Sistema de divises: tipus, elements, essència. Característiques dels tipus de sistemes monetaris

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Un sistema de divises és un conjunt d'institucions mitjançant les quals el govern proporciona diners a l'economia d'un país. Els sistemes monetaris moderns solen consistir en el tresor nacional, la casa de moneda, els bancs centrals i comercials. Els tipus de sistema de moneda es poden distingir de la següent manera.

Varietat de productes bàsics

Un sistema monetari de mercaderies és un sistema monetari en què una mercaderia (com l'or) es converteix en una unitat de valor i s'utilitza físicament com a diners. Els diners conserva el seu valor a causa de les seves propietats físiques. En alguns casos, el govern pot estampar una moneda metàl·lica amb un emblema o distintiu específic per indicar-ne el pes o confirmar-ne la puresa. El valor d'aquesta moneda no canvia encara que es fongui.

Aspectes

La moneda bàsica s'ha de distingir de la moneda representativa, que és un certificat o testimoni. Es pot intercanviar per la mercaderia principal, però només si el comerç és mútuament beneficiós per a aquesta font i producte. Una característica clau de la forma comercialitzable d'un sistema monetari és que el valor és percebut directament pels usuaris d'aquests diners, que el reconeixen.utilitat. És a dir, l'efecte de mantenir el testimoni hauria de ser tan econòmic com tenir els diners a mà. Aquest principi guia els mercats de matèries primeres actuals, tot i que utilitzen una gamma més complexa d'instruments financers.

Com que el pagament de béns acostuma a proporcionar algun benefici, la moneda de la mercaderia és similar al bescanvi, però difereix d'aquesta perquè té una única unitat de canvi reconeguda.

Metals

En situacions en què la mercaderia és un metall, normalment or o plata, la casa de moneda estatal emet diners en forma de monedes. En aquest cas, es posa una marca especial al metall, que serveix com a garantia del pes i la puresa de la seva composició. La característica d'un sistema monetari d'aquest tipus és la següent. En emetre les monedes anteriors, el govern sovint imposa una taxa, que es coneix com a senyoriu.

En situacions en què s'utilitza una moneda bàsica, la moneda conserva el seu valor fins i tot si es fon i es canvia físicament (és a dir, en realitat deixa de ser una unitat monetària). Normalment, el valor monetari baixa si la moneda es converteix en metall, però en alguns casos el valor monetari del material és més gran que el valor nominal de la moneda.

Funcions

Les etapes de desenvolupament del sistema monetari es remunten a l'antiguitat. L'ús de mètodes de bescanvi que impliquen diners de mercaderies podria haver tingut lloc fa uns 100.000 anys. Organitzar la producció i distribució de béns i serveis entre la població en un moment en què el mercatl'economia encara no existia, la gent confiava en la tradició, el comandament o la cooperació comunitària.

Tot i que històricament algunes denominacions de mercaderies s'han utilitzat en el comerç i el bescanvi (com l'ordi a Mesopotàmia cap al 3000 aC), a la pràctica pot ser inconvenient utilitzar-les com a mitjà d'intercanvi o estàndard de pagament diferit. Això es deu principalment als problemes de transport i emmagatzematge. De vegades, l'or o altres metalls s'utilitzen en el sistema de preus com a forma d'emmagatzemar diners, que no es destrueixen per la degradació del medi ambient i que es poden emmagatzemar durant molt de temps.

Preguntes d'avui

Els principis d'aquest tipus de sistema monetari han canviat amb el pas del temps. Avui, el valor nominal de la moneda de metall bàsic el fixa el govern, i aquest preu s'hauria d'acceptar legalment com a pagament. El valor del metall preciós en la seva composició pot donar-li un altre valor de preu que canvia amb el temps. El valor del metall està subjecte a un acord bilateral, encara que no hagi estat monetitzat per cap govern.

Monedes representatives

La caracterització dels tipus de sistemes de divises és impossible sense una descripció de la categoria "diners pel bé dels diners". Estan a un pas del finançament de matèries primeres i s'anomenen representatius. Moltes monedes estan formades per bitllets de banc que no tenen valor físic propi, però que es poden canviar per un metall preciós (com l'or). Aquesta regla es coneix com el patró or. L'estàndard de plata es va adoptar àmpliament després de la caiguda de l'Imperi Bizantí i va continuar fins al 1935.

Una altra alternativa que es va provar al segle XX va ser el bimetalisme, també anomenat doble estàndard, pel qual tant l'or com la plata eren de curs legal.

Els diners representatius són qualsevol tipus de canvi que tingui algun valor però poc o cap valor (intrínsec). Tanmateix, a diferència d'algunes formes de diners financers (que poden no tenir res de valor en la seva composició), han d'incloure alguna cosa per donar suport al valor nominal presentat.

El terme "diners representatius" s'ha utilitzat de diverses maneres:

• Reclamació de béns, com ara certificats d'or o plata. En aquest sentit, es poden anomenar "diners de mercaderies".
• Qualsevol tipus de diners que tingui un valor nominal superior al seu preu com a substància tangible. S'utilitzen en aquest sentit, la majoria dels tipus de diners fiduciaris són un tipus de moneda representativa.

Històricament, l'ús de diners representatius és anterior a la invenció de la moneda. Als antics imperis d'Egipte, Babilònia, l'Índia i la Xina, els temples i els palaus sovint tenien magatzems que emetien certificats de dipòsit com a prova d'una reclamació d'alguns dels béns emmagatzemats als magatzems amb aquesta capacitat.

Segons l'economista William Stanley Jevons (1875), diners representatiusen forma de bitllets va sorgir del fet que les monedes metàl·liques sovint es tallaven o es depreciaven durant el seu ús.

Diners Fiat

L' alternativa a un sistema de moneda negociable és l'efectiu, que el banc central i la llei del govern designen com a moneda de curs legal, encara que no tingui valor intrínsec. Els diners originals eren moneda fiduciaria o moneda de xec, però a les economies modernes existeixen principalment com a dades, com ara saldos bancaris i registres de compres de targetes de crèdit o dèbit, i la proporció que existeix com a bitllets i monedes és relativament petita..

Els diners els creen bàsicament, al contrari del que diuen la majoria de llibres de text, els bancs quan presten als clients. En poques paraules, els bancs que presten moneda als clients creen més dipòsits i despesa amb dèficit.

En temps normals, el banc central no fixa la quantitat de diners en circulació i, al seu torn, "no es multipliquen" per més préstecs i dipòsits. Tot i que les institucions financeres comercials creen fons mitjançant préstecs, no poden fer-ho lliurement sense restriccions. Els bancs estan limitats en quant poden prestar per mantenir-se rendibles en un sistema competitiu. La regulació prudencial també actua com a limitació de les seves activitats per mantenir la solidesa del sistema financer. Tant particulars com empreses querebre diners creats per crèdit nou, poden prendre accions que afectin els fons en divises: poden "destruir" ràpidament diners o moneda, utilitzant-los, per exemple, per pagar el seu deute existent.

Els bancs centrals controlen la creació de finançament per part de les entitats comercials fixant els tipus d'interès de les reserves. Això limita la quantitat de diners que els no estats estan disposats a proporcionar i, per tant, crear, ja que això afecta la rendibilitat del préstec en un mercat competitiu. Això és el contrari del que molta gent creu en la creació de diners. La idea errònia més comuna és que els bancs centrals imprimeixen tots els diners. Això no reflecteix el que realment està passant.

La creació i regulació dels diners

L'essència, tipus i elements del sistema monetari s'han de considerar a partir del procés de creació d'actius financers. El banc central introdueix diners nous a l'economia mitjançant la compra d'actius o el subministrament de fons a les institucions financeres. A continuació, les empreses reagrupen o reutilitzen aquests fons subjacents creant crèdit mitjançant la banca de reserva fraccionària, que amplia l'oferta total de diners disponible (efectiu i dipòsits a la vista).

A l'economia actual, relativament poca quantitat de l'oferta monetària disponible està en moneda física. Per exemple, el desembre de 2010 als Estats Units, dels 8.853.400 milions de dòlars en forma de diners generals, només 915.700 milions (al voltant del 10%)consistia en monedes físiques i paper moneda. La producció de nous bitllets i monedes sol ser responsabilitat del banc central i, de vegades, del tresor estatal.

Inflació

L'adopció de la moneda fiduciaria per part de molts països a partir del segle XVIII ha provocat grans fluctuacions en l'oferta monetària. Des d'aleshores, diversos països han vist un augment significatiu de l'oferta de finançament de paper, provocant hiperinflació, episodis d'inflació extrema, molt més alt que en períodes anteriors de diner de productes bàsics.

En general, els economistes creuen que les altes taxes d'inflació i hiperinflació es deuen a un creixement excessiu de l'oferta monetària. Un nivell baix de liquiditat redueix la gravetat de les crisis econòmiques, permetent que el mercat laboral s'adapti ràpidament a les noves condicions, i redueix el risc que una trampa de liquiditat impedeix que la política monetària estabilitzi l'economia. Tanmateix, un augment de l'oferta monetària no sempre provoca un augment nominal dels preus. Pot conduir a preus estables en un moment en què els preus baixarien d'una altra manera. Alguns economistes argumenten que en una trampa de liquiditat, les grans infusions d'efectiu són com "estirar un fil".

La tasca de mantenir la inflació baixa i estabilitzar-la normalment s'encarrega a les autoritats monetàries. Normalment, aquestes agències governamentals són bancs centrals que controlen la política monetària mitjançant la fixació de tipus d'interès i operacions de mercat obert subjectes als requisits de reserva dels bancs.

Pèrdua de suport

Què és un sistema de divises? Com potper convèncer-se de l'anterior, avui és el procés d'emissió i circulació de denominacions fiat. Una moneda fiduciaria perd el seu valor significativament si el govern emissor o el banc central falla o es nega a garantir més el seu valor. La conseqüència habitual és la hiperinflació. Alguns exemples on això va passar són el dòlar de Zimbabwe i la moneda xinesa el 1945.

Però això no passa necessàriament: per exemple, l'anomenat dinar suís va continuar tenint valor a l'Iraq kurd fins i tot després que el govern central d'aquest país revoqués la seva moneda de curs legal.

Característiques dels sistemes monetaris moderns

L'ús de la moneda es basa en el concepte de lex monetae. Això vol dir que cada estat sobirà decideix quina unitat utilitzarà. Actualment, l'Organització Internacional per a la Normalització està introduint un sistema de codi de tres lletres (ISO 4217) per definir monedes (a diferència dels noms o caràcters simples) per eliminar la confusió. Està relacionat amb el fet que hi ha desenes d'unitats monetàries anomenades dòlar i franc. Fins i tot el nom "lliura" s'utilitza en gairebé una dotzena de països diferents. La majoria d'ells estan vinculats a la lliura esterlina, mentre que la resta tenen significats diferents. En general, un codi de tres lletres utilitza el codi de país ISO 3166-1 per a les dues primeres lletres i la primera lletra del nom de la moneda. L'excepció és la moneda americana, que s'anomena dòlar dels EUA a tot el món i s'escriu com a USD.

Monedes alternatives

Si doneu descripcions dels tipus de monedasistemes, les unitats monetàries alternatives no s'han de passar per alt. A diferència de les monedes governamentals controlades centralment, les xarxes de confiança privades descentralitzades admeten denominacions digitals com Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin o Dogecoin. Les monedes de marca també entren en aquesta categoria, per exemple, els valors basats en compromisos com ara la BarterCard quasi regulada, els punts de fidelitat (targetes de crèdit, companyies aèries) o els crèdits de joc (jocs MMO) basats en la reputació dels productes comercials. El concepte d'aquest tipus de sistema monetari també inclou unitats financeres alternatives altament regulades, com ara els esquemes de diners mòbils (MPESA o E-Money).

La moneda pot ser de xarxa (Internet) i digital. Per exemple, el bitcoin no està lligat a cap país en concret i no es basa en una cistella de monedes (i actius en possessió).

Control i producció

El paper del sistema monetari en les condicions modernes és evident. En la majoria dels casos, el banc central té el dret de monopoli d'emetre monedes i bitllets (efectiu) per a la seva pròpia àrea de circulació (país o grup de països). Regula la producció de denominacions per part dels bancs (crèdit) mitjançant la política monetària. El tipus de canvi també pertany als elements dels tipus del sistema de moneda de tipus fiat. Aquest és el preu al qual es poden canviar dues unitats entre si. Aquest element s'utilitza per negociar entre dues àrees de moneda. Els tipus de canvi es poden classificar en variables o fixes. En el primer casels moviments actuals dels tipus de canvi estan determinats pel mercat, en el segon els governs intervenen al mercat per comprar o vendre la seva moneda per equilibrar l'oferta i la demanda a un tipus fix.

En els casos en què un país controla la seva moneda, aquest control l'exerceix el banc central o el ministeri de finances. La institució que controla aquesta política s'anomena autoritat monetària. Aquestes autoritats tenen diferents graus d'autonomia respecte dels governs que les creen.

Noms i denominacions de les monedes monetàries

L'essència i els tipus del sistema monetari es poden derivar del nom i la distribució de les unitats monetàries. Diversos països poden utilitzar el mateix nom per a les seves monedes individuals (per exemple, el dòlar a Austràlia, Canadà i els Estats Units). Per contra, diversos països també poden utilitzar la mateixa moneda (per exemple, l'euro) o un estat pot declarar la unitat d'un altre com a moneda de curs legal. Això sol passar amb alguns tipus de sistemes monetaris mundials. Per exemple, Panamà i El Salvador van declarar la moneda dels EUA com a moneda de curs legal, i des del 1791 al 1857 les monedes de plata espanyoles van ser de curs legal als Estats Units. En diversos moments, els països han reimprimit monedes estrangeres o han utilitzat una caixa de canvi que emet una unitat per cada bitllet del govern estranger, com fa l'Equador.

Elements del sistema de moneda fiduciaria

Cada moneda sol tenir una unitat base (com ara el dòlar o l'euro) i un component fraccionari, sovint definit com1/100 de la unitat principal: 100 cèntims=1 dòlar, 100 cèntims=1 franc, 100 cèntims=1 lliura, encara que de vegades es troben unitats d'1/10 o 1/1000. En algunes monedes, no hi ha unitats més petites (per exemple, la krina islandesa).

Mauritània i Madagascar són avui els únics països que no utilitzen el sistema decimal. En canvi, l'ouguya mauritana es divideix teòricament en 5 koums, mentre que l'artèria malgaxe es divideix teòricament en 5 iraimbilanja. En aquests països, designacions com el dòlar o la lliura eren simplement noms per a un pes determinat d'or. La inflació va fer que khoums i iramimbilanja esdevinguessin inútils a la pràctica.

Conversió de moneda

Després d'analitzar l'essència i els tipus del sistema monetari mundial, podem concloure que de fet depenen l'un de l' altre. La convertibilitat de la moneda mesura la capacitat d'una persona, una corporació o un govern per convertir la seva unitat local en una altra, o viceversa, amb o sense intervenció del banc central o del govern.

En funció de les limitacions anteriors o de les funcions gratuïtes i fàcilment convertibles, els sistemes de moneda fiduciaria del món es poden dividir en:

• Totalment convertible: quan no hi ha restriccions a la unitat que es pot vendre al mercat internacional i el govern no imposa artificialment un valor fix o mínim al comerç internacional. El dòlar dels EUA és un exemple d'aquesta moneda.
• Parcialment convertible: els bancs centrals controlen la inversió internacional dins i fora d'un paíslímits, mentre que la majoria de transaccions comercials nacionals es processen sense cap requisit especial, hi ha restriccions importants a la inversió internacional i la conversió a altres monedes sovint requereix una aprovació especial. La rupia índia és un exemple d'aquests diners.
• No convertibles: no participen en el mercat internacional FOREX i no permeten la conversió per part de particulars o empreses. Com a resultat, aquestes monedes es coneixen com a bloquejades. Exemples notables són la unitat de Corea del Nord i el pes cubà.