NPF Sberbank: comentaris. NPF de Sberbank: rendibilitat

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

La pensió és prerrogativa no només de la UIF, sinó també d'un gran nombre d'organitzacions no governamentals del perfil rellevant. Un dels més famosos és NPF Sberbank. Què caracteritza l'activitat d'aquest fons de pensions no estatal? Què diuen les opinions dels clients? Quina és la posició d'aquest fons a les qualificacions?

Què és un fons de pensions no estatal

Abans d'examinar el fons de pensions no estatal de Sberbank, serà útil fer una breu digressió teòrica sobre el tema principal del número actual. Quin tipus d'organitzacions - NPF? Fons de pensions no estatals: quines són les especificitats del seu treball i la finalitat de la institució?

Els primers NPF van aparèixer als anys 90, però durant molt de temps no van ser molt utilitzats. Són una alternativa a l'organització estatal: el Fons de Pensions de Rússia, que es va convertir en el successor d'una estructura similar que funcionava a l'URSS. La creació de fons privats va ser dictada, segons els experts, per la voluntat de l'Estat de reduir la càrrega pressupostària. Com?

El fet és que l'import principal de la pensióLes obligacions de l'estat amb els ciutadans, basades en les especificitats del sistema de seguretat social actual a la Federació de Rússia, sorgeixen a causa de la formació de la part finançada dels pagaments. La part bàsica de les obligacions és relativament petita: l'estat l'assumeix en gran mesura.

Els fons de pensions no governamentals també ofereixen, en molts casos, nivells més alts de beneficis qualificats mitjançant mecanismes d'inversió en actius, participació en la compra i venda de valors i altres activitats comercials legítimes. Per regla general, els NPF col·laboren amb les societats gestores amb aquesta finalitat, que s'encarreguen d'aquestes estratègies financeres.

Les reserves de pensions en fons estan protegides adequadament per la llei. A més, els criteris per permetre que els NPF funcionin ara són força estrictes i, per tant, una empresa amb risc de fallida simplement no podrà entrar al mercat. Ara a Rússia hi ha diverses desenes de grans NPF. Entre ells hi ha el fons de pensions no estatal de Sberbank. Quines són les especificitats de les seves activitats? Quina és la rendibilitat de NPF Sberbank per al 2013 i s'espera el 2014?

Informació general

Estudiem la informació general sobre el fons en estudi. El fundador de la NPF és Sberbank de Rússia, la institució financera més gran del nostre país. El fons es va establir l'any 1995, 3 anys després de la publicació del Decret del President de la Federació Russa, que es va convertir en la primera norma legal que regula les activitats de l'empresa.

Aquest fons de pensions no estatal és membre de l'associació nacional corresponent. Segons molts analíticsagències, la qualificació de NPF Sberbank és una de les més altes en la gamma de fons de pensions no estatals en funcionament. Segons una de les organitzacions més grans que conformen les corresponents estimacions, aquest fons és el més fiable possible. En particular, els experts de l'Agència Nacional de Qualificació, així com una organització com "Expert RA" s'adhereixen a aquestes posicions.

NPF de la Caixa d'Estalvis de la Federació Russa es refereix a les organitzacions que es classifiquen com a "fons obert". La institució ofereix una àmplia gamma de programes de pensions amb finalitats individuals i empresarials. En particular, els contractes de serveis poden ser celebrats pels ciutadans (tant en el marc de l'assegurança obligatòria com els que preveuen la participació en el programa de cofinançament) i les persones jurídiques. És possible celebrar contractes en termes individuals, en el marc dels quals s'elabora un pla de pensions personalitzat que compleix els criteris legals.

Les adreces de NPF Sberbank es poden trobar a gairebé qualsevol regió de Rússia. Aquest fons de pensions no estatal és un dels més famosos de la Federació Russa; les seves sucursals estan representades a tot el país en una àmplia gamma. L'activitat principal de la NPF es realitza a través de les oficines de la casa matriu, així com mitjançant l'ús dels recursos de la xarxa d'agents.

Estructura de govern

L'estructura de gestió suprema de l'organització és el Consell del Fons. És el responsable de les qüestions estratègiques i de la direcció general de la institució. El Consell de Fundació també desenvolupa diversosdocuments reguladors, aprova els plans de gestió de reserves de pensions, calcula la rendibilitat i altres indicadors de rendiment financer.

A l'estructura de gestió de NPF Sberbank també hi ha una Comissió d'Auditoria. S'encarrega del control de les activitats econòmiques de l'organització. La comissió és designada pel Consell del Fons. També a l'estructura de gestió de l'organització hi ha un Patronat. En la seva competència - supervisió de les activitats de l'organització per al compliment de la llei. El Patronat inclou representants autoritzats dels clients del fons.

Reorganització

L'abril de 2014, el fons es va reorganitzar i va rebre un nou estatus organitzatiu i jurídic. Ara s'anomena oficialment CJSC NPF Sberbank. Abans d'això, el fons tenia la condició d'"organització sense ànim de lucre de la seguretat social". Tots els drets i obligacions d'un NPF que opera sota la forma de gestió anterior es transfereixen sense canvis a l'organització, que va començar a funcionar com a societat anònima..

El valor del capital autoritzat de la NPF de Sberbank en forma de CJSC és de 150 milions de rubles. Les accions pertanyen al fundador. És a dir, Sberbank de Rússia. La participació accionarial del fons, segons els experts, està relacionada amb els nous requisits de la legislació. Segons expliquen, abans de l'1 de gener de 2016, totes les NPF, que en les seves activitats operen en el perfil d'assegurança obligatòria de pensions, s'han de transformar en societats anònimes. Si el NPF funciona combinant l'OPS i el suport no estatal, hauria d'haver-his'ha format un fons, que es dedica a treballar en la primera direcció per separat. Al seu torn, els NPF les activitats dels quals estan relacionades amb la seguretat no estatal estan subjectes a corporatització fins a l'1 de gener de 2019. Si els fons del tipus respectiu no compleixen els terminis legals per a la conversió, es liquidaran.

Regalia

NPF de Sberbank és una organització que ha aconseguit rebre molts premis del sector pels resultats de les seves activitats. Quins s'han de tenir en compte primer?

L'any 2013, per exemple, el fons va rebre un prestigiós diploma de l'agència Expert RA (la que recopila les qualificacions dels fons). Nominació - "Per al desenvolupament de la prestació de pensions no estatals". El mateix any, el NPF de Sberbank va rebre un altre premi. Es diu "L'elit financera de Rússia". La nominació sona a "Dinàmica de desenvolupament".

El 2012, el NPF de Sberbank també va ser atorgat per Expert RA. Però aleshores la nominació sonava diferent: "Per l'elevada taxa de creixement de la base de clients dels fons de pensions no estatals". El mateix any, la NPF va rebre el premi "Financial Olympus 2011". La nominació corresponent sonava com "Retail NPF". Va ser premiat en una categoria especial anomenada "Dinàmica i eficiència".

El 2011, el NPF de Sberbank també va rebre diplomes d'Expert RA. I en diverses categories alhora. El primer - "Per a altes taxes de creixement de la base de clients". El segon: "Per millorar els indicadors de fiabilitat".

L'any 2010, com s'evidenciaSegons dades de diverses fonts, l'NPF de Sberbank va ser l'única organització del seu camp que va guanyar el premi "Empresa de l'any". La nominació sonava com "Finances". A més, el mateix any, el fons va rebre el premi "Finances 2010". La nominació corresponent sonava com "Per a una estratègia visionària".

L'any 2009, NPF també es va convertir en l'única organització en el seu camp que va rebre el premi "Financial Olympus". La nominació sonava a "Estratègia per a la gestió d'un fons de pensions no estatal". El 2008, el Fons va rebre el premi "Graf Guryev" per una gran contribució al desenvolupament de la indústria. L'any 2007, el NPF va rebre el premi "Olimp financer". La nominació sonava com a "Estratègia per a la gestió d'un fons de pensions no estatal".

Opinió dels clients

Bé, NPF Sberbank té prou regals. Però, com es correlacionen les opinions dels clients amb elles? Quina és la naturalesa de les ressenyes que deixen als portals d'Internet del sector? NPF de Sberbank és una estructura fiable, basada en l'opinió dels clients? La pregunta és ambigua. Però intentarem donar pautes per a una possible resposta a això.

Si prenem els comentaris dels clients de 2014 o anys anteriors com a base per avaluar les activitats de NPF Sberbank, podem distingir dos grups d'opinions. Els primers són neutres-negatius. El segon és positiu. Respecte a la primera. La gent està impressionada per la disponibilitat i la qualitat de la infraestructura de serveis creada per Sberbank. Podeu dirigir-vos a qualsevol sucursal de l'entitat financera corresponent iplantejar qualsevol dubte sobre el treball de la NPF, resoldre els problemes que es plantegin. Al mateix temps, tal com assenyalen alguns clients, el nivell de responsabilitat dels especialistes d'alguns departaments, que, molt possiblement, es deu al mecanisme d'interacció no totalment desenvolupat entre el fons i l'estructura que el va constituir, no sempre és elevat.. I això és un inconvenient, que reflecteix les crítiques. Al mateix temps, NPF Sberbank és elogiat per la seva fabricabilitat (una mica més tard revelarem aquest matís). Destaquen l' alta qualitat dels informes. Per exemple, al final de l'any, els clients sempre reben documents que detallen la rendibilitat del NPF de Sberbank durant un període determinat. Aquest tipus de feedback es pot atribuir a un positiu inequívoc. També en aquesta categoria hi ha opinions que reflecteixen l' alta qualitat dels agents consultors que subscriuen contractes amb els ciutadans per a serveis de pensions. Tot i que, com assenyalen alguns experts, pot ser que això no estigui directament relacionat amb la política de personal de Sberbank.

Sobre l'opinió pública sobre les activitats del fons pot parlar no només de les opinions dels clients. NPF de Sberbank està present en una sèrie de les anomenades "valuacions de la gent" compilades per alguns portals de la indústria. En aquest cas, per regla general, s'avalua la qualitat del servei. Tanmateix, les posicions específiques del fons varien molt segons les diferents versions de les qualificacions.

Format electrònic

En realitat, ara sobre l'aspecte que reflecteix la modernitat de la infraestructura. A d alt, vam assenyalar que el treball de NPF Sberbank està prou tecnològic, i això s'ha observat abans.tots els clients. Estem parlant principalment de canals en línia d'interacció entre el fons i els inversors. Cada client de NPF Sberbank té un "Compte personal", al qual es pot accedir mitjançant un navegador. A més, els nous clients també poden sol·licitar la inscripció al sistema NPF a través del lloc web d'aquesta organització. N'hi ha prou amb escanejar una foto, un passaport, un SNILS i després carregar-los a través del formulari en línia. Segons alguns experts, les tecnologies modernes que s'implementen al NPF de Sberbank ("Compte personal", en primer lloc), es convertiran posteriorment en l'estàndard del sector i també seran utilitzades activament per altres fons.

Rendiment

Ara sobre els ingressos reals. Què tan rendible és donar una pensió sota la gestió de NPF Sberbank? El 2014 promet ser rendible, segons la situació econòmica?

En primer lloc, els experts assenyalen que el benefici de la interacció amb els fons de pensions no estatals depèn en gran mesura de les particularitats dels contractes celebrats entre ells i els ciutadans. Els contractes més rendibles són els anomenats plans individuals. El fet és que s'adapten a un matís rellevant per a Rússia: els salaris "en sobres". A més, aquest tipus d'acord és molt adequat per als ciutadans amb un sou superior a 47.000 rubles (ja que aquesta és la base màxima per calcular les contribucions a les pensions).

Ara als detalls. Quins són els indicadors de rendibilitat de NPF Sberbank per al 2013? La xifra publicada per l'organització és del 6,74%. Per al profan, és clar, pot semblar modest. No obstant això, és més altinflació, que el 2013 va ser del 6,5%. I aquest és un dels principals criteris d'interacció amb els NPF, creuen els experts. Objectivament parlant, és problemàtic que els dipositants de NPF guanyin grans sumes. El més important és protegir la pensió de la inflació. I si el NPF fa front a això, els resultats de les seves activitats, en principi, es poden valorar com a positius. Això és el que pensen els analistes. Bé, fa front bé a la inflació, si ens fixem en els resultats de 2013, establerts per una estructura tan influent com Sberbank, NPF. Els comentaris dels clients indiquen que, en general, els indicadors són satisfactoris per als ciutadans. Tot i que, com assenyalen els dipositants de NPF, hi ha fons on el rendiment va ser més alt.

Al mateix temps, té sentit estudiar els indicadors no només durant un sol any, sinó també durant diversos anys. S'ha calculat, per exemple, que des del 2009 fins al primer trimestre del 2013, la rendibilitat dels NPF de Sberbank va ser d'aproximadament el 70%. I això és molt, aproximadament un 31%, superior a la inflació acumulada del període corresponent. Mentrestant, segons algunes qualificacions del sector, la rendibilitat mitjana anual de Sberbank NPF és del 7,86%.

Perspectives

Com veuen els experts les previsions de guanys del fons? Quines possibilitats hi ha que les revisions positives dels clients adreçades a NPF Sberbank prevalguin als portals del sector? El 2014 és un any difícil per a Rússia en termes econòmics i polítics. Com afectaran les sancions, la caiguda del preu del petroli i el ruble la rendibilitat dels fons de pensions no estatals?

Els experts creuen que el factor determinant aquí són les accions del govern rus. Per tot arreuSegons els analistes, les autoritats hauran de treballar dur per modernitzar l'estratègia global de desenvolupament econòmic del país. Si el govern pot suportar els reptes dictats per la situació externa, hi ha moltes possibilitats que els estalvis dels ciutadans del NPF creixin de manera força intensa.

Aspectes de valoració i aspectes financers

Ara sobre les qualificacions i el rendiment financer. De veritat val la pena parar-hi atenció? Fins a quin punt les ressenyes dels clients es correlacionen amb elles? El NPF de Sberbank de la Federació Russa, com sabeu, és avaluat a la més alta escala per agències del nivell Expert RA. Segons una de les recents previsions d'aquesta organització, la fiabilitat del fons serà estable. Hi ha altres qualificacions que, en particular, tenen en compte indicadors com el nombre de clients, la rendibilitat i utilitzen una sèrie d'eines analítiques del camp de l'economia, com, per exemple, la relació de Sharpe. Segons ells, el fons també ocupa posicions força altes.

Hi ha evidència que el NPF de Sberbank va mostrar la dinàmica de creixement més alta entre les organitzacions del seu segment durant el primer semestre de 2013. Segons el volum d'estalvi, el fons va entrar entre els tres primers el 2013. Se sap que l'empresa es troba en el TOP-10 d'organitzacions del seu perfil segons un criteri com el nombre de clients amb els quals s'elaboren contractes d'assegurança de pensions obligatòries, així com les ONG..

El valor mitjà de la contribució d'un client al NPF de Sberbank és d'uns 56 mil rubles. Aquest indicador és un dels més alts entre els principalsfons. En particular, és aproximadament 1,3 vegades més que la mitjana del mercat. A finals de 2013, el NPF de Sberbank tenia una quota de mercat del 6,65%. El volum d'acumulació supera els 72.000 milions de rubles.