Finançament extern i finançament intern de l'empresa: tipus, classificació i característiques

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

En el procés d'anàlisi de decisions relacionades amb l'estructura de capital, els líders de l'empresa operen amb conceptes com les fonts internes i externes de finançament de l'empresa.

Aquestes categories de fons entrants són rellevants per a gairebé totes les organitzacions. Segons l'àmbit de les seves activitats, el finançament extern i el finançament intern s'utilitzen en diferents proporcions. De vegades n'hi ha prou amb atraure quantitats molt petites d'inversors i creditors, en altres casos la part del lleó del capital de l'empresa són fons prestats. En aquest article es descriuen les principals fonts externes i internes de finançament empresarial. A més, es donaran les seves característiques i exemples, es destacaran els avantatges i els inconvenients.

Què és el finançament extern i el finançament intern?

S'anomena finançament nacionalautosuport de totes les despeses per al desenvolupament de l'empresa (en utilitzar ingressos propis). Les fonts d'aquests ingressos poden ser:

• Guany net rebut com a resultat de la realització d'activitats financeres i econòmiques.
• Estalvi per amortització.
• Comptes a pagar.
• Reserva fons.
• Fons reservats per a despeses futures.
• Ingressos ajornats.

Un exemple de finançament intern és la inversió de beneficis en la compra d'equipament addicional, la construcció d'un nou edifici, taller o un altre edifici.

El finançament extern implica l'ús de fons rebuts de fora de l'empresa.

Poden ser proporcionats per fundadors, ciutadans, l'estat, organitzacions financeres i de crèdit o empreses no financeres. La clau per al bon funcionament d'una empresa, el seu desenvolupament i competitivitat rau en la combinació correcta i eficient de les fonts de finançament internes i externes. La proporció de fons propis i prestats depèn de l'àmbit d'activitat de l'empresa, la seva mida i els plans estratègics.

Tipus de finançament

A més de dividir-se en dos grups principals, les fonts de finançament internes i externes es classifiquen amb més detall.

Nacional:

• A causa del benefici net.
• Càrrecs d'amortització.
• Venda d'actius gratuïts.
• Ingressos depropietat en lloguer.

Exterior:

• Fons d'inversió.
• Préstecs (préstecs, arrendament, pagaré).

A la pràctica, s'utilitza més sovint un sistema mixt: finançament empresarial tant extern com intern.

Què és el finançament nacional?

Avui, les mateixes empreses es dediquen a la distribució dels beneficis, la quantitat dels quals depèn directament de la rendibilitat de les operacions comercials i de l'eficàcia de la política de dividends.

A partir del fet que els gestors estan interessats en l'ús més racional dels fons de què disposen, s'asseguren que es tinguin en compte els factors més importants:

• S'han implementat plans per al desenvolupament posterior de l'empresa.
• S'han observat els interessos dels propietaris, empleats i inversors.

Amb l'èxit de la distribució de les finances i l'ampliació de l'escala de les activitats empresarials de l'empresa, la necessitat de finançament addicional es redueix. Això mostra la relació que caracteritza les fonts de finançament internes i externes.

L'objectiu de la majoria dels propietaris d'empreses és reduir costos i augmentar els beneficis, independentment del tipus de fons que s'utilitzin.

Aspectes positius i negatius de l'ús dels vostres propis recursos financers

El finançament extern i el finançament intern, així com la seva eficàcia, es caracteritzen per la comoditat i la rendibilitat que és utilitzar per als directius.aquest tipus d'efectiu.

L'avantatge indiscutible del finançament intern, és clar, és l'absència de la necessitat de pagar el cost de la captació de capital des de l'exterior. També és de gran importància la capacitat dels propietaris per mantenir el control de l'empresa.

Dentre les mancances inherents al finançament intern, la més significativa és la impossibilitat de la seva aplicació pràctica. Un exemple és la insolvència dels fons d'amortització. Han perdut gairebé completament la seva importància a causa de la reducció total de les taxes d'amortització a la majoria de les empreses nacionals (del sector industrial). Els seus imports no es poden utilitzar per comprar nous actius fixos. Fins i tot la introducció de l'amortització accelerada no salva la situació, ja que no es pot aplicar als equips que existeixen ara.

Què s'amaga sota el terme "fonts de finançament externes"?

Amb la manca de fons propis, els líders empresarials es veuen obligats a recórrer al préstec o al finançament d'inversió.

Amb els avantatges evidents d'aquest enfocament (la capacitat d'augmentar els volums de negoci o desenvolupar noves àrees de mercat), hi ha la necessitat de retornar els fons prestats i pagar dividends als inversors.

La recerca d'inversors estrangers sovint es converteix en una "salvavida" per a moltes empreses. Tanmateix, amb un augment de la quota d'aquestes inversions, la possibilitat de control per part dels propietaris de les empreses es redueix significativament.

Crèdit i els seus detalls

Els crèdits com a instrument de finançament extern esdevenen la sortida més accessible per als propietaris de l'empresa si les fonts internes resulten insolvents. El finançament extern del pressupost de l'empresa hauria de ser suficient per augmentar el volum de producció, així com per retornar els fons recaptats amb interessos i dividends acumulats.

Un préstec és una suma de diners que el prestador proporciona al prestatari amb la condició de retornar els diners emesos i el percentatge acordat per al dret a utilitzar aquest servei.

Peculiaritats de l'ús de fons de crèdit per finançar una empresa

Beneficis dels préstecs:

• L'especificitat de la forma de finançament de crèdit és la relativa independència del prestatari respecte a l'aplicació de les quantitats que se li emeten (absència de condicions addicionals).
• Sovint, per obtenir un préstec, el propietari d'una empresa sol·licita al banc que dóna servei a una empresa concreta, de manera que el procés de considerar una sol·licitud i emetre fons és força ràpid.

Inconvenients d'atraure préstecs:

• Molt sovint, s'emet un préstec a una empresa per un període curt (fins a tres anys). Si l'estratègia de l'empresa és generar beneficis a llarg termini, la pressió sobre les obligacions de crèdit es fa massa gran.
• Per rebre fons a crèdit, l'empresa ho ha de ferproporcioneu un dipòsit equivalent a l'import desitjat.
• De vegades, una condició per a un préstec és l'obligació del banc d'obrir un compte, cosa que no sempre és beneficiosa per a l'empresa.

Les fonts internes i externes de finançament empresarial s'han d'utilitzar de la manera més racional i adequada possible, perquè d'això depèn el nivell de rendibilitat de l'empresa i el seu atractiu per als inversors.

Lísing: definició, condicions i característiques

El arrendament és un complex de diverses formes de tècniques emprenedores que són beneficioses per a l'arrendador i l'arrendatari, ja que permeten al primer ampliar els límits de l'activitat i al segon actualitzar la composició de l'immobilitzat.

Els termes d'un contracte d'arrendament són més liberals que els préstecs, ja que permeten al propietari de l'empresa comptar amb pagaments ajornats i implementar un projecte a gran escala sense grans inversions financeres.

El arrendament no afecta el saldo de fons propis i prestats, és a dir, no incompleix la ràtio que caracteritza el finançament extern / intern de l'empresa. Per aquest motiu, no es converteix en un obstacle per obtenir un préstec.

És interessant que en la compra d'equips en virtut d'un contracte d'arrendament, l'empresa té dret a no posar-lo en el balanç durant tot el període del document. Així, el gestor té l'oportunitat d'estalviar impostos perquè els actius no augmenten.

Conclusió

Finançament extern i finançament nacionalLes empreses implica utilitzar els seus propis ingressos o recaptar fons prestats de prestadors, socis i inversors.

Per al bon funcionament de l'empresa, és de gran importància mantenir la ràtio òptima d'aquest tipus de finançament, així com una despesa racional i justificada de qualsevol recurs.