El tipus d'interès efectiu és Definició, característiques de càlcul, exemple i recomanacions

2025 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2025-01-24 13:13

En aquest article tindrem en compte que aquest és el tipus d'interès efectiu.

Com a part de l'anàlisi d'un préstec (o inversió), de vegades és difícil determinar-ne el valor o la rendibilitat reals. Hi ha diferents termes que s'utilitzen per descriure les taxes o la rendibilitat. Per exemple, podem parlar de rendiment percentual anual, taxa efectiva i nominal, etc. Entre aquests, els més útils són els tipus d'interès efectius, que donen una visió relativament completa del cost del préstec. Per calcular-los, cal estudiar amb atenció totes les condicions existents i realitzar càlculs senzills. Primer entenem què significa aquest terme econòmic.

Definició: què vol dir aquest concepte?

El tipus d'interès efectiu és el cost real del préstec, tenint en compte totes les despeses previstes en què incorrerà el prestatari durant el període d'ús del préstec. Aquesta categoria s'utilitza als bancs amb la finalitat degarantir que les institucions financeres elaboren informes d'acord amb les normes internacionals. Proporciona el mateix nivell de rendibilitat distribuint uniformement les despeses i els beneficis durant tot el període durant la vida dels instruments financers. El tipus d'interès efectiu és l'import utilitzat per als propòsits següents:

• Reconeixement del rendiment d'un instrument financer.
• Càlcul del valor actual d'un flux d'efectiu futur per calcular el deteriorament d'un actiu monetari.
• Valoració dels instruments financers comptats a cost amortitzat (préstecs, dipòsits, títols de deute).

Característiques per calcular la tarifa efectiva

Com es calcula el tipus d'interès efectiu?

Es calcula de la següent manera:

• Determineu línies de referència per als fluxos d'efectiu.
• Estableix l'import net en llibres en el reconeixement inicial d'un instrument monetari.
• Determineu el flux d'efectiu futur esperat.
• Prediu el moment dels propers fluxos d'efectiu.
• Calculeu el tipus d'interès efectiu.
• Creeu un calendari per al reconeixement dels ingressos, el reemborsament del principal (nominal) i els interessos d'un instrument financer.
• Comprovació de la correcció dels càlculs.

El càlcul de la taxa efectiva del banc inclou totes les comissions amb comissions pagades o rebudes. tingut en compteaixí com el cost de l'operació, que és part integral de la rendibilitat de l'instrument financer.

Com calcular el tipus d'interès efectiu? Hi ha una fórmula especial per a això.

Fórmula per calcular la tarifa

Com a part del càlcul d'aquesta categoria econòmica, s'utilitza la fórmula següent:

Ara considereu què significa cadascun d'aquests indicadors. El valor CF_i és el flux d'efectiu del període t_i. Pel que fa al símbol R_ef, , en aquest cas estem parlant del tipus d'interès efectiu del període que correspon a la unitat de mesura del moment d'ocurrència dels fluxos d'efectiu. t_{i informa de la durada de l'etapa d'aparició del flux financer i-è, expressada en unitats d'aparició de fons (dia, mes, any).}

En funció dels períodes de reconeixement del rendiment dels interessos per part dels bancs, s'aplica el tipus d'interès efectiu anual, mensual o diari. El valor actual dels fluxos futurs esperats d'instruments financers per part del banc es calcula mitjançant l'indicador determinat com a part del reconeixement inicial d'aquesta categoria monetària. La diferència entre el valor en llibres (és a dir, el preu amortitzat) i el valor actual dels futurs fluxos d'efectiu esperats dels instruments financers es reconeix com a ingressos o despeses per interessos.

En l'ordre temporal del flux d'efectiu, ha d'haver un període zero en què els fons que es proporcionen orebut pel banc d'acord amb els termes de l'instrument financer CF_{0. El flux d'efectiu dels períodes zero és igual al valor en llibres si es reconeix l'instrument financer. En el moment del reconeixement inicial, generalment consisteix en el seu valor raonable en el moment del reconeixement i en la despesa de transacció en efectiu.}

El flux de caixa que pagarà el banc s'inclou en el càlcul amb el valor "-", i els que rebrà l'entitat financera s'inclouen en el càlcul amb el signe "+". El procediment per calcular els tipus d'interès efectius es determina de manera independent i els càlculs es realitzen mitjançant un complex de programari i maquinari individual per automatitzar diverses operacions bancàries.

Què més és la fórmula del tipus d'interès efectiu?

Fórmula per a tarifes nominals

Ara considereu la fórmula per calcular les tarifes efectives en funció de criteris nominals. Es calculen segons el següent esquema simple: r=(1 + i/n)^n - 1. En l'exemple anterior, el valor de r és el tipus d'interès efectiu, al seu torn, i és l'instrument nominal i n indica el nombre de períodes d'interès per any. El següent és un bon exemple del tipus d'interès efectiu.

Càlcul

Considereu un préstec que tingui un tipus d'interès compost efectiu del 5% mensual. Segons l'esquema existent, es produirà el següent: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. En aquest cas,si el tipus d'interès nominal del 5% es cobra diàriament, aleshores r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. En aquest sentit, es crida l'atenció sobre el fet que els tipus d'interès efectius seran sempre superiors als equivalents nominals.

Recomanacions - calculadores especials en línia

A la World Wide Web, si cal, podeu trobar calculadores en línia especials amb les quals podeu calcular ràpidament el tipus d'interès efectiu. A més, en un programa tan conegut i popular arreu del món com Microsoft Excel, hi ha una funció anomenada EFECTE, que pot calcular la taxa efectiva per a determinats valors nominals. Així mateix, gràcies a aquesta funció, es podrà determinar el nombre de períodes de meritació d'interessos.

Característiques de la taxa de préstec

Com es calcula el tipus d'interès efectiu anual?

En el cas que un client vegi que el banc li ofereix un 20% anual, vol dir que pagarà en excés aquest import pel servei prestat? Però aquestes suposicions són l'error de molts prestataris moderns.

• En primer lloc, estem parlant de la taxa que es cobrarà al deute residual en proporció al nombre de mesos en un any.
• A més, si el préstec s'emet, per exemple, durant tres anys, aquest tipus del 20% s'aplicarà a cada 12 mesos d'amortització del deute per separat (sempre que no s'hagi aplicat l'amortització anticipada).
• Entre altres coses, no reflecteix l'essència real del sobrepagament, sinó que actuanomés un instrument financer dissenyat per calcular el deute.

L'interès anual no té en compte diverses comissions i pagaments, que també s'atribueixen al préstec pel banc. Val la pena destacar que el tipus d'interès efectiu és un instrument financer utilitzat per calcular el sobrepagament real. De vegades s'anomena TFR, és a dir, el cost total del préstec. En el cas que la taxa anual no reflecteixi la situació real de pagament en excés, a què han de prestar atenció els prestataris? Què inclou el tipus d'interès efectiu? Aquesta taxa té en compte absolutament totes les despeses del prestatari que estan associades a l'obtenció de qualsevol tipus de préstec, per exemple:

• Cancel·lar la comissió per emetre un préstec.
• Retenció de fons per suport de transaccions.
• Comissions per obrir i mantenir comptes.
• Percentatge de servei en efectiu, etc.

Altres tarifes

A més de la comissió estàndard, les organitzacions bancàries també inclouen altres comissions en el tipus d'interès efectiu dels préstecs, en funció del tipus de préstec financer. Per exemple, en el cas que s'emet un préstec amb una garantia en forma de béns immobles o de transport, el CPS també inclou els costos d'una organització financera per avaluar la garantia.

Aquí també podeu incloure els serveis d'un notari, que són necessaris com a part d'algunes transaccions de crèdit. En el cas que els prestataris es connectin a diferents programes d'assegurances(vida, discapacitat, en cas de reducció, protecció de garanties, etc.), llavors el cost dels serveis pertinents també es reflecteix en el CPS. És cert que aquests fons s'envien per pagar els serveis no de la pròpia organització bancària, sinó de les companyies d'assegurances.

Què no està inclòs en el cost total dels préstecs?

Aquesta tarifa no té en compte diverses multes i sancions que de vegades s'apliquen als prestataris en cas d'incompliment dels contractes de préstec. Això no inclou les despeses per fer un pagament mensual. La mida d'aquests pagaments és simplement impossible de predir, o és possible que no existeixin en absolut. En el cas que es tracti d'un préstec en efectiu amb fons acreditats a una targeta de plàstic o una targeta de crèdit, la comissió per cobrar no s'inclourà en el tipus d'interès efectiu.

Per què els prestataris han de determinar el tipus d'interès efectiu?

Comencem pel fet que, segons la llei, cada entitat financera, començant a emetre préstecs, està obligada a informar el client de la PSK. És cert que, per regla general, tot resulta molt diferent a la realitat, els prestataris creuen erròniament que la taxa d'interès anual serveix com a indicador bàsic del pagament en excés i les entitats bancàries no tenen pressa per revelar l'import efectiu..

Si el banc no informa primer de la taxa efectiva, el prestatari hauria de preguntar-ne ell mateix. Conèixer el tipus d'interès efectiu del préstec permet al client avaluar objectivament les ofertes disponibles. Un banc pot oferir una taxa anual del 15%, però al mateix temps el valor de la TIC serà igual al 40%, i l' altre, per exemple,ofereix un tipus d'interès anual del 25%, però al mateix temps el seu efectiu serà del 30%.

Abans de contractar un préstec, és imprescindible demanar a una entitat bancària el càlcul de les taxes efectives, aquest és l'únic indicador real de pagament en excés.

Conclusió

Així, el tipus d'interès efectiu és l'import pel qual els fluxos esperats de cobraments o pagaments futurs durant la vida esperada d'un instrument financer es descompten al valor en llibres de l'equivalent en efectiu corresponent.