El derivat és una eina de mercat indispensable

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Per la seva flexibilitat i multidimensionalitat, el mercat de derivats ofereix les majors oportunitats per reduir costos, assegurar riscos, però també pot provocar diversos fenòmens de crisi. És en la incontrolabilitat del creixement dels volums de derivats on rau la seva força amenaçadora. Malgrat una reputació tan dubtosa, aquests instruments financers atrauen interès des de fa molt de temps. Derivada - què és això? Amb què "mengen"?

Què vol dir derivada?

En la traducció de l'anglès, un derivat és un "derivat". Què significa aquesta notació? Un derivat és un instrument financer derivat. En altres paraules, aquesta és una obligació en virtut de la qual cal lliurar l'actiu subjacent subjacent al derivat fins a un moment determinat. Així mateix, un derivat és un instrument financer per a transaccions de futurs, és a dir, acords entre diverses parts que determinen de manera preliminar les seves obligacions i drets per al futur en relació amb el subjacent.actius.

Què són els derivats de borsa?

Els derivats financers són, per definició, futurs i contractes a termini, opcions extrabursàries i negociades en borsa, derivats d'intercanvi negociats en borsa i els mateixos swaps.

Quines són les funcions de les derivades?

Un derivat és un valor que realitza determinades funcions. Per exemple, una característica important és la cobertura (assegurança) de la possibilitat de futurs canvis de preu dels actius intangibles (que inclouen índexs d'accions), dels béns, del cost dels préstecs. Aquesta és la finalitat dels derivats dels mercats financers. Quan es tracta de cobertura de matèries primeres, els derivats són eines reguladores indispensables que permeten als productors de matèries primeres protegir-se de possibles futurs canvis adversos en els preus del seu producte.

Per què exactament "derivats"?

Per tota la seva aparent complexitat, els derivats són valors amb un ús força senzill. S'anomenen derivats perquè la formació dels preus dels derivats depèn del canvi en el valor de l'actiu subjacent que els subjacent. Per exemple, si el preu de l'or canvia, el preu del derivat també serà diferent. És per això que sempre cal dir a quin actiu subjacent pertany aquest o aquell instrument financer derivat.

Quin tipus de derivats hi ha?

Hi ha diversos tipus principals d'aquest instrument financer.

1. Derivats als mercats de divises i borsa,que són contractes de compravenda de diferents monedes. Un requisit previ és l'execució després d'un temps, que depèn del canvi en el tipus de canvi de la moneda que es ven o es compra, i en el cas del mercat de valors, hi ha una dependència directa d'un actiu subjacent com una acció. Aquests derivats també es poden classificar en tres grups principals: forwards/futures, swaps i opcions. Els primers depenen directament del preu futur dels actius subjacents. Els contractes d'intercanvi depenen de la relació entre el preu del moment i el preu del futur. Opcions: a partir de canvis de valor, però en una mesura lleugerament menor que els futurs i forwards. Aquests grups, a part dels intercanvis, s'anomenen "instruments de termes principals".



2. Derivats que produeixen interessos. Aquesta eina va aparèixer a causa dels períodes de desestabilització dels tipus d'interès a curt termini. El derivat de tipus d'interès és una eina de cobertura de risc, el seu ús també afecta la liquiditat dels mercats de capitals de deute i la possibilitat de fixar determinats tipus de benefici per a les empreses en el futur. Els més utilitzats al mercat internacional són els swaps de tipus d'interès, les opcions de sòl i de límit.
3. Els derivats de crèdit són instruments financers estructurats sense borsa que separen l'exposició creditícia dels actius per transferir-los a una contrapart en el futur. Aquests derivats permeten al beneficiari transferir el risc de crèdit de l'actiu al garant sense haver de vendre l'actiu.