Una operació de conversió és Tipus d'operacions de conversió. Transaccions de conversió

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Una operació de conversió és una transacció realitzada pels participants al mercat de divises per canviar la moneda d'un estat per la unitat monetària d'un altre. Paral·lelament, els seus volums s'acorden prèviament, així com el curs amb assentaments passats un temps determinat. Si considerem el concepte des d'un punt de vista legal, podem concloure que una operació de conversió és una transacció de compra i venda de divises. Per designar-lo, utilitzen el concepte anglès estable de Forex o FX, que és una abreviatura de l'expressió Foreign Exchange Operations - "operacions de canvi de divises".

Les operacions de conversió es diferencien de les operacions de crèdit i dipòsit tradicionals perquè es realitzen en un moment exacte determinat. Les transaccions del segon tipus tenen una urgència i una durada diferents.

Tipus de transaccions de conversió

Aquestes operacions es poden dividir en dos tipus principals:

• actual o puntualofertes;
• termes o reenviaments.

Les operacions puntuals (spot) ocupen el volum més gran del mercat. La pràctica internacional preveu que la data de la seva implementació sigui el segon dia hàbil després de la implementació. Aquestes condicions són adequades per als participants en la transacció, ja que durant el temps previst és possible completar l'execució dels documents de pagament i el processament de la documentació existent. El lloc, que es determina per al canvi de divises a les cotitzacions actuals, és el mercat al comptat (mercat al comptat).

Les operacions de conversió cap endavant (enviament) inclouen:

• endavant (endavant);
• futures;
• opcions;
• swaps.

Aquestes transaccions també es poden trobar sota el nom de "derivats". Van ser creats especialment per a negocis reals. Això es deu al fet que permeten en el futur reduir els canvis en les cotitzacions al mercat internacional de divises. Per a aquells que volen guanyar diners utilitzant Internet a Forex, aquests instruments financers són pràcticament irrellevants. Al mateix temps, s'han de tenir en compte per entendre el concepte d'operacions de conversió i els seus tipus.

Mercat puntual i els seus participants

El mercat spot és un mercat per al subministrament urgent de moneda. Els principals participants són els bancs que intercanvien moneda al mercat al comptat amb socis:

• amb les empreses clients directament;
• amb bancs de tipus comercial al mercat interbancari;
• amb bancs iclients mitjançant corredors;
• amb els bancs centrals dels estats.

El mercat al comptat pot atendre sol·licituds individuals i transaccions especulatives d'empreses i institucions financeres.

Regles del mercat puntual

Les regles d'aquest mercat no estan fixades en els convenis internacionals, però tots els participants en les transaccions s'han d'adherir sense f alta. Aquests inclouen:

• Els pagaments s'han d'efectuar com a màxim dos dies hàbils laborables, i per l'import de la moneda acordada sense establir tipus d'interès addicional;
• la majoria de les vegades, les transaccions s'implementen sobre la base de negociació de tipus informàtic, que preveu la confirmació el dia laborable següent mitjançant notificacions electròniques;
• el curs s'ha de seguir sense f alta.

El principal instrument del mercat al comptat és una transferència electrònica realitzada a través dels canals del sistema SWIFT (SWIFT).

Propòsits de les operacions de conversió al moment

Aquest tipus d'acord representa aproximadament el 40 per cent del volum de negociació de FOREX. Els seus objectius principals es poden anomenar:

• execució d'ordres de tipus de conversió de clients d'una entitat financera;

• suport de liquiditat, per al qual els bancs intercanvien divises d'uns a altres amb els seus propis fons;

• conclusió de transaccions de conversió especulatives;

• exclusió de la possible presència de saldos de comptes no coberts, per als quals es regula la posició en divises;

• reduint els excedents auna moneda, així com el reemborsament de la necessitat en una altra.

Contractes a termini

Una transacció de conversió a termini és una transacció de canvi de divises a un tipus de canvi acordat prèviament. La data de valor en aquest cas s'ajorna per un període determinat, que acorden ambdues parts de la transacció.

Els contractes a termini són més útils si una empresa nacional planeja comprar béns a l'estranger per dòlars dels EUA. Al mateix temps, és possible que no tingui la quantitat necessària de fons per a l'execució de les operacions en el moment de la celebració del contracte, però espera la seva recepció. En aquesta situació, té sentit utilitzar un contracte a termini per comprar la quantitat necessària de moneda amb una data de valor adequada a cotitzacions favorables a l'empresa. Aquesta opció és acceptable quan s'espera un canvi en les tarifes en una direcció desfavorable per a ella.

Els contractes a termini poden aportar beneficis i minimitzar els riscos, però en alguns casos poden provocar pèrdua de beneficis. En l'exemple d'una empresa nacional, això vol dir que la moneda no serà més cara, sinó, al contrari, més barata. Així, l'empresa podria pagar una quantitat menor en rubles per mercaderies.

Futurs i opcions

Una transacció de conversió de futurs és una transacció que té quantitats de moneda fixes i termes de valor estàndard. Per tant, aquests contractes es poden negociar com a valors. El mercat de futurs està destinat a negociar-los. La durada mitjana de circulació d'aquestes operacions de conversióes pot trucar durant tres mesos.

Les opcions són semblants als futurs, però les obligacions d'una de les parts es debiliten significativament. Podeu cancel·lar la transacció en qualsevol moment, si cal. Al mateix temps, aquests contractes es negocien en un mercat d'opcions independent.

Canvis i les seves característiques

Els swaps són transaccions de divises que impliquen la conclusió d'una transacció destinada a comprar i vendre una quantitat determinada de moneda. L'obligació en aquest cas és la realització d'una transacció inversa després d'un temps determinat. Sovint representen operacions de conversió de bancs i organitzacions. No estan subjectes a estàndards generalment acceptats, de manera que no hi ha un mercat separat per a ells. Entre tots els instruments financers, tenen el valor més petit.

Transaccions de conversió

Les transaccions de conversió requereixen certa preparació, especialment la minimització del risc. El curt termini de lliurament de divises no redueix el risc que suporten les contraparts en aquesta operació. Això es deu al fet que la tarifa pot canviar en poc temps.

La tècnica de fer acords consta de diverses etapes. En primer lloc, es realitza una anàlisi de l'estat dels mercats de divises i es determinen les tendències en el moviment de tipus de monedes específiques. A més, en l'etapa preparatòria, cal estudiar els motius del seu canvi. A partir de la informació rebuda, els distribuïdors poden tenir en compte la posició de la moneda que tenen. Per aquest camí,el tipus de canvi de la moneda nacional en relació amb la moneda estrangera es determina mitjançant tecnologia informàtica.

Les operacions de divises dels bancs requereixen limitar el risc potencial. Per aquest motiu, les operacions s'han de dur a terme amb socis fiables. L'anàlisi realitzada permetrà desenvolupar la direcció de les transaccions de divises. Així, es proporciona una posició curta o llarga en una determinada moneda, que s'utilitza en la transacció.

A les grans entitats bancàries, les operacions de conversió en comptes de clients es realitzen gràcies a grups especials d'economistes i analistes. Els distribuïdors tenen en compte la seva informació i trien de manera independent la direcció de les transaccions de divises. Els bancs més petits no tenen aquests especialistes i les seves funcions les realitzen els mateixos concessionaris.

Quan feu transaccions de conversió de divises, heu de tenir una quantitat suficient de coneixements i habilitats pràctiques, per la qual cosa val la pena estudiar amb detall cadascun dels seus tipus.