Liquidesa - què és? Tipus i exemples

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

L'avaluació dels indicadors financers la porta a terme cada empresa. Això permet determinar els aspectes positius i negatius de l'organització de les activitats de producció. Un dels indicadors importants de l'anàlisi financera és la liquiditat. Aquest és un coeficient que pot caracteritzar el capital circulant. A partir d'això, s'extreuen conclusions sobre la solvència de l'empresa, la seva estabilitat. L'essència i els mètodes de càlcul d'aquest indicador es tractaran més endavant.

Definició general

La liquiditat és un indicador que caracteritza la disponibilitat d'efectiu i altres recursos propis a l'empresa, que es poden convertir en efectiu en poc temps i pagar els deutes. Aquest concepte és aplicable a diferents categories econòmiques, com ara balanç, propietat, empresa, etc.

Cada empresa té capital i deute. El primer tipus de capital inclou diversos actius. Es caracteritza per un valor de mercat diferent i una velocitat d'implementació. Com més ràpid es pot vendre un actiu, més líquid serà. A més, el seu preu hauria d'estar el més proper possible al nivell del mercat.

Els diners són els més líquids. Els valors són lleugerament inferiors a ells. Tanmateix, també és un actiu líquid. També pot ser comptes per cobrar i altres béns. L'avaluació de la liquiditat es realitza d'acord amb els indicadors del balanç. Això us permet extreure certes conclusions sobre l'estat de l'empresa, la seva solvència i la possibilitat de desenvolupament en el futur.

Tipus d'actius

Els indicadors de liquiditat es calculen per a diferents grups d'actius del balanç. Es divideixen en tres categories. L'empresa ha de tenir un actiu molt líquid. Aquests inclouen diners, dipòsits bancaris, dipòsits, accions, divises, accions i valors emesos pel govern. Aquests valors es poden aconseguir ràpidament, en poques hores.

Els actius líquids mitjans representen el capital, que està format per comptes a cobrar, productes acabats. Aquesta categoria de béns no inclou els crèdits dubtosos i incobrables. Aquests actius es poden convertir en efectiu en un termini d'1 a 6 mesos. Durant aquest temps, el seu valor no disminuirà significativament.

Els actius poc líquids són maquinària i equips obsolets. També inclou els crèdits vençuts. Aquesta categoria inclou propietats que només es poden vendre al valor de mercat durant un llarg període de temps. A més, cal destacar que l'avaluació de la liquiditat es realitza per a cada partida del balanç de manera separada. La mateixa unitat de propietat de diferents empreses pot diferir en diferents grausliquiditat.

Característiques de la liquiditat dels actius

La liquiditat és un indicador que es pot estimar força condicional. El mateix tipus d'actius pot diferir en diferents velocitats d'implementació. Així, per exemple, les accions d'una empresa d'èxit es venen en qüestió de minuts, gairebé a l'instant. Però els mateixos valors d'una empresa nova i poc coneguda es vendran indefinidament. Aquest procés pot trigar mesos.

En el procés de negociació, el valor d'un actiu pot disminuir. Per tant, és important vendre-lo ràpidament. En cas contrari, s'anirà depreciant gradualment. Les accions d'una empresa poc coneguda poden estar disponibles gratuïtament durant diversos mesos. Durant aquest temps, perdran al voltant del 30% del seu valor original. Per tant, les empreses estan interessades que els seus actius siguin líquids.

Una casa de camp d'elit fora de la ciutat serà poc líquida. És car, per a una estada còmoda cal un cotxe. A més, no tots els compradors es poden permetre una casa així. Serà difícil d'implementar. Però un apartament estàndard de dues habitacions es ven en pocs dies. El seu cost és relativament petit. Al mateix temps, el cercle de compradors d'aquests béns immobles és ampli. Per tant, la definició de liquiditat s'aborda individualment.

Rendibilitat i solvència

El càlcul de la liquiditat del saldo es realitza per tal de determinar l'estructura dels fons de l'empresa. A partir de les dades obtingudes, extreuen conclusions sobre si l'empresa serà capaç de pagar els seus deutes, i també mantenir-se a flota fins i tot encondicions desfavorables. Com més gran sigui la liquiditat, més gran serà la solvència.

Si una empresa té prou fons per pagar els deutes actuals, es pot considerar que és financerament sòlida. El risc de no devolució dels fons als creditors es redueix significativament. Això us permet atraure recursos de tercers per desenvolupar el vostre negoci, finançar la facturació.

No obstant això, la rendibilitat i la liquiditat no estan relacionades. Una empresa pot tenir equips al seu balanç que siguin difícils de vendre si cal. No obstant això, els seus ingressos poden mantenir-se constantment elevats, cobrint els costos existents. Si la liquiditat és alta i la rendibilitat de l'empresa és baixa, els fons s'utilitzen de manera ineficient. L'empresa disposa de recursos suficients per mantenir un funcionament estable, però les decisions dels líders fan que s'apliquen de manera irracional.

Actius

La liquiditat del balanç es determina mitjançant un mètode especial. Les dades per a l'estudi s'han extret dels estats financers de diversos períodes. Això permet avaluar els canvis en la dinàmica. La informació per al càlcul es troba al balanç de l'empresa. És habitual dividir-lo en 4 grups.

La primera categoria (A1) inclou diners en efectiu. Aquests són els actius més líquids. La segona categoria (A2) inclou els actius líquids ràpids. Això és un compte a cobrar. El seu venciment no supera els 12 mesos. Els comptes a cobrar dubtosos s'exclouen d'aquesta categoria.

El tercer grup (A3) inclou líquid lentamentrecursos. Són crèdits dubtosos o vençuts, existències, treballs en curs. Els actius poc líquids (A4) són actius no corrents. Aquests són equipaments, edificis i estructures. Tenen una finalitat específica i un cost elevat. Per tant, serà molt més difícil vendre'ls que les categories anteriors de propietats.

Saldo

Com que les dades per als càlculs s'han extret dels estats financers, s'han de considerar de manera exhaustiva. La balança té dues parts. Els passius reflecteixen recursos financers. Aquestes són les fonts de les quals l'empresa va rebre el seu capital. L'actiu també inclou els articles en què es van gastar aquests recursos. Per tant, aquests dos costats de la balança coincideixen. Aquestes són dues cares de la mateixa moneda.

La ràtio de liquiditat del saldo es calcula d'acord amb la seva estructura. Les categories de saldo d'A1 a A4 es comparen amb els passius. En aquesta part del balanç també s'agrupen les fonts de finançament segons les seves dates de venciment. La manera més ràpida és pagar les obligacions actuals amb els creditors. Aquest és el grup P1. La segona categoria (P2) inclou els préstecs amb un venciment inferior a un any.

El tercer grup inclou els passius a llarg termini (P3). Es poden pagar al cap d'uns anys. La quarta categoria (P4) inclou el capital social. No cal bescanviar-lo en absolut. L'empresa serà líquida si es manté la desigu altat en comparar grups:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Aquesta és una regla senzilla que un analista ha d'avaluar. Si s'identifiquen infraccions, s'estableix la causa d'aquest fenomen.

Liquidetat actual

També s'anomena general i caracteritza la velocitat de realització de la totalitat de l'actiu corrent de l'organització. Aquest és l'indicador més comú. Mostra si l'empresa està preparada per pagar els deutes actuals que sorgeixen durant un període. Aquesta fórmula té aquest aspecte:

TL=OS / KZ, on OS - actius corrents (valor mitjà per a l'inici i final del període), KZ - préstecs a curt termini (obligacions que s'han de liquidar en un any).

Com que el càlcul es basa en els estats financers, la fórmula tindrà aquest aspecte:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Aquest indicador us permet veure la situació en general. Tendències. Que s'han desenvolupat en ell, cal considerar per separat. Hi ha tècniques que permeten avaluar la liquiditat des d'un altre punt de vista. Es divideix en categories separades.

Normativa

Coeficient de corrent. la liquiditat es compara amb l'estàndard. Es determina per a cada indústria per separat. Per a la majoria de les empreses, aquest indicador hauria d'estar entre 1,5 i 2,5. Aquest és el valor òptim, que mostra que l'empresa té prou fons per cobrir les seves obligacions actuals.

Si durant l'anàlisi es va trobar que la ràtio de liquiditat actual baixava per sota d'1,5, això indica un nombre insuficientactius líquids. Si és necessari, l'empresa no podrà saldar totalment els deutes. Cal prestar atenció a reduir la quantitat del deute i augmentar el nombre d'actius corrents.

Si l'indicador del valor aturat es supera significativament, podem parlar de l'ús inadequat dels recursos per part de l'empresa. Té molts diners propis en circulació. En aquest cas, l'empresa no utilitza efectivament el capital prestat. No amplia el seu negoci, no treballa de manera més harmònica.

Liquidetat ràpida

Hi ha una altra fórmula per a la ràtio de liquiditat que us permet calcular el nombre d'actius venuts ràpidament en capital circulant, així com comparar-los amb les fonts de finançament. Per tant, la liquiditat ràpida es calcula de la següent manera:

BL=(SO - Inventari) / KZ.

El càlcul del saldo semblarà bastant senzill. Per fer-ho, feu el següent:

BL=(s.1200 - 1210)/s.1500.

Aquesta fórmula us permet estimar el nombre d'actius que es venen més ràpidament, així com comparar-los amb els passius corrents de l'organització. Aquest indicador també té un estàndard. No ha de ser inferior a 1.

Desxifrant el resultat

La fórmula de liquiditat permet treure una conclusió sobre l'estat dels actius de ràpida realització, així com la seva capacitat per cobrir el deute. Si aquest indicador disminueix fins al nivell de 0,7, això indicarà una disminució de la capacitat de l'empresa per pagar als seus creditors per l'ús dels seus fons.

També val la pena assenyalar que amb f alta de líquidpatrimoni, l'empresa no podrà contractar un préstec en condicions favorables. A mesura que augmenta el risc dels inversors i dels prestataris, també augmenta el cost d'utilitzar el seu capital.

Si l'indicador és superior a 1, aquesta és una característica positiva de les activitats de l'organització. Això indica un augment de la solvència. L'empresa rep una alta qualificació creditícia. Pot pagar fàcilment les seves obligacions.

Fons més líquids

La liquiditat absoluta és un indicador que caracteritza la capacitat d'una empresa per pagar part del seu deute creditici en el menor temps possible. Es tenen en compte tots els diners de l'empresa, que actualment estan en efectiu o no en efectiu.

Aquest indicador reflecteix la part del deute creditici que es pot pagar amb els recursos més líquids. Aquest indicador s'utilitza rarament a la pràctica. Moltes empreses no emmagatzemen els seus recursos en forma de diners en efectiu o no en efectiu. Es posen en circulació. Poques vegades es necessiten diners amb urgència, ja que en finalitzar el contracte s'indica el període d'amortització del deute.

Càlcul i estàndard

La fórmula de liquiditat del saldo presentada la pot calcular un banc per determinar la solvència d'una empresa que vol contractar un préstec. L'indicador es calcula de la següent manera:

AL=DS / KZ, on DS - fons en efectiu (efectiu, no en efectiu).

Segons el saldo, el càlcul té aquest aspecte:

AL=p.1250/p. 1500

L'estàndard és 0, 2. L'empresa no podrà pagar part del deute a l'instant siindicador és inferior al límit. Si supera l'estàndard, podem parlar d'una estructura de capital irracional. Els fons no s'utilitzen en les activitats de producció de l'empresa.

Tenint en compte les principals característiques dels indicadors presentats, es pot assenyalar que la liquiditat és un dels indicadors més importants que s'utilitzen en el curs de l'anàlisi financera d'una empresa.