Warren Buffett és el millor inversor del món. Biografia, llibres, dites, el camí de l'"oracle d'Omaha"

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Molta gent creu que Warren Buffett és el millor inversor del món, i amb una bona raó. Un home conegut no només als Estats Units, sinó a tot el món, viu a Omaha, Nebraska. Té 73 anys. Té la cinquena fortuna més gran dels Estats Units, a finals de 2012, que ascendeix a 46.500 milions de dòlars. Però amb tot això, una gran fortuna no li va girar el cap, intenta viure modestament. Warren recorda als altres que els diners no van crear una persona, sinó que una persona va crear diners i anima els altres a viure més fàcil. El multimilionari també insta els seus compatriotes a seguir el seu exemple: no perseguir les marques, sinó fer servir aquelles coses que siguin convenients.

Per què és estimat Warren Buffett als Estats Units?

Un fet important que el caracteritza com a persona és l'abandonament voluntari del 50% de la seva propietat (que és d'uns 37.000 milions de dòlars). Va transferir aquests fons amb un cop de ploma, sense dubtar-ho, a fundacions benèfiques americanes. Així va respondre a la crida de Bill Gates el 2010 perquè els nord-americans rics en donessin la meitatla seva riquesa al país que els va fer rics. Va ser l'acte de caritat més gran i realment impressionant del món, un exemple per a tota la gent rica. Els fons es van transferir principalment a un fons gestionat pels cònjuges de Gates: Bill i Mellinda. Sense exagerar, tot el país va quedar profundament sorprès per aquest acte d'un home que abans era famós per la seva frugalitat. Va ser un acte realment patriòtic, una resposta viva de l'ànima de Buffett a l'atac de terroristes a les Torres Bessones dels EUA.

És molt estimat al seu Omaha natal, ell, un multimilionari amb una reputació mundial, no s'amaga de la gent, visita lliurement botigues i altres llocs públics.

Hi havia una vegada que una escola d'Omaha s'enfrontava a sancions econòmiques importants i a l'amenaça de tancament, una parella d'ancians de professors de la mateixa escola va venir al rescat. Van transferir diversos milions de dòlars al compte requerit. D'on els van treure? Els professors van resultar ser un dels primers accionistes de l'empresa de Buffett, que li van confiar tots els seus estalvis: 25.000 $.

A la pregunta del corresponsal sobre com entén què és l'èxit de la vida, va respondre que el més important és estimar la gent del teu voltant, i quant tens en una cel·la bancària ja és secundari. Warren Buffett sí que té aquestes creences. Les notícies, l'actualitat tenen poc efecte en els seus valors vitals. De fet, aquest home intel·ligent, però descarriat i carismàtic és estimat per la família i els altres.

Warren Buffett és un nom comercial famós

Operacions al mercat de valorsels valors solen ser especulatius. Se suposa, per descomptat, comprar accions a preus baixos i vendre-les a un preu més alt. Moltes persones intenten dur a terme dues operacions alhora a la velocitat del llamp, a més, de la manera més rendible possible. Però l'heroi del nostre article no va entrar en el seu enriquiment a través de l'especulació, ell, com diuen els experts, és un "pur inversor". El seu estil és diferent: mesura set vegades, retalla una vegada. L'afició d'un empresari és la compra d'accions en empreses prometedores que el mercat subestima subjectivament. Aquest defecte té la possibilitat de ser corregit. Només el fet que el mateix Warren Buffett va invertir en aquesta empresa millora la seva reputació. Respecta les empreses en què inverteix. Posseeix una frase que hauria d'escoltar tots els inversors. Diu que és millor comprar una gran empresa a un preu just que comprar una empresa honesta a un gran preu. Warren Buffett és fonamental en la moral dels negocis. Les seves declaracions ho testimonien.

Compra valors només a empreses, només assegurant-se que el seu valor real sigui superior al proposat. A més, aquestes accions han estat a la seva cartera durant almenys deu anys. Les empreses estan treballant de manera constant i el valor de les seves accions en aquest moment està creixent. No li interessa l'especulació a curt termini, a diferència de George Soros. Aquesta posició és, per descomptat, constructiva: la producció rep un impuls al desenvolupament. Els compatriotes estan segurs que Warren Buffett està estimulant l'economia dels EUA amb les seves activitats. Les fotos d'aquesta persona digna es publiquen sovint a diaris i revistes. Dona entrevistes de bon grat. Aquest home de negocis i filantrop és estimatal país i hi ha -per a què… Al cap i a la fi, defensa fonamentalment les inversions i critica l'especulació. Insta els altres empresaris a no creuar la línia entre aquests conceptes, a ser "per a tot el país" i no només "per a ells mateixos".

El seu principi és invertir en empreses amb una gestió impecable. Per tant, estudia no només el seu balanç, sinó també l'estructura de producció, així com les biografies dels directius. Aquest inversor és com un agrònom que busca el sòl adequat per plantar-hi. La seva opció d'inversió preferida és quan les empreses, gràcies a la inversió, continuen desenvolupant-se constantment. Per tant, tria actius infravalorats. En descriure com triar una empresa per invertir, Buffett diu amb paraules del seu mentor Ben Graham que té sentit comparar el preu (el que paguem) i el valor (el que obtenim).

Si considerem a Warren Buffett com a inversor en accions, els seus ingressos anuals mitjans són només del 24%. I això és en una zona on passa que els afortunats "arrabassen" el jackpot al 500%! Quants d'aquests espadats amb ofertes úniques brillants ha vist Warren? Però la sort per a ells és una dama voluble, i fa més de 50 anys que està braçada amb l'heroi del nostre article, sense deixar-lo sol.

Buffett està segur que tot el present està provat pel temps, però en parla, com sempre, poc banal i figurat, aplicant la següent comparació: amb la marea baixa, es fa notar qui nedava nu.

Per què es diu l'"Oracle d'Omaha"?

Tot el que va fer a la vida, literalment tot, va tenir èxit. (La biografia de Buffett revisada en aquest article a continuació us convencerà d'això.) Les seves prediccions es fan realitat de manera sorprenent. Tot el que diu públicament s'analitza acuradament. A Wall Street, el que diu Warren Buffett no té menys pes que la paraula del president del país. Les cites del seu discurs fins i tot poden fer caure l'empresa. Així, un cop parlat amb els seus accionistes, va expressar la seva opinió que aviat s'ensorraria una de les grans empreses del mercat de la reassegurança. Els analistes, després d'haver analitzat els deutes de diverses empreses amb les asseguradores principals, van determinar que aquesta és la setena companyia d'assegurances alemanya Gerling Global Re al món. La declaració de Warren va ser suficient per evitar que els clients utilitzessin aquesta empresa realment poc rendible.

A principis del nou segle, els analistes es van preguntar per què Buffett no invertia en el desenvolupament de tecnologies modernes? Els periodistes fins i tot es van burlar de l'antiguitat del multimilionari que no utilitza un ordinador ni una calculadora (Warren determina els beneficis de la infància multiplicant nombres de dos i tres dígits al seu cap). Tanmateix, després d'un parell d'anys, l'índex del mercat tecnològic NASDAQ va començar a disminuir sistemàticament i les empreses inversores van patir pèrdues importants. Què va dir Warren Buffett a això? Les seves cites sobre aquest tema són lacòniques: "I et vaig advertir…"

L'any 2006, un famós inversor va predir una catàstrofe al mercat immobiliari nord-americà. Per fer-ho, va utilitzar "el seu" indicador: els preus de l'habitatge no haurien de créixer molt més ràpid que els costos. Esdeveniments 2007-2008anys: els habitatges comprats amb una hipoteca pels ciutadans van començar a ser alienats massivament d'ells per deutes.

Preocupat pel dèficit pressupostari dels EUA, el 2003 i el 2004. va predir dues vegades la caiguda del dòlar dels EUA, invertint part dels seus fons en altres monedes.

Primers passos en el negoci

El seu pare era propietari d'una corredoria i congressista. Tanmateix, des de petit, Warren ha estat intentant guanyar-se els seus diners i fer el seu. El seu primer tracte va ser especulatiu: el nen va comprar diverses llaunes de Coca-Cola al seu avi a la botiga i les va vendre a la seva família al doble de preu. Així va començar el camí de Warren Buffett en els negocis. Als 11 anys, primer va intentar jugar als cursos, primer comprant i després venent tres accions. Llavors es va afanyar a vendre les accions a causa del benefici mínim. No obstant això, el seu preu aviat va augmentar sis vegades. No hi havia necessitat de pressa. Això va servir de lliçó per a Warren.

Des dels tretze anys va treballar a l'oficina de correus repartint el Washington Post. El treball era a peces i, un cop desenvolupat el seu sistema, va començar a guanyar més que el cap de correus. Amb 15-17 anys, juntament amb un amic, van comprar i instal·lar tres màquines escurabutxaques usades a la ciutat. Als 17 anys, tenia fons per un import de 5.000 dòlars, que, ajustats per l'índex d'inflació, ascendien a més de 40.000 dòlars. Warren va ser "carregat" per guanyar diners i convertir-se en milionari als 30 anys. Però el seu pare el va convèncer de la necessitat d'estudiar-se. La Universitat del Districte de Columbia el va reunir amb un destacat teòric del mercat financer i la inversió, Graham, que va aconseguir interessar el seu esveltteoria del jove. S'ha trobat el Tao de Warren Buffett! Ara sabia del cert què faria a la vida: invertir.

El mercat financer és la vocació de Warren Buffett

Després de graduar-se, Warren va començar a treballar com a gerent a l'empresa del seu pare. Als 22 anys es va casar amb Susan Thompson. Dos anys més tard, organitza una empresa sobre accions d'amics i coneguts. Després va tenir experiència treballant per a l'empresa del seu professor Ben Graham, el fons d'inversió Graham-Newman a Wall Street. En aquesta etapa, ja té una fortuna de 140 mil dòlars dels EUA. Malgrat les perspectives d'obertura, Warren decideix construir el seu propi negoci. Torna a Omaha i, després d'haver aconseguit recaptar fons d'amics i familiars, estableix la seva pròpia empresa fundacional, Buffett Associates. Des de principis dels anys 60, les accions d'aquesta empresa han crescut un 251% en els primers 5 anys, mentre que, de mitjana, la borsa nord-americana "puja" un 74% durant aquest temps. Els propers 5 anys, aquesta bretxa augmentarà encara més: 156% per a les empreses invertides per Warren i 122% per a la resta del mercat. Un somni infantil es fa realitat: es converteix en milionari. Warren Buffett s'ha establert com un excel·lent especialista en fusions i adquisicions. Té grans inversions en el negoci d'assegurances dels Estats Units.

La segona etapa de la seva activitat va començar l'any 1969, quan va invertir tots els ingressos del fons Buffett Associates (que és de 102 milions de dòlars) a l'empresa tèxtil en fallida Berkshire Hathaway, donant-li així un impuls al desenvolupament. Un analista experimentat es va adonar, basat enla valoració dels actius que el preu real d'una acció era de $ 20, mentre que es venia per $ 8. Però el negoci tèxtil va resultar no ser el punt final, sinó una base intermèdia per a la següent inversió. El benefici de la venda de productes es destinava a ells en la compra de valors de les companyies d'assegurances. Amèrica en aquell moment va formar el seu propi mercat d'assegurances, i els importants beneficis del govern van ser la clau per a una alta rendibilitat del negoci d'assegurances. Warren Buffett va triar una estratègia sàvia i de gran abast. La seva biografia com a inversor a escala nacional va començar precisament a partir d'aquesta etapa, quan les cinc companyies d'assegurances més grans dels EUA es van convertir en propietat seva.

Més tard, es va posar en marxa un mecanisme d'inversió basat en la redistribució de les primes d'assegurances dels clients a aquestes empreses. Per a part dels fons rebuts "per avançat", es van comprar empreses "sòlides" en fallida. Després d'haver rebut suport financer, gairebé immediatament van obtenir beneficis. Així, gràcies als beneficis de les empreses invertides intel·ligentment, Warren Buffett va rebre una altra font de finançament. La seva biografia ho testimonia: després d'haver intercanviat la seva cinquena dècada, es va convertir en el propietari d'una fortuna de 28.000 milions.

La inversió més gran d'Omaha Oracle

La seva inversió és més que convincent. La inversió en empreses infravalorades pel mercat va donar un efecte sorprenent. Les accions de Coca-Cola que va comprar per 1.300 milions de dòlars van pujar a 13.400 milions de dòlars; Gillette: de 0.600 milions de dòlars a 4.600 milions de dòlars; i 0.010 milions de dòlars,1.000 milions de dòlars invertits al Washington Post.

El multimilionari també té una participació del 4,3% a McDonalds.

Tingueu en compte que aquesta persona inverteix en allò que li és familiar des de la infància i allò que li és proper com a persona. Recordem (ja n'hem parlat) la primera experiència comercial de Warren, de sis anys, venent sis llaunes de Coca-Cola comprades al seu avi als seus pares. A més, l'Oracle beu cinc llaunes de Cherry Coke al dia. O el diari Washington Post: no va ser el jove Buffett qui el va lliurar en bicicleta, rebent uns ingressos dignes per primera vegada a la seva vida? És a dir, les hamburgueses són el menjar preferit dels inversors genials.

Els principis d'inversió de Warren Buffett, reflexius i exitosos, que s'han demostrat amb la pràctica, s'han fet molt coneguts des de fa temps. Són orgànicament coherents amb els seus principis vitals.

D'alguna manera, en condicions de funcionament, gradualment, en el procés de gestió, Warren Buffett va crear el "Assaig sobre la inversió", en el qual va desenvolupar les idees de Ben Graham. Inicialment, aquestes eren les seves cartes comercials als accionistes d'una corporació diversificada que va sorgir de l'empresa tèxtil Berkshire Hathaway (i encara continua portant aquest nom). El motiu de la publicació d'aquest llibre és purament pràctic: la formulació raonable de l'autor de les idees del mercat financer i la destrucció dels mites que hi existeixen. La naturalesa de la inversió i la construcció d'un negoci es revela subtilment. L'autor subratlla que les inversions significatives són impossibles sense una auditoria adequada dels documents comptables, una anàlisi de la vida econòmica de l'empresa.

Després de comprar una empresa, Buffett nomena el seu director general i determina l'ordre per a ellpagament. Això és l'únic que fa ell, l'inversor. L'Oracle d'Omaha no va tocar la gestió operativa de l'empresa. L'estructura de gestió no ha canviat. El director que va nomenar, estimulat per l'oportunitat de participar en l'opció de les accions de la societat, va elevar ell mateix la capitalització.

Principis de vida d'un gran inversor

En primer lloc, l'Oracle d'Omaha creu que la riquesa és un estat d'ànim. Si una persona s'associa amb la riquesa, es farà ric.

No obstant això, no associa l'èxit d'una persona només amb un compte bancari. És important que faci el que li agrada, i que hi hagi gent al voltant que l'estimi. També recomana que la gent aprengui a gastar menys del que guanyen, a no deixar-se portar amb els préstecs de consum. Recomana passar temps amb persones que tenen més èxit que tu, ja que et mobilitza per seguir avançant. L'últim principi de l'Oracle és que els que volen rebre més també han de donar més.

Es dedica a la seva empresa fins al punt que posseeix el 99% del seu capital en les seves accions. Per cert, el seu company Charlie Munger, seguint el seu exemple, també va invertir el 90% de la seva fortuna en les accions de l'empresa. Aquesta, segons Warren, és la millor garantia de la unanimitat i unitat dels accionistes de Berkshire Hathaway amb els seus directius, que és necessària per a la seva gestió eficaç. El 2004, després de la mort de la seva dona Susan Buffett, el millor amic de Warren, Bill Gates, es va incorporar a la junta directiva.

Cal destacar la peculiaritat d'aquesta empresa. En els seus més de 40 anys d'història, no hi ha cap acció de Berkshire Hathawayno es va vendre. Durant aquest temps, el valor de cada acció va augmentar de 8 dòlars (recordeu, en comprar una empresa tèxtil) a 90,5 mil dòlars. Els accionistes d'aquesta empresa, sobretot pel carisma del seu líder, no són empresaris dispersos, sinó un club d'elit, un únic, monolític, encarregat de treballar conjuntament.

No li agraden els ordinadors. No en té cap a casa seva. L'única debilitat de l'Oracle d'Omaha són els avions privats.

Economia o cobdícia?

Ell, malgrat la seva riquesa, no va anar a viure a l'"estat dels milionaris" - Califòrnia, no es va erigir un immoble sorprenent. Encara que els fons li permeten construir-se gairebé una ciutat. La casa de Warren Buffett a Farnham Street va ser comprada per ell als anys 50 a la seva Omaha natal per 34 mil dòlars. Bàsicament no rep dividends de la corporació que té (Berkshire Hathaway). Viu amb un sou, condueix un Lincoln usat. Dina a la mateixa cantina on menjava quan era dependent.

Ell vesteix a les botigues normals. Una vegada, preguntat per un periodista maliciós sobre el cost dels seus vestits, va respondre de tal manera que va fer riure tota Amèrica. Segons la seva resposta, els vestits són molt cars, només li semblen barats.

Sorprèn als qui envolten la rigidesa d'aquesta persona, fins i tot en relació als seus propis fills. Quan el fill Howard va voler fer una granja i va venir al seu pare amb una sol·licitud que li comprés una granja, va posar una condició: ell mateix la compra, en nom propi, i el seu fill li lloga una granja, mentrepagant-li el lloguer. La filla de la Susie es va acostar una vegada a ell i li va demanar una petita suma per recollir un cotxe a l'aparcament de pagament de l'aeroport. Per descomptat, va donar diners, però al mateix temps va demanar a la seva filla que escrivia un rebut pels 20 $ rebuts.

A Warren Buffett li encanten els dibuixos animats. Favorit - "DuckTales" amb Scrooge McDuck - el personatge principal. Ni tan sols es tracta d'animació. L'eslògan de l'"ànec roig": "Un dòlar estalviat és un dòlar guanyat" W alt Disney es va adonar i va "robar" al personatge principal del nostre article.

Però encara hi va haver un error

És Warren Buffett un escriptor? No va escriure llibres a propòsit. Però va treballar de manera tan creativa que les seves cartes als accionistes, recollides i sistematitzades, són publicades, llegibles i de valor.

Només una vegada: el 2005, la previsió del gran financer no es va fer realitat. Va apostar per la caiguda del dòlar. Va resultar el contrari: el creixement. El prototip de Scrooge McDuck va perdre uns 900 milions de dòlars en això, que, però, va ser cobert pels beneficis de l'empresa dirigida per ell en 2.000 milions de dòlars. Però hi ha una justificació poc convincent, però encara, per a això: el mateix 2005, Bill Gates i Soros van "volar", apostant pel mateix.

Per què va passar això? En contestar aquesta pregunta als periodistes, Buffett, amb el seu humor habitual, va dir que si en física els moviments mecànics obeeixen les lleis de Newton, aleshores en la societat no es pot mesurar la bogeria humana.

Warren Buffett es va convertir en escriptor contra la seva voluntat. Els seus llibres són demanats, té el talent per escriure simplement sobre el complex, probablement la qüestió ésintel·ligència i experiència.

Testament d'Oracle

En el testament després de la seva mort per a la seva família, deixa un petit percentatge. Gairebé tota la fortuna: el 99% anirà a la Fundació Warren Buffett. El fons està gestionat per Allen Greenberg, l'antic gendre d'un inversor brillant. Si durant la vida del sogre només aporta un petit percentatge de la seva fortuna a aquest fons: 10 milions de dòlars, us podeu imaginar en quina empresa sòlida es convertirà durant la nit després de la seva mort. Una altra pregunta: què serà de Berkshire Hathaway, liderat pel carisma de l'Oracle d'Omaha, després d'aquest dolent esdeveniment? Tanmateix, per als compatriotes, l'Oracle d'Omaha deixa una previsió optimista, que indica que la borsa pujarà en el futur.