Què és la diversificació de carteres

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

La tasca principal de la diversificació de la cartera és reduir el risc de perdre diners. És una inversió en una varietat d'actius. Al mateix temps, la finalitat de la diversificació és també aquesta redistribució dels recursos propis, que permetrà mantenir o augmentar la rendibilitat de la cartera. Per aconseguir aquests objectius s'utilitzen diferents mecanismes. Entre les principals hi ha l'ús de diversos tipus d'instruments financers. Per exemple, bons i accions. A més, podeu utilitzar diferents eines del mateix tipus. Un exemple és invertir en accions de diverses organitzacions.

Tipus de riscos

Per dur a terme una diversificació efectiva de la cartera, primer cal classificar diversos riscos. Com a exemple, es proposa considerar les accions d'una entitat financera. L'activitat dels bancs es veu afectada pels riscos de diverses categories principals. Aquests inclouen riscos estatals, econòmics, així com riscos de la indústria, segment o empresa individual. Per entendre el procés de diversificació d'una cartera d'inversió, és millor tenir-los en comptemés detalls.

Per tant, els riscos governamentals són circumstàncies que poden canviar el clima empresarial al país. Per regla general, el motiu d'aquests canvis és l'adopció de noves lleis i altres actes jurídics, així com la nacionalització de la propietat privada. A més, les revolucions o els trastorns polítics es poden atribuir a influències nocives.

Els riscos econòmics estan associats principalment a la situació macroeconòmica. La inestabilitat en aquest àmbit pot ser causada per crisis financeres, recessió o estancament. Els riscos del segment inclouen fenòmens de crisi a les borses. Els riscos de la indústria creditícia i financera inclouen les crisis interbancaries. A més, sempre hi ha la possibilitat de fallida d'un determinat banc. En aquest cas, estem parlant dels riscos d'una organització individual.

Diversificació de diferents tipus de riscos

Ara pots considerar amb detall els mecanismes que et permeten diversificar la teva cartera en funció de la classe d'amenaces existents. Per exemple, per tal de distribuir els riscos estatals, és aconsellable repartir els propis recursos financers entre diversos països alhora. Aquest mètode és utilitzat pels principals jugadors del mercat. Estem parlant de fons d'inversió internacionals. Aquestes organitzacions concentren quantitats importants d'estalvi de persones físiques i jurídiques i tenen àmplies oportunitats per diversificar la cartera.

Per redistribuir les inversions i minimitzar l'impacte dels riscos econòmics, s'aconsella utilitzar diverses inversionseines. Per exemple, accions i metalls preciosos. Durant una recessió i l'estancament de l'economia, els recursos monetaris de la majoria dels inversors es desplacen cap a actius tangibles. Per exemple, en or. Amb una caiguda del valor de les accions, hi ha la possibilitat de mantenir els preus estables al mercat dels metalls preciosos.

Diversificació dels riscos d'accions

Un mecanisme eficaç per minimitzar els riscos associats a la situació a les borses és l'anomenada cobertura beta. Consisteix a incloure a la cartera d'inversió aquests actius, la tendència de canvi de valor dels quals és oposada al moviment del mercat. A més, per diversificar la cartera financera, podeu utilitzar un mecanisme com l'adquisició de diferents tipus d'actius. Per exemple, accions i bons.

Riscos en una indústria o empresa concreta

Per prevenir riscos del sector, utilitzeu la inversió en diferents àrees del mateix tipus d'actius. Per exemple, accions d'una entitat financera. En aquest cas, s'aconsella invertir recursos no només en valors bancaris, sinó també en altres drets de propietat. Una bona opció és una inversió paral·lela en accions de companyies de productes bàsics. A més, per tal d'anivellar encara més els riscos, els valors de diverses empreses que operen en el mateix sector es poden incloure a la cartera alhora.

Diversificació ingenua

Un dels errors més habituals que cometen els inversors novells és seguir el camí de l'anomenatdiversificació ingenua de la cartera. Què és això? Consisteix a comprar accions o bons de diferents empreses sense una anàlisi prèvia de l'amenaça contra la qual es fa aquesta xarxa de seguretat. Un exemple és l'adquisició per part d'un inversor de valors de dues o més companyies petrolieres. En aquest cas, s'està intentant protegir les inversions de la caiguda dels preus de l'or negre, però una disminució significativa del seu valor als mercats mundials provocarà inevitablement una disminució del preu de la cartera d'inversions..

En altres paraules, la diversificació ingènua d'una cartera d'inversió és el tipus que només pot garantir els actius d'un inversor en cas de fallida d'una empresa determinada. Però no protegirà dels canvis en la situació econòmica, que ha passat molt sovint en els últims anys. Per minimitzar els riscos d'una subsidència de tota la indústria, cal diversificar el capital entre els diferents sectors de l'economia. Al mateix temps, una bona manera de protegir-se de la disminució dels costos energètics és incloure derivats financers a la vostra cartera d'inversió. Per exemple, futurs.

Diversifica la cartera de préstecs

El significat d'aquesta varietat rau en la seva distribució entre prestataris que es caracteritzen per una quantitat diferent de capital o forma de propietat. A més, a l'hora d'emetre préstecs, les entitats bancàries tenen en compte altres condicions per a les activitats de les entitats empresarials. Per exemple, la branca de l'economia i la ubicació geogràfica de les indústries. Referentcompartiu tres tipus principals de diversificació de la cartera de préstecs: cartera, per indústria i per geografia.

Diversificació de la cartera

Aquest tipus de distribució de capital implica l'emissió de préstecs a una gran varietat de categories de prestataris. Poden ser empreses grans i mitjanes, petites empreses, particulars, agències governamentals o organitzacions públiques, llars i altres entitats. Per exemple, els préstecs concedits a petites empreses solen tenir rendiments més elevats. Al mateix temps, també comporten riscos importants. Els petits empresaris no tenen l'oportunitat de triar lliurement un prestador. Per tant, els bancs poden realitzar transaccions amb representants del sector de la petita empresa en els seus propis termes. Però els préstecs concedits a grans empreses tenen un rendiment més baix, però els riscos aquí són insignificants.

Diversificació del sector

Aquest tipus implica la redistribució del capital d'una entitat financera entre prestataris que operen en diferents sectors de l'economia. Per a una selecció eficaç, es recomana utilitzar estudis estadístics d'empreses especialitzades. Es pot aconseguir un efecte especial en la diversificació sectorial de la cartera creditícia del banc si s'escullen prestataris que desenvolupen les seves activitats empresarials amb fases oposades del cicle econòmic.

A més, s'aconsella escollir àrees de l'economia en què el rendiment de les empreses d'aquest segment no es vegi afectat pergreu influència de la situació econòmica general. Què dóna? Quan una de les indústries està en procés de creixement, l' altra pot experimentar una recessió o estancament. És probable que amb el temps canviïn de lloc. En aquest cas, la disminució dels ingressos d'una categoria de prestataris es compensarà amb un augment dels ingressos d'un altre grup. És a dir, es crearan les condicions per garantir l'estabilització dels ingressos del banc, la qual cosa reduirà notablement els riscos.

Diversificació geogràfica

Cal tenir en compte de seguida que aquest mecanisme sovint només està disponible per a institucions financeres molt grans. Per regla general, tenen una extensa xarxa de sucursals i sucursals en un gran territori. El significat d'aquesta diversificació del risc de la cartera és emetre préstecs a persones i organitzacions que es troben a diferents regions del país i fins i tot a diversos estats. Les condicions econòmiques no idèntiques a causa de l'àmplia geografia dels préstecs reduiran al mínim l'impacte negatiu de diversos factors.

A més, les diferents condicions climàtiques, les circumstàncies polítiques, el nivell de desenvolupament de la indústria i la producció d'una regió concreta també parlen a favor d'aquest tipus de diversificació. Cal tenir en compte que les petites institucions financeres poden utilitzar aquest mètode. Però sobretot només durant la creació d'una cartera d'inversió, cosa que permet reduir el risc global de les activitats del banc.