Índexs mundials: què són?

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Probablement, almenys una vegada a la seva vida tothom va sentir parlar dels índexs mundials. Que són ells? Per a què serveixen? Com es calculen els índexs mundials? Aquestes i altres preguntes es respondran en el marc d'aquest article.

Informació general

Per començar, mirem quins són els índexs mundials. Aquest és el nom dels indicadors de canvis en el preu d'un determinat grup de valors. Sobre quina base s'uneixen? Fent una analogia, podem dir d'una cartera d'accions que s'uneixen segons un atribut (propietari, indústria, etc.). Quan un determinat índex es compila (o s'estudia), el més important és de quins valors es va formar. Per això, segons el conjunt d'accions i bons que s'hi inclouen, és possible estudiar la situació del mercat. La informació pot referir-se a una àrea concreta o a tota l'economia. La dinàmica dels índexs mundials permet jutjar el desenvolupament en general, ja que té en compte tot un conjunt d'empreses, que, per regla general, estan molt dèbilment connectades (o no hi ha cap relació entre elles).

Quins tipus d'aquests indicadors existeixen? Els índexs es poden classificar per mètode de càlcul, família i autor. Es valorarà cada tipusper separat.

Indicadors més antics

Inicialment, toquem els dies passats. El primer índex àmpliament utilitzat va ser creat per Charles Dow el 1884. Es va calcular a partir de les cotitzacions de les 11 empreses de transport més grans que cotitzaven a la borsa dels EUA. El 1896, es va redissenyar i va començar a reflectir l'estat de coses de les empreses industrials ja més grans dels Estats Units d'Amèrica.

Molt famós és l'índex S&P 500, que se centra en les 500 empreses principals dels EUA en general. Es va crear l'any 1923, però la versió moderna va aparèixer l'any 1957. Aquests dos, a causa de l' alta precisió de les dades processades, són reconeguts com els principals índexs mundials, tot i que van dirigits principalment als Estats Units. Per què això? El fet és que el nombre més gran de les empreses més grans en termes percentuals es troba als Estats Units. I l'enorme influència d'aquest estat a tot el planeta està empenyent molts a reconèixer el Dow i l'S&P 500 com els principals índexs mundials que mostren tendències emergents.

Per què es necessiten?

Si considerem el cas general, aleshores els índexs mundials són indicadors pels quals els inversors poden caracteritzar per si mateixos la velocitat i la direcció general del moviment de les empreses d'una indústria concreta o de tota l'economia. A partir d'aquestes dades, es prenen decisions sobre on invertir diners. Els canvis també poden informar sobre l'impacte de determinats esdeveniments.

Donem-hi una ulladapetit exemple. Diguem que puja el preu del petroli. Què passarà al mercat en aquest cas? També començarà a créixer el valor de les empreses que extreuen petroli. Aquest és, per descomptat, un exemple molt senzill i primitiu, però permet entendre quin tipus de coses permeten jutjar els índexs. Abans es parlava dels tipus d'índexs. Tornem a ells una altra vegada.

Mètodes de càlcul

Un dels més antics preveu la cerca de la mitjana aritmètica. Si parlem d'índexs borsaris mundials que van utilitzar aquest enfocament, cal esmentar el Dow Jones. Es va calcular a partir de la mitjana ponderada dels preus de les accions. Però amb el temps, les imperfeccions d'aquest mètode es van fer evidents. El que es va fer sentir més significatiu va ser que les empreses van emetre diferents nombres d'accions. Com a resultat, l'estat real de les coses es va distorsionar significativament. És cert que aquí hi ha avantatges, perquè aquests índexs es distingeixen per la senzillesa de càlcul i la velocitat de reacció a les fluctuacions del preu de les accions i bons. Com a resultat, quan es produeix una crisi, se n'aprendran molt ràpidament.

Una alternativa a aquest enfocament és utilitzar una mitjana aritmètica ponderada. Un exemple és el Value Line Composite Aithmetic Index. En aquest cas, el preu de cada acció es multiplica per un determinat coeficient corresponent a la seva participació en el valor total de l'índex.

L'últim enfocament que destaca és la recerca de la mitjana geomètrica. Un exemple és FT 30.

Famílies i fabricantsíndexs

Aquest concepte s'introdueix per als indicadors que són calculats per una organització. Com a exemple, podem recordar l'agència de qualificació Standard &Poor's, que avalua no només les 500 empreses més grans, sinó fins i tot països. Els intercanvis individuals també tenen les seves pròpies famílies (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexs i molts altres). Pel que fa als fabricants, podem dir que poden tornar a ser agència quan l'organització corresponent els estigui compilant. També estan formats per intercanvis individuals.

Conclusió

Els índexs mundials són una eina d'inversió important per a un gran nombre de persones i organitzacions. Si parlem de la situació de la Federació Russa, aquí s'han de distingir dos trets característics:

1. Rússia encara no és un país que acull actors globals clau.
2. A causa de la política de sancions de la Unió Europea i els Estats Units, hi ha hagut una tendència segons la qual les agències de qualificació i les borses comencen a crear nous indicadors que no inclouen l'estat de les coses a Rússia Federació. Oficialment, té com a objectiu protegir els inversors de la influència del país, que es troba en un aïllament internacional parcial, i les inversions en actius de risc.

Els índexs mundials poden ser útils fins i tot per a aquelles persones que només estan planejant construir la seva cartera d'inversions per tenir més oportunitats d'una vida lliure en el futur.