Les operacions financeres són Definició del terme, tipus, essència de les finances

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Les operacions financeres són un element integral de l'activitat empresarial, necessari per garantir el seu funcionament estable. Cada empresa realitza diverses transaccions financeres, que estan associades a la seva forma organitzativa i jurídica i la seva línia de negoci. A l'article, considerarem els principals tipus de transaccions financeres, estudiarem les seves característiques.

Què són les finances?

Aquest terme es va començar a utilitzar molt més tard del que realment es van originar les relacions financeres. La història d'aquest concepte prové del sistema esclau. Els primers tràmits que s'anomenen habitualment transaccions financeres són aquelles transaccions que s'han realitzat amb la finalitat de pagar pagaments obligatoris, comissions, impostos.

Durant tot el període d'existència i desenvolupament de les relacions econòmiques, hi ha una interconnexió entre diferents àmbits d'activitat i interacció de subjectes. Les transaccions financeres no poden sorgir per si soles. Aquest és el resultat de processos naturals que determinen allò socialdesenvolupament econòmic i polític de la societat. Malgrat que cronològicament, les primeres manipulacions financeres van sorgir paral·lelament a l'estatalisme, les relacions modernes en aquest àmbit han anat molt més enllà de les obligacions fiscals amb l'estat.

Les finances són una unitat de càlcul en l'àmbit econòmic, que no es pot imaginar sense una varietat de transaccions financeres. Les empreses que duen a terme activitats econòmiques es dediquen a atraure fons sobre una base comercial per augmentar la facturació comercial, ampliar el sector de serveis, desenvolupar nous productes i introduir tecnologies modernes en la producció. Les finances també es poden col·locar en comptes de dipòsit bancari, invertir en valors, projectes d'inversió d' altres empresaris. Els beneficis rebuts com a resultat de les transaccions financeres es reparteixen entre els empresaris i altres participants en les relacions econòmiques.

La finalitat dels diners

Les persones físiques i jurídiques estan obligades a pagar impostos i altres pagaments als pressupostos federals i locals, tenen dret a comprar valors estatals i municipals. A més, també hi ha transaccions financeres recíproques: l'Estat paga prestacions socials, beques, subvencions, subvencions i altres tipus d'ajuts, i finança institucions del sector públic que presten serveis a la població. Totes aquestes operacions estan unides per formes monetàries.

Anteriorment, la funció principal dels diners es considerava que era el seu ús com a mitjàcirculació, és a dir, un instrument de pagament i una unitat de liquidació quan es realitzen operacions financeres bàsiques basades en operacions de compra i venda. Una altra funció dels diners és acumulativa. La seva essència rau en la possibilitat d'acumular fons i la correcta formació d'ingressos, distribució dels ingressos i determinació de costos.

Per tant, la finalitat de les transaccions financeres és la distribució real dels ingressos d'algunes entitats empresarials i les despeses d' altres. L'objecte de distribució, que es realitza mitjançant la realització de diferents accions de pagament, és el producte interior brut, que és un indicador del benestar nacional, el nivell de vida de la població. Gràcies a les transaccions financeres, és possible distribuir correctament els fons rebuts per la venda de béns o la prestació de serveis per part d'una persona jurídica o un empresari privat.

PIB és un enllaç generalitzador en la distribució de la renda, inclosos els beneficis rebuts per l'estat per l'activitat econòmica estrangera. En el transcurs de les transaccions econòmiques i financeres, en la distribució s'utilitza l'indicador del producte interior brut, sent, per exemple, un impost sobre l'extracció de recursos naturals, per tant, totes les transaccions financeres es realitzen en termes monetaris.

Varietats de transaccions financeres

A cada empresa es realitzen diferents tipus de transaccions financeres. Això es deu a la direcció de l'empresa i a la seva forma de propietat. Per exemple, les entitats bancàries realitzen transaccions per préstecs, obrir comptes de dipòsit, emetre fonsetc. Les empreses les activitats de les quals impliquen l'arrendament de vehicles, equips i altres objectes estan directament relacionades amb l'arrendament, mentre que les organitzacions la principal activitat comercial de les quals és la recaptació de fons per obligacions de deute utilitzen instruments financers completament diferents..

A més, cada entitat comercial participa automàticament en les relacions monetàries. Per tant, les transaccions financeres són qualsevol acció de liquidació dins de l'empresa o aquelles en què participen clients, socis i inversors.

Forfaiting

Aquest tipus d'operacions financeres implica la compra de deute, que s'expressa en la documentació negociable del creditor, la majoria de les vegades dels bancs. Aquest tipus de transacció financera suposa que el comprador del deute, anomenat forfaiter, accepta l'obligació del creditor de negar-se a presentar reclamacions contra el deutor. De fet, aquesta negativa és la que s'anomena forfaiting. Per regla general, la compra d'obligacions negociables es realitza en condicions favorables al forfaiter.

El principi de forfaiting s'utilitza no només en les transaccions financeres dels bancs. Aquest mecanisme per complir les obligacions de deute s'utilitza en diverses transaccions, inclosos els acords d'exportació, quan, per exemple, els exportadors proporcionen forfaiting als compradors estrangers per facilitar la recepció anticipada d'efectiu als comptes. Una lletra de canvi s'utilitza principalment com a garantia de forfait. Pot ser traduït o senzill. Amb aquests papersqualsevol transacció monetària i financera es realitza ràpidament, sense dificultats de càlcul.

A més de les lletres de canvi, un pagaré emès en forma de carta de crèdit pot actuar com a objecte de forfaiting. Aquest document de liquidació és una instrucció del banc per dur a terme una transacció financera de crèdit a costa dels fons de reserva. Com a documentació adjunta, s'utilitzen fulles de portes per a les mercaderies enviades. Els pagaments es fan al portador d'una carta de crèdit en la qual es defineix clarament la quantitat de diners. Com a objecte de forfaiting, s'utilitza una carta de crèdit amb poca freqüència, cosa que s'explica per la complexitat de l'operació financera, tenint en compte tots els matisos (observació de termes, termes de la transacció, etc.).

La importància dels sindicats en el desenvolupament econòmic

La sindicació és una nova direcció per millorar els mecanismes de realització de transaccions als mercats de forfaiting. Un sindicat és una associació de diverses entitats empresarials. Aquesta tendència la recorren més sovint les associacions d'entitats bancàries. El procés d'associació de creditors es realitza mitjançant el consentiment voluntari de totes les parts del conveni. En el forfaiting, les transaccions financeres de les organitzacions bancàries es realitzen de mutu acord, inclosa la distribució de valors forfaiting en l'assignació d'accions de cadascun d'ells. Bàsicament, aquests valors els compren diversos forfaiters, però, quan es tracta de grans sumes de diners, els bitllets es reparteixen entre els participants, cadascun dels quals rep els mateixos drets. TalEl mètode impedeix la lliure circulació de valors i minimitza la probabilitat de la seva venda secundària.

Val la pena assenyalar que l'estatus legal d'aquestes transaccions actualment no està definit, per tant, a la pràctica, les organitzacions rarament utilitzen aquest mètode per realitzar transaccions financeres. Els experts creuen que la direcció principal per millorar el mercat de forfaiting és augmentar el volum de finançament mitjançant el càlcul de descomptes i un tipus d'interès variable. Des del punt de vista econòmic, s'explica per la manca d'estabilitat dels tipus d'interès i el reflex de la reticència dels bancs a oferir préstecs a tipus fix.

Si estem parlant de vendes d'exportació basades en tipus variables, aquest mecanisme de liquidació contribueix a una disminució dels beneficis. Com mostra la pràctica, els forfaiters primaris venen valors al mercat secundari amb un descompte, que s'adhereix al tipus d'interès vigent. A més, la venda de béns es realitza subjecta a la liquidació de qüestions financeres dins del període especificat, tenint en compte els canvis posteriors dels tipus d'interès. De fet, abans del venciment de la factura, les dates de finalització poden canviar diverses vegades. Per tant, l'operació comporta un alt grau de risc per al forfaiter i pot donar lloc a passius addicionals. Els auditors revisen especialment les ofertes de forfaiting.

Característiques de la franquícia

Si considerem aquest tipus de transaccions financeres en un sentit ampli, seria més correcte entendre l'ús d'una marca o marca com a "arrendament". Elegibilitat de la franquíciave donat per un acord entre el franquiciador (venedor) i el franquiciat (comprador). El contingut de la transacció pot ser molt diferent, incloure una simple o diverses condicions complexes que indiquen els més petits detalls de l'ús de la marca. El contracte de franquícia especifica l'import de les deduccions per l'ús de la marca en forma d'una tarifa fixa, una quantitat global per a un període determinat o com a percentatge de les vendes. Si no hi ha cap obligació de fer deduccions en el contracte, això significa que el franquiciat es compromet a comprar una determinada quantitat de béns al franquiciador, utilitzar els seus serveis, etc.

Per separat, els termes d'ús de la marca es prescriuen en els contractes de franquícia, que poden consistir en requisits per a l'ús de béns només en una indústria específica, l'ús d'equips només de la manera requerida pel franquiciador, fins a al compliment de la mida, el color dels prestatges, la roba de treball dels venedors, etc.

El concepte de lísing

S'entén per arrendament la concessió del dret a la tinença temporal de béns immobles, vehicles, equipaments o altres tipus de béns mobles, mitjançant la cessió d'aquests en ús per un període determinat o no determinat per una compensació monetària fixa. L'arrendament és un model de relacions financeres, en el qual se suposa que s'arrenda un objecte pertanyent a una part a un altre participant en la transacció. Però la majoria de les vegades un contracte d'arrendament es conclou en forma d'una transacció tripartita, en la qual un dels participants és una empresa d'arrendament. Amb el consentiment de l'usuaril'empresa compra l'equip al fabricant, després el lloga al comprador per al seu ús temporal per una quota en efectiu i, després de l'expiració del contracte d'arrendament, la propietat passa a ser propietat del llogater.

Factoratge com una de les direccions

Aquest terme es refereix a la cessió per part d'una empresa de factoring d'obligacions de deute incomplimentades, incloses les factures i els efectes de canvi, que es van emetre entre les contraparts quan venien béns i prestaven serveis en virtut d'un contracte de préstec comercial. Segons el Conveni sobre factoring internacional, el resultat d'una transacció de factoring financer es considera satisfactori si es compleixen almenys la meitat dels requisits següents:

• conclusió preliminar d'un contracte de préstec i sense deute;
• comptabilitat i comptabilitat fiscal del proveïdor;
• cobrament de deute financer;
• assegurança de proveïdors contra riscos de crèdit.

El servei d'atenció al client mitjançant el mecanisme de factoring es considera el més eficaç per a les petites i mitjanes empreses, així com per a les empreses que pateixen constantment dificultats financeres per la impossibilitat de pagar els deutes als creditors de manera oportuna i amb limitacions. en l'elecció de les fonts de crèdit. Tanmateix, no totes les organitzacions que pertanyen a la categoria de petites o mitjanes empreses tenen l'oportunitat d'utilitzar els serveis d'una empresa de factoring. Per exemple, el dret a utilitzar el factoring no s'aplica a les empreses:

• amb un gran nombre de deutors;
• endeutada ambcreditors;
• fabricació de productes no estàndard o altament especialitzats;
• oficines de construcció que treballen amb subcontractistes en producció.

Les operacions financeres i comptables de factoring no es realitzen sobre obligacions de deute de persones físiques, sucursals o unitats estructurals. Aquestes limitacions es deuen al fet que, en alguns casos, les empreses de factoring no són capaços d'avaluar els riscos crediticis o el grau de benefici a l'hora de realitzar una major quantitat de treball. El risc assegurat que sorgeix de la cessió de sinistres contractuals no es pot valorar objectivament.

Operacions de moneda

L'adquisició i venda de divises al tipus de la moneda nacional té lloc al mercat de divises. A Rússia, els seus participants són organitzacions bancàries comercials. Els financers que parlen del mercat de divises sovint es refereixen al mecanisme de venda i canvi de divises en els intercanvis internacionals, i no al procés de compra i venda de bitllets. Per comprar moneda estrangera utilitzada per pagar transaccions d'importació, els participants en relacions econòmiques exteriors exporten els ingressos de les vendes oficials en rubles a la Borsa de divises interbancaris de Moscou i altres borses oficials de la Federació Russa.

Per controlar les transaccions financeres al mercat de divises a Rússia, no s'utilitzen les relacions de liquidació i pagament del comerç exterior. Als països on no hi ha restriccions a la conversió de la moneda nacional, el principal requisit per als pagaments en efectiu és la disponibilitat d'un compte personal. Iles grans empreses amb un volum important d'operacions d'exportació-importació, paral·lelament als comptes en moneda nacional, obren comptes addicionals per tal de minimitzar les pèrdues per fluctuacions del tipus de canvi. Als estats on s'estableixen restriccions de divises, l'obertura d'un compte en moneda estrangera té com a objectiu controlar les liquidacions amb socis estrangers i regular aquest sector financer.

Com ja s'ha assenyalat, els principals participants en els mercats de divises, que serveixen a tota mena de relacions, són les organitzacions de banca comercial. Canvien divises, participen en transaccions financeres d'inversió. El compte de rebuts es realitza mitjançant la compra i venda de transferències telegràfiques de diners no només en moneda nacional, sinó també en moneda estrangera a un preu especial.

Canvi - què és?

Aquesta és una de les varietats de transaccions financeres del banc. Traduïda de l'anglès, la paraula "swap" significa "fer un intercanvi". Així doncs, estem parlant de les operacions d'intercanvi d'actius o passius entre entitats que tenen expressió de moneda. L'objectiu d'un intercanvi de divises és millorar la seva estructura, reduir riscos i costos. Les entitats bancàries fan canvis de moneda o d'or. Els bancs recorren al mètode de permuta de tipus d'interès amb molta menys freqüència. Aquest conjunt de transaccions financeres pot incloure:

• adquisició i venda simultània de moneda;
• venda en fer una compra a termini de moneda estrangera;
• obtenir un préstec en efectiu en diferents monedes;
• Canvi de deute nacionalmoneda, per a passius en moneda estrangera.

En fer un intercanvi, les parts signen acords que tenen un enfocament diferent per a cadascuna d'elles. Les dates de liquidació poden no coincidir, però al mateix temps, segons qualsevol contracte, la moneda es compra a canvi d'una altra moneda amb lliurament a l'hora especificada.

Les transaccions financeres d'una permuta fan referència als tipus d'informe o deportació: opcions per a combinacions de venda i compra urgent de moneda en efectiu. Una transacció urgent, durant la qual el venedor de la moneda la lliura a una entitat bancària i es compromet a bescanviar-la després d'un període determinat, però a un ritme superior, s'anomena informe. Aquesta operació és especialment beneficiosa per als bancs, ja que suposa obtenir un benefici per la diferència de tipus de canvi: en el moment de l'amortització del deute, serà superior. De fet, un informe és una mena de préstec d'un banc garantit amb moneda estrangera i la comissió d'interès per utilitzar el préstec és la diferència entre les taxes de venda.

A diferència d'un informe, una deportació és una transacció que es realitza segons el patró contrari. Per dur a terme aquesta transacció financera, l'inversor compra moneda en una entitat bancària, subjecta a la seva venda després d'un període determinat a un tipus més favorable. Se suposa que el tipus de canvi al mercat serà més baix i el banc rebrà el seu benefici en forma de benefici de la diferència de tipus. Si un informe és una moneda anàloga a un préstec, aleshores una deportació és una mena de dipòsit de rubles en un dipòsit. Aquestes transaccions financeres es realitzen al mercat de divises interbancari amb recursos tant en ruble com en divises. Les transaccions d'intercanvi de divises poden ser de diversos tipus:

• "demà"- el tipus de transacció més popular, implica una comanda de subministrament de moneda amb el seu posterior rescat al banc està programat per al dia següent;
• "avui": els termes del contracte s'executen el dia de la seva signatura;
• "esport": bescanvi de divises ajornat, és a dir, la transacció s'executa després d'un nombre determinat de dies.

El canvi de divises es pot utilitzar en un contracte de préstec. La comptabilització de les transaccions financeres en el contracte significa que el préstec s'emetrà en una moneda i s'haurà de pagar en una altra. Un intercanvi amb or és la compra d'un metall preciós durant un període determinat amb la garantia d'una venda posterior a un preu més elevat. L'algorisme per dur a terme un intercanvi de divises i un intercanvi amb or està regulat per la relació dels preus dels actius per a transaccions internacionals i el pes del metall. Així, per exemple, a Rússia la unitat de volum de transacció és 1 g d'or, i als EUA és una unça troy.