Un creador de mercat és el principal participant al mercat de divises. Com funciona i com comerciar amb ell?

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Els que recentment han començat a operar al mercat de divises, el primer que fan és buscar bons tutorials i veure quilòmetres de vídeos. Malauradament, no tots formen una idea correcta del mecanisme de funcionament del mercat. Així doncs, molts "gurus" del comerç imposen la idea que el creador de mercat és el principal rival del comerciant, que s'esforça per treure tots els seus beneficis i capital. És realment? Intentem esbrinar què passa quan creem una comanda de compra o venda nova.

Un creador de mercat és… Definició

Per definició, un creador de mercat és una mena d'institució financera la principal responsabilitat de la qual és proporcionar liquiditat al mercat. Aquest paper l'acostumen a exercir els bancs grans o nacionals, així com les empreses de corretatge, que estan estrictament subjectes a la legislació financera establerta. Literalment "creador de mercat".creador de mercat. I de fet, tal com és, perquè sense liquiditat suficient, no hi pot haver mercat.

Funcions del principal participant al mercat de divises

Si la tasca principal dels grans corredors i bancs és proporcionar liquiditat per a les operacions de canvi, aleshores, en funció d'això, es determinen les seves funcions. Si hi ha escassetat d'un determinat tipus de moneda, MM està obligat a acudir a altres proveïdors de liquiditat. Per fer-ho, les comandes dels seus clients per a la compra d'una determinada moneda es mostren a nivell interbancari. El mateix es fa si MM no vol assumir els riscos de fer transaccions de divises amb diners propis.

Si no hi ha liquiditat al mercat, és a dir, no hi ha contraparts que vulguin realitzar una transacció inversa, per exemple, per vendre la moneda que vol comprar un client bancari, aquesta entitat financera està obligada. per proporcionar efectiu amb les seves pròpies reserves o fer de manera independent una transacció inversa a nivell internacional.

Participants principals del mercat

La influència dels creadors de mercat ha crescut amb força des de l'aparició del mercat internacional de divises amb la seva enorme facturació, que, segons estimacions molt aproximades, cobreix contractes per valor d'uns 5 bilions de dòlars al dia. La part del lleó de totes les operacions recau en els grans participants. Podem dir que un creador de mercat és el principal participant al mercat de divises, sense el qual no hi hauria mercat.

És un error pensar que hi ha una persona invisible al mercat, que estira els fils, asseguda allà d alt. De fet, n'hi ha moltsCreadors de mercat de divises que regulen mercats individuals per a una moneda determinada. Per exemple, el Citybank nord-americà, els volums de negociació del qual superen els de totes les altres institucions similars, té un gran impacte en el dòlar dels EUA. L'alemany Deutsche Bank queda una mica enrere, seguit de l'anglès RBS i el suís UBS. Aquests quatre bancs proporcionen el 50% de tot el comerç a la borsa de divises internacional.

Comerç interbancari

Cap dels comerciants normals és capaç d'entrar de manera independent al mercat interbancari, perquè el conjunt estàndard és de 5 milions de dòlars. Fins i tot lluny de molts bancs són capaços d'invertir aquesta quantitat en el comerç. Per tant, els grans intermediaris principals recullen diverses comandes d'aquest tipus per processar una comanda gran al mercat interbancari. S'entén per prime broker una organització que té accés directe al nivell interbancari. A un nivell més baix hi ha els corredors minoristes, que són els intermediaris entre els petits comerciants privats o les organitzacions que volen comprar divises i els grans intermediaris principals.

Guanys del corredor minorista

Els Brokers es divideixen en dues categories: A-brokers o A-Book, i B-brokers B-Book.

En el primer cas, totes les transaccions dels clients del corredor passen pel mercat interbancari, i el corredor només és un intermediari. El seu benefici en aquest esquema és la comissió al spread principal. Com més exitoses siguin les operacions, més rendible serà per al corredor que treballa segons l'esquema A. És a dir, ho farà.interessats en l'èxit dels seus comerciants.

La situació és diferent on el procés s'organitza segons l'esquema B. Aquí, la gran majoria de les transaccions es fan a l'interior de la casa de corretatge, de manera que la pèrdua del client és el principal benefici. Aquests corredors també s'anomenen centres de negociació i, a l'espai postsoviètic, "cuines".

Grans diners

Per entendre millor el mercat i comercialitzar-hi amb èxit, molts comerciants amb experiència recomanen entendre l'estratègia del creador de mercat. Com funciona i per què. Per exemple, hi ha una concepció errònia generalitzada que el creador de mercat busca gairebé específicament els diners dels petits comerciants per treure'ls. Això és cert i no és cert al mateix temps, fins i tot quan es tracta de "cuina". Al cap i a la fi, un corredor minorista no pot canviar les cotitzacions de manera independent i els diners reals estan ocupats amb una altra cosa: proporcionar liquiditat als seus clients.

De fet, és important que MM aconsegueixi aquesta liquiditat de qualsevol manera possible i, preferiblement, amb el mínim esforç, és a dir, sense un canvi brusc de preu. I si les sol·licituds d'obertura o tancament d'ordres de mercat s'han acumulat en algun lloc, el principal participant del mercat definitivament hi anirà per obtenir efectiu addicional, que no té prou per executar ordres de contrapartida. Per això és important entendre qui són els creadors de mercat i com negocien.

Com predir les accions d'un creador de mercat

Mirant el gràfic de preus, els comerciants experimentats poden calcularequilibri de poders i determinar qui és més al mercat, compradors o venedors. En funció d'això, no és difícil predir les accions posteriors dels anomenats "grans diners". Per no ser menjat pels monstres del mercat, heu de poder ajustar-vos, prendre la direcció del moviment dels preus que actualment és beneficiós per al creador del mercat. I a temps per estar amb ell en la mateixa direcció.

Aquest és l'anomenat negoci amb un creador de mercat. Aquells que han après a pensar com MM i predir les seves futures accions sempre estan en el negre. És important entendre que aquestes estructures financeres no estan pensades per manipular els preus per agafar els vostres diners. La seva funció principal és garantir la liquiditat de l'actiu. I el creador de mercat actua estrictament d'acord amb les seves tasques. I el fet que els petits comerciants caiguin sota la seva pista de gel és el resultat de la seva pròpia negligència, f alta d'atenció o actitud frívola envers el mercat.