret a rebre part dels actius en cas de fallida de l'empresa, en realitat, la depreciació de les accions suposa una pèrdua total o gairebé total de capital per a l'inversor.

La peculiaritat de les accions com a capital fictici és que el seu valor no sempre reflecteix la situació financera real de l'empresa. Per exemple, les accions d'una empresa estan creixent, però al mateix temps, segons les dades dels informes, fa dos o tres anys que pateix pèrdues. Hi ha una distorsió de la informació financera, la seva separació de l'estat real de les coses. Un cop cotitza una acció a la borsa, els factors del mercat comencen a influir-hi. Hi ha demanda: pugen les existències, si no hi ha demanda, baixen de preu. En la història de la humanitat, hi ha hagut casos més d'una vegada en què la diferència entre el valor de mercat de les accions i el valor comptable de l'empresa va arribar a una xifra de dos dígits, i després va caure bruscament,deixant als inversors sense inversions de capital i amb un munt de deutes. El capital fictici, a diferència del capital real, expressat en edificis, estructures, màquines-eina, materials, sempre ha estat dependent del comportament de persones que sovint actuaven irracionalment a la borsa.

Contractes

Una altra forma de capital fictici són diversos instruments derivats: els contractes. Aquests instruments inclouen: futurs, opcions, contractes a termini, coneixements d'embarcament. La diferència entre ells rau en quines condicions per a la transferència d'actius s'hi prescriuen. En general, no donen al seu propietari el dret a reclamar ingressos en forma d'interessos o dividends, però ofereixen una oportunitat de guanyar-ne la venda d'un contracte rendible o la seva implementació.

Com va aparèixer el capital fictici

El concepte en si està inextricablement lligat amb el concepte de capital de préstec i plusvàlua. Aquest terme va ser introduït per Karl Marx al seu Capital. En ella, va parlar de com els préstecs i els interessos afecten els ingressos dels fabricants, els preus i el creixement de la intensitat laboral.

En el seu llibre, Karl Marx defineix el capital fictici com els fons que s'han gastat en el passat, i només s'esperen ingressos en el futur. És a dir, o ja s'ha esgotat, o encara no existeix. Al mateix temps, es té en compte en diverses empreses alhora, la qual cosa condueix a xifres inflades diverses vegades. Per exemple, un banc va emetre un préstec a una empresa per valor d'un milió de rubles. Aquest import es té en compte tant a l'empresa com al banc tal com està disponible. Això ésel mateix milió de rubles al balanç del banc i al balanç de l'empresa, que ja ascendeix a dos milions de rubles. El préstec es pot haver gastat fa temps, però segons els documents, aquests diners existeixen. El mateix passa amb les accions i els bons i els seus derivats. Formalment, el seu propietari és una persona rica, però què passarà quan el preu baixi? Al cap i a la fi, en general, es compleix amb promeses o una gran demanda.

Crítica

Al llarg de la seva història (i existeix molt més temps que el mateix concepte) el capital fictici ha estat constantment criticat. La usura i el comerç d'accions es consideraven ocupacions innobles. Amb el desenvolupament de les relacions capitalistes i de la producció industrial, en què el préstec i el capital fictici van tenir un paper especial, les crítiques no han fet més que intensificar-se. El crèdit va provocar fenòmens en l'economia com la ciclicitat i les crisis, i també es va convertir en un dels motius de l'augment de la desigu altat de la riquesa. Això va provocar que els industrials i els especuladors professionals s'enriqueixin més ràpidament que la resta de la població. La distribució esbiaixada de la riquesa a la societat ha fet augmentar la inestabilitat social, malgrat les millores que ha aportat el progrés.

Signes

Les principals característiques del capital fictici, per les quals es pot distingir d' altres tipus de capital, són:

• Forma intangible. És un document que confirma el dret a tenir o rebre un actiu.
• Rebre o donar dinersels fons o els actius no estan en temps present. Si un inversor ha comprat un bon durant un període de tres anys, només pot retornar els diners invertits amb interessos després de tres anys. Pot vendre el bon abans d'aquest moment, però en aquest cas, l'inversor corre el risc de perdre part dels ingressos.
• Sense garanties. El creditor no pot estar completament segur que el deutor pagarà el deute. De la mateixa manera, un inversor que inverteix en una acció no pot estar segur que en rebrà dividends o que no es depreciarà.
• El valor real és inferior al valor nominal. El paper moneda en si val poc, però si la denominació d'un bitllet és de mil rubles, es pot canviar per béns de fins a mil rubles.

El capital fictici sempre pren la forma d'un contracte. S'ha de documentar per a una persona concreta. Per a una part, és una obligació, i per a l' altra, és el dret a exigir el compliment d'aquesta obligació.

La diferència entre el préstec i el capital fictici

El capital del préstec, de fet, és fictici. Karl Marx va escriure sobre això quan va estudiar la naturalesa del capital real i fictici. Aquesta és una de les primeres formes de capital, que no va desaparèixer amb el desenvolupament de les relacions econòmiques, sinó que es va estendre encara més. Avui dia, els préstecs i els crèdits s'utilitzen no només per comprar mitjans de producció, sinó també per ampliar la venda de béns cars.

El capital fictici té un significat i una aplicació més amplis que el capital de préstec. A diferència dels préstecs, objectes com araaccions, bons, contractes es poden vendre i revendre a altres persones diverses vegades. I encara que el contracte de préstec es pot vendre, només algunes empreses tenen dret a comprar-lo i només en determinats casos.

La diferència entre el capital fictici i el real

Quines són les principals diferències més fàcils de presentar a la taula.

Capital fictici	Capital real
No té forma material.	Només té una forma material (màquines, equips, edificis).
Fa referència a les obligacions. La participació del capital fictici de les empreses en l'estructura dels actius és petita. S'expressa principalment com a comptes per cobrar.	Relacionat amb actius.
No participa en la producció.	És un mitjà de producció.
Comerciat al mercat financer.	Comerciat al mercat de matèries primeres.
S'utilitza per recaptar fons.	S'utilitza per a la producció de béns, serveis i la seva posterior venda.
Ingressos com a percentatge de l'import invertit o a causa de la diferència entre el preu de compra i de venda.	Ingressos en forma de diferència entre els costos i els ingressos per vendes.

Malgrat que hi ha una gran diferència entre ells, els dos tipus de capital s'utilitzen enel treball de l'empresa. En els préstecs rebuts del banc, l'empresari adquireix capital real, que utilitza per generar ingressos i retornar-los. El capital fictici ajuda a construir la capacitat de producció, a ampliar la producció i el progrés tecnològic. Segons Marx, l'expansió de la producció va comportar una major explotació dels treballadors per part dels propietaris de les fàbriques. Una actitud tan unilateral envers el capital fictici i el treball humà, com ha demostrat la història, no és correcta. L'ampliació de la producció i la compra de nous equips permeten produir més, més barat i requerir menys mà d'obra.