UIF és Fons d'inversió mútua

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Pif és una mena d'inversió col·lectiva de fons amb beneficis posteriors. Els fons de molts inversors es reuneixen en un sol fons i s'hi adquireixen alguns actius. Són bons, comptes metàl·lics despersonalitzats, accions, dipòsits, béns immobles, és a dir, un conjunt estàndard d'instruments financers de gent permès per llei. Les activitats dels empleats del fons tenen com a objectiu l'obtenció del màxim benefici amb els fons rebuts gestionats, de manera que el patrimoni del fons augmenti i els accionistes puguin rebre el benefici que els correspon.

Avantatges d'un fons d'inversió

El capital inicial pot ser petit. Alguns fons estan preparats per acceptar una contribució per un import de mil rubles. No cal estudiar el mercat pel vostre compte. Això ja ho fan persones especialment capacitades que treballen al fons.

Com funciona

Cap organització, i més encara un individu, pot crear un fons d'inversió. Aquesta és una activitat autoritzada. La llicència és emesa pel Servei Federal responsable del control dels mercats financers de la Federació Russa. Aquest organisme emet una llicència i controla les activitats posteriors del fons d'inversió. L'auditoria es realitza almenys un cop cada tres anys. Per això el fonsha de realitzar totes les operacions correctament i treballar en el marc de la llei.

Tan bon punt s'obté la llicència, el fons pot començar a atraure inversors (accionistes). Pot ser tant ciutadans com organitzacions. Cada persona pot comprar accions per una determinada quantitat de fons, i aquesta quantitat està a disposició dels gestors. El fons pot utilitzar els diners dels inversors per comprar valors que es troben en lliure circulació i, amb la realització d'aquestes operacions, obté beneficis, la qual cosa comporta un augment del valor dels actius del fons, la qual cosa significa que el valor de les accions augmenta.

Pai - què és?

La quota d'inversió és un valor registrat que registra el fet de la inversió d'un inversor en un fons d'una determinada quantitat de fons. En altres paraules, l'inversor fixa així el seu propi dret a una part de la propietat del fons d'inversió. El dret de propietat s'acredita mitjançant una anotació al compte personal del dipositant, que s'obre al registre del fons d'inversió. És probable que el nombre d'unitats que tindrà l'inversor sigui un nombre fraccionari.

Canvi en el valor d'una acció

El valor de les unitats, com el valor de qualsevol altre actiu, està subjecte a riscos d'inversió. L'acció no té un preu nominal, però el seu valor estimat es calcula amb una freqüència determinada. Per exemple, els fons d'inversió oberts calculen el preu unitari cada dia laborable (els dies festius i els caps de setmana, el cost és igual al preu de l'últim dia laborable).

Interval PIF ho fa l'últim dia de l'interval (el període en què podeu pagar i comprar accions) i l'últim dia hàbil del mes. Els fons d'inversió tancats calculen el valor l'últim dia hàbil del mes i l'endemà de l'últim dia de sol·licituds de compra d'unitats addicionals. Totes les transaccions de compra/venda d'aquest fons es basen en el preu de l'últim dia en què es van acceptar les comandes.

El cost de les accions es calcula simplement: el preu dels actius nets (NAV) del fons d'inversió es divideix pel nombre d'accions. La informació sobre ells es pot consultar al registre d'inversors de fons. Els actius nets d'un fons d'inversió es determinen restant l'import dels passius del fons dels seus actius (fons que es mantenen als dipòsits del fons i als seus comptes).

Guany garantit

F alta Retorn garantit dels fons d'inversió, com altres instruments financers. Tot està determinat per la quantitat d'oferta i demanda d'actius en accions. I les accions dels fons d'inversió no poden donar un rendiment garantit. A més, en la informació sobre el fons mutu d'inversió no es pot dir de garanties sobre la rendibilitat de la societat gestora en el futur. Això es descriu amb més detall a l'article 51 de la Llei federal "sobre fons d'inversió". Tanmateix, el futur inversor ha d'entendre que només els instruments de baix rendiment, com els dipòsits bancaris i els bons, poden garantir beneficis. Només cal que minimitzeu els riscos en l'etapa de selecció i, aleshores, la rendibilitat dels fons d'inversió us ajudarà a augmentar els fons.

Com es formen els beneficis al fons

Si un inversor decideix invertir cent mil rubles al fons i el cost d'una acció en aquell moment era de quatre mil rubles, podrà comprar vint-i-cinc accions. Diguem perdesprés d'un temps, els actius del fons es van fer més cars i el cost d'una acció va començar a ser de sis mil rubles. El valor de totes les accions adquirides per l'inversor, en aquest cas, va començar a ascendir a cent cinquanta mil rubles. Així que va poder guanyar cinquanta mil rubles, sense incloure comissions i impostos. Així és com cadascun dels accionistes pot rebre els seus beneficis utilitzant les accions dels fons d'inversió.

Regles per invertir amb èxit

L'essència de les regles és senzilla. Les inversions s'han de fer a llarg termini. Un fons d'inversió és una eina d'inversió a llarg termini (a partir de dos anys). Per tant, tots els fons invertits haurien de romandre en silenci durant els propers dos o tres anys i generar beneficis. Aquesta inversió és bona perquè no es veu afectada per les fluctuacions a curt termini a les quals és tan susceptible la borsa. Això proporciona una taxa de rendiment més alta.

A partir d'aquí segueix la segona regla: hauríeu d'invertir fons gratuïts que no seran necessaris en un futur proper. Les inversions a curt termini són possibles i fins i tot poden ser rendibles. Però aquest enfocament no garanteix els ingressos de cada inversió en un fons d'inversió. Hauríeu d'invertir en fons d'inversió fiables, les revisions i puntuacions dels quals indiquen la possibilitat d'obtenir beneficis.

Valoració de fons d'inversió

És fàcil obtenir informació sobre el rendiment d'un fons concret. És de domini públic. Però a l'hora d'estudiar-lo, val la pena tenir en compte una sèrie de punts.

• Quina és la qualificació de la societat gestora pel que fa a la quantitat de fons recaptats durant l'últim any? Dos anys? Tres? Quan s'estudia la qualificació dels fons d'inversió, s'ha d'entendre queque l'inversor inverteixi fons durant un llarg període, i la seguretat de la inversió i l'èxit de la inversió dependran de la capacitat de la societat gestora per gestionar els fons dels inversors.
• Quina és la qualificació de la societat gestora pel que fa al valor liquidatiu? Aquest valor indica quants fons dels participants del fons es troben sota la gestió d'aquest MC. I com més alt sigui, més gran serà la popularitat de l'empresa de gestió i, per tant, més credibilitat tindrà.
• Quina és la qualificació dels fons d'inversió pel que fa a la quantitat de fons recaptats? És millor comprovar aquest indicador per a l'any i durant tres anys.
• Quina és la qualificació del valor patrimonial net del fons d'inversió?
• Quina és la qualificació de rendiment del fons d'inversió? Aquesta qualificació és la que crida l'atenció dels inversors en primer lloc. Aquest indicador classifica els fons segons la quantitat de rendiment que han pogut assolir durant un període de temps determinat. Per exemple, la gestió de fons d'inversió de Sberbank va portar al fet que el fons "Sberbank - Global Internet" va emetre un rendiment per a l'any del 49,91%.

Com comprar accions?

Aquí no hi ha res complicat. N'hi ha prou amb estar a l'oficina de la societat gestora o contactar amb el seu intermediari. El paper d'intermediari el fan sovint les empreses d'inversió o els bancs. Allà se us demanarà que ompliu i signeu els documents següents:

• Sol·licitud per obrir un compte personal. Quan una societat gestora té diversos fons i l'inversor decideix fer dipòsits en més d'un fons d'aquesta empresa, s'han d'obrir comptes per a cada dipòsit.
• Qüestionari per a persones registrades.
• Solicitud de compra d'unitats d'inversió.

Tots els documents s'elaboren i es signen per triplicat, i quan es treballa amb un intermediari, en quatre. Amb els papers, és clar, hi ha una mica de molèstia. Al cap d'un parell de dies, l'empresa gestora rebrà una instrucció per comprar accions amb tots els detalls.

Venda d'accions

Aquesta acció és semblant a la compra. També hauràs de visitar l'oficina de la societat gestora i redactar una sol·licitud, en aquest cas, sobre la devolució. En general, només es requereix un passaport dels documents, però de vegades es requereix informació sobre el nombre d'accions propietat de l'inversor, el número del compte personal. Per tant, és millor anar amb un paquet complet de documents.

Val la pena recordar que la compravenda de diferents fons d'inversió es realitza de diferents maneres, o millor dit, en diferents moments. Els fons oberts, que són la majoria, permetran a l'inversor vendre en qualsevol dels dies laborables, fons d'interval -en el moment de l'obertura de l'interval, tancats- quan es constitueixi un fons d'inversió d'inversió o es col·loquin accions addicionals. Però hi pot haver excepcions.

Operacions de compra i venda amb un corredor

Hi ha avantatges per negociar accions mitjançant un corredor.

• La compra d'unitats de fons tancats i d'interval és possible qualsevol dia quan la borsa estigui oberta.
• És possible evitar primes en compres i descomptes en vendes d'unitats.
• Velocitat d'execució de l'ordre de l'inversor.
• No cal anar a l'oficina de l'empresa gestora.

No obstant això, també hi ha desavantatges. No tots els fons d'inversió cotitzen les seves accions a la borsa. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib són un exemple de societats gestores que cotitzen a la borsa. Sberbank Asset Management, els fons d'inversió cotitzen a la borsa, també és una de les empreses gestores més grans. Aquestes accions no tenen la liquiditat més alta i, per tant, el spread serà elevat. En lloc de recàrrecs i descomptes, apareixeran comissions a la borsa i al corredor (encara que siguin diverses vegades inferiors), així com una comissió, encara que no sempre, pels serveis de dipòsit.

PIF. Bancs

Molts bancs practiquen el servei "Dipòsit més fons d'inversió". Així, en la col·locació de fons, el dipositant posa una part d'ells a interès en forma de dipòsit, i la resta es destina a la compra d'accions de fons d'inversió d'inversió gestionats per la societat gestora del mateix banc. Que això sigui bo o dolent depèn de la feina de l'empresa gestora. Al cap i a la fi, amb el seu bon rendiment, el rendiment de les accions superarà el percentatge del dipòsit, cosa que, per descomptat, alegrarà l'inversor. En cas contrari, l'inversor es penedirà dels beneficis perduts que podria haver rebut quan va col·locar tots els fons disponibles en forma de dipòsit a interessos.

Impostos

Només haureu de pagar l'impost sobre la renda en bescanviar accions. I aquest és l'únic pagament que heu de "donar" al vostre impost favorit. El benefici és fàcil de calcular: és la diferència entre el valor actual de les accions i el cost de la seva compra. Normalment, el càlcul i la retenció d'aquest impost a les persones físiques correspon a la societat gestora. Això vol dir que l'inversor no ha de fer front a l'autocomplementació de la declaració d'impostos. Per als residents, l'impost serà del 13 per cent, perno residents: 30 per cent.

Despeses dels accionistes

Hi ha dos tipus principals de comissions que es practiquen als fons d'inversió.

• Comissió que augmenta el valor d'una acció en el moment de la compra (prima de compra). No ha de superar l'un i mig per cent del valor estimat d'una acció. Algunes empreses de gestió no ho cobren en absolut.
• Comissió que redueix el valor d'una acció en vendre (descompte en vendre). No hauria de superar el tres per cent del cost estimat.

Les retribucions de la societat gestora, taxador, auditor, registrador, dipositari també s'inclouen a la columna de despeses. Però tots es troben en un petit percentatge i es tenen en compte a l'hora de calcular el valor de les accions.

Jugadors principals

1. Uralsib. Fons d'inversió mútua: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobons, Uralsib Financial Sector, etc. Recentment, hi ha hagut poques crítiques positives sobre els fons Uralsib, i tots estan centrats en fòrums no centrals. La societat gestora "Uralsib", els fons d'inversió de la qual van mostrar molt bons rendiments al principi, ara està sotmesa a dures crítiques per part dels inversors. Molts estalviadors creuen que podrien haver aconseguit rendiments molt millors pel seu compte.
2. Fons d'inversió VTB: "VTB - Fons d'eurobonds", "VTB - Fons d'accions", "VTB - Fons equilibrat", "VTB - Índex MICEX", "VTB - Fons de telecomunicacions", etc. Els fons VTB es diferencien en termes de rendibilitat, però moltes queixes provenen del servei al client. Per tant, tenint en compte els fons d'inversió VTB com a eina d'inversió, cal estar preparata això.
3. La principal empresa de gestió de Sberbank és Sberbank Asset Management. Fons d'inversió: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, etc. Aquesta societat gestora ha demostrat ser fiable, cosa que no és sorprenent.

Vives preguntes sobre fons d'inversió

És possible donar accions? Sí, és possible. N'hi ha prou amb celebrar un acord de donació estàndard en la forma escrita habitual.

Les accions es poden heretar? Sí, poden, en general. El Codi Civil de la Federació Russa descriu detalladament com es fa.

Conclusió

Per tant, PIF és una manera fantàstica d'invertir i augmentar els vostres fons. El més important és triar un fons digne. Quan es compara un fons d'inversió i un compte d'intermediació com a mètodes d'inversió, un inversor novell hauria de centrar-se en la primera opció. De fet, a més dels avantatges descrits anteriorment, n'hi ha d' altres:

• Podeu invertir una petita quantitat de diners i obtenir els beneficis dels instruments més rendibles (cartera d'índexs, béns immobles i altres).
• Un inversor, que inverteix en fons d'inversió, confia en la gestió de professionals (en aquest sentit, el fons és similar a la gestió de la confiança).
• Tot i que invertir en un fons d'inversió no et permet fer servir tu mateix totes les possibilitats del mercat de valors, l'inversor allibera el seu temps per a altres coses. I això, veieu, també és un gran avantatge.

En altres paraules, si a un inversor no li agrada fer front a totes les complexitats del mercat de valorsvalors, però voleu invertir, els fons d'inversió són exactament l'eina que us permetrà no només estalviar, sinó també augmentar els vostres estalvis.