Chicago Stock Exchange: història i fets interessants

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Molta gent està molt interessada en les activitats de diverses borses de valors i mercaderies. Al mateix temps, la majoria dels habitants han desenvolupat un estereotip molt persistent que aquests pisos comercials han de tenir necessàriament un gran nombre de persones que, al mateix temps, criden alguna cosa constantment i parlen constantment d'alguna cosa per telèfon. Sí, de fet, fa uns anys, precisament així funcionaven els intercanvis, però avui dia les seves activitats han canviat una mica. En aquest article, considerarem el funcionament d'un punt de comerç internacional anomenat Chicago Mercantile Exchange CME.

Característiques

Molts estan més acostumats a les borses de valors, on es cotitzen accions i valors. Però si estudieu com funciona la Borsa Mercantil de Chicago, immediatament hauríeu de destacar que comercialitza diversos recursos naturals, productes agrícoles i futurs per ells. Al mateix temps, hi ha un altre intercanvi similar als EUA: Nova York.

Paper a l'economia mundial

Chicago Mercantile Exchange és la primera plataforma comercial d'aquest tipus del món. Immediatament, observem que és impossible avaluar completament la midacapitalització o el nombre d'empreses, com la borsa. No obstant això, és molt possible estimar el volum de la seva negociació, que és realment colossal. Durant un mes, CME realitza transaccions per valor de més de dos bilions de dòlars dels EUA, que és moltes vegades més que a les borses. A més, la Borsa de Chicago té la gamma més àmplia dels seus actius. Aquest establiment comercial internacional es troba en un edifici adjacent a la Willis Tower, l'edifici més alt del món fins al 1998.

Afiliació

Experimentem per separat en un conglomerat anomenat CME Group. En forma part la Chicago Mercantile Exchange, que també inclou la New York Mercantile Exchange, líder mundial en el comerç de petroli. Així, la pròpia preocupació és l'organització més gran que ha ocupat fermament el primer lloc del planeta en l'àmbit del comerç d'actius, que van des de derivats de divises fins a productes energètics i agrícoles.

Causes d'ocurrència

Erie Canal es va construir als Estats Units d'Amèrica a principis del segle XIX. La seva tasca principal era proporcionar enllaços de transport ràpids i ininterromputs entre els estats centrals i orientals del país. Aquest esdeveniment va provocar el fort desenvolupament de dues grans ciutats: Chicago i Nova York. A més, Chicago també és un potent nucli ferroviari, cosa que, lògicament, el va convertir en el principal element de connexió entre les granges del centre estatal i les megaciutats de l'est dels EUA. També va ser possible per a Chicagoanomenada el magatzem principal del país, perquè a causa de la freqüent interrupció de les comunicacions entre regions, el problema de l'emmagatzematge de productes peribles es va aguditzar i, per tant, aquesta ciutat va quedar literalment "coberta" d'enormes magatzems i es va convertir en el graner principal de tota Amèrica del Nord. estat.

Primera subhasta

Responent a la pregunta: "Quan es va fundar el Chicago Mercantile Exchange?", indiquem que era l'any 1874. Inicialment, s'especialitzà exclusivament en el comerç de productes agrícoles i s'anomenava cambra de mantega i ous. A causa del fet que les mercaderies eren molt específiques (no sempre es podien lliurar), els futurs es van començar a utilitzar des dels primers dies de l'intercanvi.

L'any 1895, aquest tauler va ser substituït pel tauler de mantega i ous d'intercanvi de productes, que té condicions més còmodes i entenedores per al comerç actiu. Tanmateix, l'enfrontament armat civil que va començar va portar a la formació d'una plataforma independent anomenada Chicago Butter and Egg Board, que es va convertir en un autèntic prototip de la plataforma comercial actual..

A la vora del col·lapse

Malgrat que la Borsa Mercantil de Chicago és la més gran d'aquest tipus al món, fins i tot no ha escapat a la vora de la fallida. Va passar a la dècada de 1960. Tot va ser culpable d'experiments extremadament precipitats amb la introducció de nous productes al mercat. Inicialment, es tractava de contractes de futurs, que es celebraven per a la compra de formatges, pomes, idees, però, els volums de contractes celebrats en virtut d'aquestsles mercaderies eren molt baixes. Després d'això, l'oli i les patates es van retirar completament de la subhasta, perquè la demanda per a la seva compra era pràcticament nul·la. També es pot considerar un moment històric l'adopció a nivell legislatiu d'un acte jurídic normatiu que prohibia totalment el comerç de la ceba. Els congressistes van justificar la seva decisió pel fet que d'aquesta manera es protegirien els drets dels fabricants, perquè hi havia sospites de frau a la borsa. Tot això en total va fer que el funcionament de l'intercanvi va cessar gairebé completament. El seu tancament complet ja s'acostava, però al final no només "va sobreviure", sinó que també va començar a agafar impuls de nou.

Represa de la negociació

Chicago Mercantile Exchange, o més aviat la seva gestió, buscava de totes les maneres possibles oportunitats per continuar treballant. I la feina va ser recompensada. L'any 1966, un contracte de futurs de carn de porc congelada, que s'utilitza per fer cansalada, va arribar a aquest mercat comercial. La singularitat d'aquest contracte és que va ser el primer en la història del comerç d'intercanvi mundial. Però per emmagatzemar aquest producte es necessitaven congeladors especials. I paral·lelament apareix a la borsa un altre contracte ramader d'èxit, que ja no necessitava d'emmagatzematge. Tots aquests acords i diverses innovacions més van contribuir al fet que l'intercanvi tornés a viure. La seva popularitat va començar a créixer dia a dia, i ser-ne membre es va fer més car: tres mil el 1964 va pujar a 8,5 mil el 1965. El 1968, una targeta de membre tenia un preu rècord de 38.000 dòlars dels EUA.

Breaking Age

El Chicago Board Options Exchange va rebre una nova direcció als anys setanta que va raonar que l'escala del comerç creixent requeria literalment la introducció de nous instruments per protegir-se dels riscos de canvi. Com a resultat, el 1972 van obrir una nova secció de la borsa anomenada Mercat Monetari Internacional (IMM). L'exclusivitat d'aquest pas va ser que aquesta secció es va convertir en la primera plataforma de futurs del planeta per a les monedes base disponibles. La licitació immediatament va ser molt activa i per grans sumes. La gamma d'actius va créixer ràpidament i, per tant, la Borsa de Chicago va guanyar impuls. Més tard, es van introduir diverses innovacions més: contractes de tipus d'eurodòlar, minicontractes aprovats i futurs per a diversos índexs. Així, la implicació de la plataforma comercial s'ha convertit en màxima.

Comerç electrònic

Chicago Futures Commodity Exchange va llançar els seus primers sistemes de comerç electrònic el 1987, ja força lluny de nos altres. Aleshores, la majoria de comerciants es mostraven molt escèptics amb aquesta idea, perquè creien (i amb raó) que com a conseqüència d'això el mercat es dividiria en dues grans parts, i perdrien els seus avantatges. Tanmateix, això només va ser un experiment.

La xarxa electrònica de comerç acabada i totalment pensada va aparèixer a la borsa només cinc anys després. Va rebre el nom de CME Globex. Inicialment, només funcionava com a complement auxiliar a les operacions obertes en un moment en què ja estaven tancades físicament. L'any 1998, el sistema es va modernitzar al màxim. El resultat va ser un grup de comerciants cridant situats a la sala i comerciants que feien comandes directament al sistema. Al mateix temps, immediatament es va estipular que absolutament tots els participants a la subhasta en curs eren iguals en els seus drets. No obstant això, molts comerciants es van veure obligats a abandonar el sòl de negociació després de tot, ja que pagaven quotes de membres força elevades, però no van rebre cap preferència a canvi.

Un pas decisiu

L'any 2000, els líders de la borsa van decidir col·locar les seves accions a la Borsa de Nova York. Amb aquest CME GROUP, el Chicago Mercantile Exchange es va convertir en el primer dels EUA a vendre públicament les seves accions. A finals de 2002, tenien una col·locació d'accions per un import de 191 milions de dòlars EUA. Des d'aquell moment, el conglomerat ha crescut considerablement, però els valors de la companyia encara es cotitzen fins avui. Els directius van atreure els beneficis rebuts pel desenvolupament de tecnologies innovadores, la introducció de noves opcions i l'ampliació de la pròpia xarxa de vendes. Aquest enfocament s'ha justificat totalment, perquè en pocs anys, el comerç va migrar a plataformes electròniques i els comerciants van començar a treballar des de qualsevol part del món, a causa de la qual cosa va augmentar la facturació comercial de la borsa i els beneficis de l'empresa.

Toolkit

La Borsa de Chicago avui pot oferir als seus clients quatre tipus principals d'actius com a actius:

• Matèries primeres, contractes tradicionals (majoritàriament ramaderia i productes lactis).
• Tipus d'interès. La posició principal l'ocupa l'euro-dòlar.
• Diners dels països del G10 i dels països en desenvolupament.
• Índexs de borsa.

La Borsa de Chicago negocia tres dotzenes d'opcions i cinquanta contractes de futurs per a les monedes mundials. Al mateix temps, hi ha una divisió en les monedes dels deu grans estats, les monedes dels països en desenvolupament i els mini-contractes. Aquesta darrera opció és molt convenient pels seus volums reduïts i els seus costos mínims i, per tant, és molt demandada per aquells comerciants que van venir a negociar a la borsa des de Forex. Les quantitats de transaccions realitzades a IMM són simplement colossals i arriben als 100.000 milions de dòlars al dia. El ruble rus també participa en les transaccions, però la major part es compta amb el dòlar, l'euro, el ien i la lliura britànica.

Si parlem de productes agrícoles, el primer lloc d'aquesta categoria pertany a la borsa de blat de moro. Es fixen uns 600.000 contractes al dia de negociació. En aquest cas, el volum de cultiu es troba dins de 3B bushels (o 100 milions de metres cúbics).

Pel que fa al blat, que és el conreu número u a Rússia, els seus volums de vendes van molt endarrerits per sobre del blat de moro a la Borsa de Chicago: tres vegades.

Fets interessants per als comerciants en línia

Si comparem la borsa de mercaderies amb la borsa, val la pena assenyalar que la primera és més especulativa, a diferència de la segona. Això es deu al fet que la borsa de mercaderies se centra en la provisió real de l'essencialles necessitats dels clients, i fins i tot de països sencers en energia, una varietat de matèries primeres i aliments. Una acció es pot vendre, comprar o revendre immediatament o fins i tot després de molts anys. Però és molt més difícil revendre un barril de querosè o un vagó amb productes agrícoles, perquè després de rebre'ls, el consumidor els utilitza gairebé immediatament per al seu propòsit. I és per això que els comerciants de la xarxa mostren un interès creixent pels futurs i les opcions, perquè es poden vendre de la mateixa manera que diversos valors. Tanmateix, operar amb opcions i futurs significa assumir riscos molt elevats en comparació amb les accions comercials. Però al mateix temps, el retorn en termes monetaris és molt més ràpid.

Normes d'entrada

Un home major de 21 anys pot convertir-se en membre de la Borsa de Valors de Chicago. Al mateix temps, ha de tenir una bona reputació i rebre una recomanació de dos membres ja existents de l'intercanvi. En un termini de trenta dies a partir de la data de la seva entrada a l'intercanvi, un nou membre ha de pagar una quota d'afiliació a la Chicago Trade Association.

Resolució de conflictes

En el procés de negociació a la borsa, hi ha una alta probabilitat que es produeixin situacions no estàndard, la causa de les quals pot ser un error, un intent de frau, etc. En aquest cas, el conflicte a l'intercanvi el resol un òrgan neutral: arbitratge o tribunal d'arbitratge.

Esperem que aquest article us ajudi a entendre quan es va fundar la Borsa de Valors de Chicago, les seves principals fites i característiques històriques.