Un inversor qualificat és Significat del concepte, criteris de definició

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Hi ha dues maneres d'obtenir ingressos: treballar per diners i fer que els diners funcionin per a tu. Cada cop hi ha més gent que tria la segona opció. Tanmateix, no tots es poden anomenar inversors. Aleshores, qui és un inversor qualificat? Qui és un inversor en general i què està invertint? Normalment, la gent comet l'error de pensar que sap les respostes a aquestes preguntes.

Què és invertir?

Imaginem que vau obrir un compte amb un corredor de divises, el vau reposar amb 300.000 rubles i vau decidir guanyar diners amb la diferència de tipus de canvi. Aquesta inversió serà una inversió?

Això serà especulació en el millor dels casos. En el pitjor, el joc. Però en ambdós casos, això no tindrà res a veure amb la inversió.

Imaginem una situació diferent. Heu sentit a la televisió que les accions de Gazprom han anat creixent durant els últims 3 anys. Agafeu immediatament els vostres 300.000 rubles i obriu un compte amb un corredor. L'endemà desprésdesprés de comprar les accions, Alexey Miller va anunciar un acomiadament global. I les accions de la companyia es van disparar un 3%. Els vau vendre immediatament i vau obtenir beneficis, gairebé el 1000% anual.

Però serà una inversió? I de nou no. Aquest és només un exemple d'especulació reeixida.

Com fer-ho bé?

Aleshores, què és invertir? Aquest és el pla. A la Guia d'inversions del pare ric, Robert Kiyosaki compara invertir amb viatjar.

El primer que feu és començar a planificar la vostra "ruta". Coneixes el punt A, la teva situació actual. També coneixeu el punt B: el vostre futur financer, com us agradaria que fos. Ara heu d'anar d'alguna manera del punt A al punt B. Què feu servir per fer-ho? Vols estalviar una quantitat determinada per a un dipòsit? Comprar accions o fons d'inversió? Centrar-se a invertir en béns arrels?

Important: no hi ha transport "bon" i "dolent". La seva tasca és portar-vos del punt A al punt B. Utilitzeu el "transport" que serà el més eficient en el moment actual.

No pots fer servir un vaixell de vapor per moure't per terra. De la mateixa manera, les accions no us serviran si el vostre horitzó d'inversió és inferior a 5 anys, seria ineficient i arriscat, com viatjar per terra en un vaixell de vapor.

Invertint pas a pas

En conseqüència, per invertir, necessiteu:

• determinar el punt A - elaborar un informe financer;
• determinar el punt B - establir objectius;
• trieu "transport" ipensa en una "ruta" del punt A al punt B.

Això és el que és invertir: només seguint un pla per anar d'A a B. Robert Kiyosaki ho va anomenar "un procés mecànic i avorrit d'enriquiment gairebé garantit". El problema és que és massa mecànic i avorrit. Tanmateix, aquest és el camí d'un veritable inversor.

La majoria d'ells arriben al mercat sense un pla i comprensió del treball de determinades eines, només per fer-li pessigolles. Pugen al "autobús" i esperen creuar l'oceà amb ell. Aleshores s alten a l'"avió", malgrat que s'anuncia una gran cobertura de núvols. I després intenten enganxar rodes al "vaixell amb goteres" per moure's a terra.

És com un casino: pots divertir-te, però no pots guanyar, almenys a la llarga.

Qui és un inversor?

És evident que es tracta d'una persona que fa inversions. Aquí la pregunta és diferent: com i per què ho fa? Per què no podeu guanyar més, per què hauríeu d'invertir? I quina diferència hi ha entre inversió i especulació?

Poca gent s'ho va pensar, però hi ha 3 tipus d'ingressos: guanyats, passius i de cartera. Molt sovint, la gent tracta amb el primer d'ells, guanyat. Els ajuda a no morir de gana. I els ingressos passius i de cartera donen riquesa.

Per tant, un inversor és una persona que converteix els seus ingressos obtinguts en ingressos passius o de cartera. Per això és el seu pla. Inversorcompra per vendre mai.

Un especulador és una persona que intenta comprar baix i vendre alt. Aquesta és la seva feina, i el seu resultat són els ingressos obtinguts. Això no és el que busca un inversor.

Llavors, quina diferència hi ha entre aquests tipus d'ingressos? En la primera opció, treballes per diners, a la resta, els diners et funcionen.

Exemples de 3 tipus d'ingressos: guanyat

Gairebé tothom està familiaritzat amb els ingressos obtinguts. Es tracta d'un sou, ingressos d'activitats professionals o d'una empresa. El metge rep un sou, l'advocat rep diners per a la consulta i el propietari de l'empresa rep ingressos de les seves activitats.

La principal diferència entre aquests ingressos i la resta és que una persona ha de treballar per rebre'ls. I no només a l'empresa. Proporcionar serveis, gestionar el capital d' altres persones a la borsa, fer negocis: tot això són diferents tipus de treball. Una persona canvia el seu treball per diners o altres valors.

Ingressos passius i de cartera

Però altres 2 tipus d'ingressos no són tan habituals. No obstant això, és possible citar exemples coneguts d'aquests ingressos. Els interessos mensuals d'un dipòsit bancari són ingressos passius. Fins a cert punt, les pensions també es poden atribuir aquí.

Aquí no hi ha exemples tan habituals d'ingressos passius: els accionistes de l'empresa reben dividends anuals sobre accions, el propietari de la franquícia rep ingressos passius en forma de drets d'autor: una deducció mensual pel dret a utilitzar la marca. Els ingressos per lloguer són un altre exemple d'ingressos passius.

Els ingressos passius són habitualspagaments rebuts d'actius generadors d'efectiu. Pot ser propietat intel·lectual, béns immobles o altres actius.

Què són els ingressos de cartera? Això inclou el benefici de la diferència en el valor de mercat dels valors: accions o bons. Aquest tipus d'ingressos es poden obtenir donant els seus diners a la gestió de fideïcomisos, adquirint accions de fons d'inversió o invertint diners a la borsa tu mateix.

L'exemple següent us ajudarà a entendre millor la diferència entre els ingressos de cartera i els ingressos obtinguts. Imagineu que el gestor del fons va multiplicar els vostres diners per 2 vegades. Per a vos altres, aquests són ingressos de cartera; després de tot, no heu de treballar per a això vos altres mateixos. Però les comissions que heu pagat són els ingressos del gerent.

Qui és un inversor qualificat?

Pel que fa a la llei, es tracta d'un inversor que compleix alguna de les condicions següents:

• va invertir més de 6 milions de rubles de fons personals en valors o els seus derivats;
• ha treballat en un fons d'inversió durant almenys 2 anys, si aquest fons és reconegut com a inversor qualificat, almenys 3 anys; en cas contrari;
• transaccions realitzades per un import total superior als 6 milions de rubles amb valors o els seus derivats durant l'últim any, amb una mitjana de 10 per trimestre i almenys 1 durant l'últim mes;
• té actius de 6 milions de rubles o més i només es tenen en compte l'efectiu en comptes bancaris, certificats de metalls preciosos i valors.

També qualificatcom a inversor, els requisits de la llei reconeixen una persona que ha rebut estudis superiors en economia en una institució educativa estatal i ha aprovat la certificació com a participant professional en el mercat de valors, o ha rebut un dels 3 certificats internacionals: CFA, CIIA o FRM.

Una entitat jurídica també pot obtenir l'estatus d'inversor qualificat. Tanmateix, els requisits seran més estrictes. Aquí també n'hi ha prou amb complir qualsevol de les condicions:

• capital és de 200 milions de rubles o més;
• cada trimestre hi ha 5 o més transaccions amb valors i el seu valor total és de més de 3 milions de rubles;
• 1 mil milions de rubles en ingressos durant el període de l'informe;
• actius per valor de 2.000 milions de rubles.

Per llei, n'hi ha prou. Tanmateix, és realment possible anomenar una persona o una empresa com a inversor qualificat només a partir d'aquestes dades? Això no és cert. Permeteu-me oferir un punt de vista alternatiu sobre aquest tema.

És realment un inversor qualificat?

Una persona pot guanyar 6 milions de rubles. Compreu-hi accions. Però això el converteix en un inversor qualificat? Legalment, sí. El govern creu que una persona que ha guanyat aquesta suma és capaç de cuidar-se per si mateixa, de manera que no cal protegir-se d'inversions "arriscades": en valors per a inversors qualificats.

Però és realment així? Un pla d'inversió competent, la seva experiència i habilitats en la gestió d'instruments financers parlen molt més de les qualificacions d'un inversor que de la presència.té diners. Tot i que un inversor qualificat també tindrà diners.

Opinió alternativa: què és un inversor qualificat?

A continuació es mostra una llista alternativa de condicions per reconèixer un inversor com a qualificat (s'han de complir tots els elements). Per tant, els inversors qualificats són aquells que:

• coneix la diferència entre actius i passius;
• segueix clarament el pla, però sempre està disposat a ajustar-lo segons la situació;
• converteix els ingressos obtinguts en ingressos passius i de cartera;
• coneix la diferència entre l'anàlisi fonamental i l'anàlisi tècnica, aplica amb èxit ambdues a la pràctica;
• preparat per a qualsevol esdeveniment del mercat, en lloc d'esperar aquests esdeveniments amb esperança;
• té la terminologia adequada;
• entenia no només les eines i procediments d'inversió, sinó també les lleis de valors, i utilitza codis civils i fiscals al seu avantatge, reduint costos;
• fa servir un equip: corredors, assessors i consultors, però no depèn d'ells sols: la responsabilitat de les decisions preses sempre roman amb ell;
• esforçar per la simplicitat: capaç d'explicar l'essència de cadascuna de les seves inversions a un nen de sis anys en 10 minuts.

Com esdevenir un inversor qualificat?

Robert Kiyosaki va respondre millor aquesta pregunta al seu llibre Rich Dad's Guide to Investing. Segons la seva opinió, necessites 3 coses per convertir-te en un inversor qualificat. Això és:

• habilitats -hi ha 2 maneres: obtenir una educació financera, estudiar eines i procediments d'inversió o contractar un consultor, però en aquest cas, hauràs d'aconseguir coneixements i habilitats bàsiques: t'has de comunicar amb un especialista en el mateix idioma;
• experiència: obteniu una educació "al carrer", no podeu aprendre a anar en bicicleta llegint llibres;
• excés de diners: venen sols, amb experiència i habilitats.

Resumeix

Warren Buffett, l'inversor fonamental número 1 del món, i Robert Kiyosaki, un brillant màrqueting, empresari i inversor amb 40 anys d'experiència, s'adhereixen a una alternativa similar.

Segons Robert Kiyosaki, un inversor qualificat té controls que l'ajuden a reduir el risc al mínim.

Una persona que no compleix aquests requisits, però té 6 milions de rubles, entra al mercat més com a jugador que com a inversor. Potser hauria tingut més possibilitats de guanyar al casino.