Mètodes bàsics d'anàlisi financera: descripció, característiques i requisits

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Com podeu avaluar la posició de l'empresa? Només per analitzar els seus casos a partir de les dades disponibles. Aquesta és la disciplina de l'anàlisi financera. Et permet avaluar acuradament les dades disponibles i fer el teu propi veredicte. Les eines d'aquest procés són els mètodes d'anàlisi financera. Que són ells? Per a quins objectius són adequats?

Informació general

En un principi, anem a tractar el que constitueix una anàlisi financera d'una empresa. Els mètodes i les característiques només s'han d'estudiar després que s'hagi trobat la definició del terme en si. Això evitarà confusió i ambigüitat.

Per tant, l'anàlisi financera és el procés d'estudi de l'estat i els principals resultats d'una empresa, que té com a objectiu identificar reserves i garantir un desenvolupament efectiu en el futur. Els seus resultats serveixen de base per a la presa de decisions directives, el desenvolupament d'una estratègia i el treball adequat d'un comercialestructures. Per tant, no s'han de subestimar els mètodes i tècniques d'anàlisi financera. Una descripció de tots els problemes i deficiències existents us permet tractar-los ràpidament abans que adquireixin una forma i una mida amenaçadores. Què pot ajudar?

Quins són els principals mètodes d'anàlisi financera?

N'hi ha sis:

1. Anàlisi horitzontal. Suposa una comparació de les posicions d'informe amb el període anterior.
2. Anàlisi vertical. S'utilitza per identificar la proporció d'articles específics dins de l'indicador final, que es considera 100%.
3. Anàlisi de tendències. Implica comparar totes les posicions informants amb una sèrie de períodes anteriors. Això us permet determinar la tendència, és a dir, la tendència principal de la dinàmica dels indicadors, que s'elimina de les característiques individuals i les influències aleatòries dels períodes individuals. S'utilitza per formar i predir possibles valors en el futur.
4. Anàlisi de la relativitat de coeficients (indicadors). Representa el càlcul de ràtios entre estats financers específics. S'utilitza per determinar les relacions dels indicadors.
5. Anàlisi espacial (comparativa). S'utilitza per estudiar el rendiment de les filials o grans divisions, així com dels competidors o la mitjana del sector.
6. Anàlisi factorial. Dissenyat per determinar el grau d'influència de causes individuals en el resultat. Pot ser directe o invers. En el primer cas, el resultat es divideix en parts componentsi estudiar-los. En el segon cas, els elements individuals es connecten fins que obtenen el resultat existent.

Per descomptat, és bastant problemàtic entendre quins mètodes d'anàlisi de la situació financera d'una empresa es basen en una breu descripció. Per tant, mirem un exemple del seu ús.

Què i com s'utilitza més sovint a l'empresa?

Diguem que tenim una estructura comercial que cal investigar. Quins mètodes d'anàlisi financera de l'empresa triar per a situacions específiques? Aquí teniu una llista breu:

1. Anàlisi vertical. A causa del seu mecanisme d'implementació, sovint també s'anomena estructural. Es pot dur a terme en el cas que sigui necessari determinar l'estructura dels indicadors financers finals i identificar fins a quin punt afecten el resultat final de l'activitat econòmica. Per a una millor comprensió de la situació, els imports per articles individuals es poden presentar com a percentatge. Aquest enfocament permet organitzar amb èxit una comparació del potencial econòmic, avaluar els resultats de les activitats en presència de diferents quantitats de recursos utilitzats i suavitzar l'impacte negatiu de la inflació, que distorsiona les xifres absolutes d'informació.
2. Anàlisi horitzontal. A causa del seu mecanisme d'implementació, sovint també se l'anomena dinàmica. Es basa en l'estudi dels canvis en els indicadors financers individuals durant un període de temps determinat. Normalment es realitza després d'una anàlisi vertical. Horitzontalus permet determinar quins articles i seccions s'han corregit canvis. És important estudiar diferents ràtios que es basen en diferents indicadors absoluts d'activitat financera. Per a això s'utilitzen els estats financers. Al mateix temps, es distingeixen grups sencers d'indicadors que proporcionen informació sobre determinats punts. Què és el més comú? Són indicadors: liquiditat, rendibilitat, solvència i estabilitat financera, activitat del mercat, facturació (activitat empresarial). En aquest cas, cal tenir en compte una sèrie de punts concrets. En primer lloc, el fet que les ràtios financeres es veuen afectades significativament per la política comptable seguida per l'empresa. En segon lloc, la diversificació d'activitats complica significativament l'anàlisi per sectors, perquè els valors normatius en aquests casos poden variar significativament. I en tercer lloc, cal tenir en compte que els coeficients escollits com a base poden no ser òptims i no correspondre a les tasques establertes.

Què més?

Potser, a causa de la seva popularitat, alguns mètodes més d'anàlisi de l'activitat financera d'una empresa mereixen atenció. Això és:

1. Anàlisi comparativa. Us permet comparar els valors de grups individuals que són de naturalesa similar entre ells. Què vol dir en aquest cas? Com a grups separats, és possible distingir els indicadors de l'empresa i els competidors, les divisions individuals i les unitats estructurals, la mitjana del sector, els informes i la planificació.
2. Anàlisi factorial. A causa del seu mecanisme d'implementació, sovint ho ésanomenada integral. S'utilitza per obtenir l'avaluació més completa i detallada de la situació financera de l'empresa.

Els altres mètodes d'anàlisi no són tan populars. Encara que s'utilitzen en determinats casos. L'única pregunta és quins són els objectius. Al cap i a la fi, parlant en termes generals, cal obtenir un cert nombre de paràmetres clau que proporcionin informació precisa i objectiva sobre la situació financera. En aquest sentit, són d'interès els guanys i pèrdues, les variacions de passius i actius, les liquidacions amb creditors i deutors.

Sobre objectes, matèries i metodologia

L'anàlisi financera s'utilitza per determinar la posició de les empreses econòmiques durant un període de temps determinat, així com per predir a curt i llarg termini. També permet avaluar de manera exhaustiva l'estat de l'objecte d'investigació, identificar els factors i causes que van conduir a l'estat assolit, preparar i justificar les decisions de gestió recomanades, identificar i mobilitzar reserves per millorar el rendiment. Aleshores, amb què estem treballant? En primer lloc, hem de parlar dels objectes. El seu paper el juguen els estats financers, que han de ser fiables, oberts, entenedors, significatius, útils, complets, coherents, comparables, prudents i neutrals. Per descomptat, recull els fets que van tenir lloc en el passat. Però les seves dades són necessàries per fer plans, així com fer previsions per al futur.

Estudiant aquesta informació, és possible establir la presènciadeterminades deficiències de l'empresa o de determinades àrees de la seva activitat, així com identificar reserves per a la millora del procés de gestió de les operacions comercials, financeres i de producció. Els subjectes en aquest cas són dos grups d'usuaris que estan interessats en el treball de l'estructura. El primer inclou propietaris, gestors, autoritats fiscals, prestadors, clients i proveïdors, que l'interpreten en funció dels seus interessos. El segon grup està format per advocats, auditors, consultors, intercanvis, sindicats, associacions i premsa. Protegeixen els representants del primer.

Què passa amb la metodologia? Inclou tres blocs interrelacionats: anàlisi dels resultats financers, estat i eficiència de l'activitat econòmica de l'empresa. Podeu considerar-los per separat, però la probabilitat de treure conclusions incorrectes augmenta significativament.

Sobre els conjunts de dades

Els mètodes d'anàlisi de l'activitat financera i econòmica no tenen preu si no hi ha res per fer-los servir. On, com i quines dades s'obtenen per a això? Convencionalment, en aquest cas, es poden distingir tres grups:

1. Estadístiques. Això inclou els resultats d'observació, indicadors relatius i absoluts (també són coeficients), sèries temporals, càlculs de valors mitjans, resum i agrupació de dades segons uns criteris, comparacions, detalls, mètodes gràfics, índexs.
2. Comptabilitat. Aquest és el mètode de partida doble, balanç, etc. Tot el que fa el servei de comptabilitat de l'empresa.
3. Econòmiques i matemàtiques. Aquest és potser el moment més difícil, que, tanmateix, pot mostrar excel·lents resultats. Això inclou matemàtiques elementals, anàlisi, estadístiques, economia, programació, investigació d'operacions, amortització, teoria de jocs i programació, i molt més.

És la casualitat que s'han de tenir en compte determinats factors, perquè determinen l'efectivitat amb què s'utilitzaran els conjunts de dades disponibles. De què estem parlant exactament? Es tracta de mètodes de planificació, i diversos mètodes de comptabilitat, i informació comptable fiable, la naturalesa estàtica dels coeficients utilitzats, així com la diversificació de les activitats de l'empresa. Malgrat la seva aparent senzillesa, els mètodes d'anàlisi financera de les activitats tenen molts petits moments i matisos que poden canviar radicalment la imatge i mostrar (o amagar) informació extremadament important. Per tant, els professionals han de ser molt curosos. Al cap i a la fi, tot i que no n'hi ha molts, la informació que elaboren té un impacte en les decisions de gestió, que es reflecteix en el futur de tota l'empresa.

Sobre la investigació i l'estudi

El contingut i les característiques dels objectius, les assignatures, les tasques i els requisits tenen un impacte significatiu en els mètodes d'anàlisi de la situació financera d'una empresa. És un estudi exhaustiu i sistemàtic, que es basa en una valoració objectiva. Al mateix temps, cal buscar constantment maneres d'augmentar l'eficiència mitjançant la mobilització de reserves. També cal utilitzar al màxim tots els recursos econòmics disponibles i prendresolucions òptimes per a la seva gestió. Després de tot, no té sentit crear i formar un sistema d'indicadors que permeti caracteritzar les activitats d'una estructura comercial si ningú de la direcció està interessat en això. Els mètodes d'anàlisi dels resultats financers escollits correctament us permetran prendre les millors decisions i mantenir-vos al mercat o fins i tot ampliar les vostres activitats. Això sí, bàsicament tot depèn de les posicions preses per la direcció, però dades ben estudiades i investigades, amb l'argumentació donada, poden permetre corregir (si cal) el seu comportament i protegir-los de possibles errors. Cal entendre que els analistes financers i altres professionals similars actuen com a assessors.

En general, hi ha un gran nombre de factors que poden ser problemàtics per descriure amb fórmules i que han de ser tinguts en compte per la direcció superior. Per exemple, poden ser relacions personals entre directors de diferents empreses, acords amb funcionaris del govern, etc. És impossible no tenir-ho en compte. Mentre que mostrar-los en forma de fórmules i càlculs és bastant problemàtic. Però això no és necessari (encara que només per als serveis de suport). Després de tot, l'objectiu principal és estudiar grans quantitats de dades per tal de preparar les bases per prendre les decisions correctes i adequades.

Sobre els mètodes informals

Fins ara, l'atenció s'ha centrat en les relacions i dependències analítiques rígides, l'aparell matemàtic i el recompte precís. Cal tenir en compte que això no és aixítotes les eines disponibles. Encara hi ha mètodes no formalitzats per a l'anàlisi d'indicadors financers. Un exemple és la construcció de sistemes d'indicadors (psicològics, morfològics, comparatius) o taules analítiques, escenaris experts i valoracions. Com podeu veure, no se centren en els números i la precisió del recompte, sinó en el "factor humà". Per descomptat, això no vol dir que les matemàtiques es puguin descartar i no utilitzar amb seguretat. Aquests mètodes tenen una aplicabilitat força limitada. Prenguem, per exemple, el mètode de les avaluacions d'experts. Si els proporcioneu un resum de la situació de l'empresa, serà difícil arribar aproximadament a les mateixes conclusions per part seva. I això comporta un alt risc a l'hora de prendre decisions que decideixen el seu destí.

Al mateix temps, les seves recomanacions poden ser útils a l'hora de desenvolupar un determinat producte, quan cal esbrinar si un determinat producte serà útil i demandat al mercat. Però, per desgràcia, fins i tot els experts s'equivoquen. Els mètodes no formalitzats d'anàlisi financera i econòmica comporten riscos importants, i les dades obtingudes amb la seva ajuda s'utilitzen principalment com a assessorament. Això s'ha de tenir en compte sempre.

Es pot considerar un exemple més. Feu les enquestes que es fan per saber si la gent és de classe mitjana. Com ha demostrat la pràctica, molts creuen que pertanyen a aquest grup de la societat. Tot i que, de fet, si fem servir els indicadors que ofereixen les estructures financeres internacionals, aleshores en la visualització percentual hi ha una diferència que és de diversesun cop! Per tant, no es recomana utilitzar-los com a base dura.

Sobre el modelatge

Els mètodes d'anàlisi dels estats financers impliquen l'ús d'eines significatives per obtenir dades de la màxima qualitat. Un d'ells és la construcció de maquetes. Permeten identificar i estructurar els vincles entre els principals indicadors. Hi ha tres tipus principals:

1. Models descriptius. Són descriptius. Bàsicament, s'utilitzen per avaluar la situació financera d'una estructura comercial. Aquests inclouen el sistema d'informes de balanços, la creació de seccions analítiques, l'estudi d'indicadors relatius i una sèrie d' altres. Tots es basen en dades comptables.
2. Models de predicats. Són predictius. S'utilitzen per esbrinar quin nivell d'ingressos i despeses es pot esperar. Avaluar la situació financera. Els més famosos són el càlcul del punt de volum crític de vendes i els models d'anàlisi situacional. Requereixen càlculs força complexos.
3. Models reguladors. Permet comparar els resultats reals amb els previstos. S'utilitza per a l'anàlisi financera interna per detectar desviacions en el rendiment o per buscar hipòtesis errònies en conclusions fetes anteriorment.

Els models s'han d'utilitzar àmpliament, perquè permeten predir el resultat i evitar possibles errors.

Conclusió

Aquí estavenes consideren els mètodes d'anàlisi de l'estabilitat financera, l'eficiència i la capacitat de l'empresa. Per descomptat, aquest tema és massa ampli per cabre en un sol article. Caldria esmentar i considerar les fórmules matemàtiques utilitzades en determinats casos, el procés de construcció de models matemàtics i molt més, que permeten una comprensió més detallada de l'anàlisi financera. Però això no requereix la mida de l'article, sinó el llibre sencer. Cosa que, per desgràcia, no és possible. Tot i que la informació proporcionada és suficient per familiaritzar-se.

I després cadascú pren les seves pròpies decisions sobre quina direcció ha d'anar i què estudiar a continuació. Podeu centrar-vos en models. En aquest cas, la cibernètica econòmica és adequada, ja que és aquesta ciència l'especialitzada en elles. Si cal entendre les fórmules bàsiques, això s'ha de confiar a l'econometria. Per descomptat, serà problemàtic dominar tot això alhora, però, com diuen, la perseverança i el treball ho trituraran tot. No t'has de rendir i rendir-te, has d'actuar i treballar, llavors tot anirà bé.