Borsa per a principiants: concepte, definició, cursos especials, instruccions de negociació i regles per a principiants

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

La borsa és una oportunitat per guanyar diners sense sortir de casa tant de manera permanent com utilitzar-la com a feina a temps parcial. Tanmateix, què és, quina diferència hi ha amb la moneda i què ha de saber un comerciant de valors novell?

Inversions i valors

Primer de tot, val la pena entendre els conceptes.

Una garantia és una mercaderia determinada que fixa el dret del titular a posseir una part d'una obligació de deute o una propietat material. En base a això, els valors es divideixen en dues grans classes: accions i deute. Hi ha un altre tipus anomenat "derivats", però en general no són valors en el seu concepte clàssic. No obstant això, els derivats són essencials i afecten la vida econòmica de la societat no menys que els valors.

La subespècie de valors de deute inclou lletres i bons pels quals el titular rebrà de qualsevol persona física o jurídica una suma de diners enfixar l'hora. D' altra banda, l'obligació de l' altra part de pagar una quantitat determinada en un període determinat es fixa en un títol de deute.

Els valors de renda variable són accions. Hi ha moltes subespècies d'accions, però totes tenen la mateixa essència: l'acció fixa la propietat del propietari dels valors a qualsevol part de la propietat d'aquesta empresa o empresa.

Els dos tipus de valors es poden vendre i comprar, és a dir, canviar de titular. Així, es converteixen en una mercaderia, i qualsevol mercaderia en procés de venda s'ha de valorar, de manera que cada valor té el seu propi valor, expressat en diners. La seva principal diferència amb els béns ordinaris és la capacitat d'aportar diners addicionals. El procés d'invertir diners en valors s'anomena inversió, i el titular dels valors s'anomena inversor.

Inversions

La negociació en borsa per a principiants no és possible sense conèixer els tipus d'inversions. Es divideixen en dos tipus: cartera i directe. El mètode directe d'inversió implica la compra d'una participació d'una empresa existent o de nova creació amb un treball directe addicional en la producció de serveis i béns. Si un inversor inverteix en les accions de l'empresa, però al mateix temps només espera una participació en els beneficis i no participa directament en el procés de gestió i treball, aquesta és, per definició, una inversió de cartera. Els seus drets sobre una determinada acció de l'empresa es fixen en forma d'un nombre determinat d'accions que són en la seva propietat. Els inversors de cartera compren accions d'empreses que esperen dividends.sobre el benefici que queda a l'empresa després de la deducció d'impostos, despeses, deducció de les inversions previstes i realitzades. Els dividends es distribueixen entre els titulars de valors segons la quota de propietat. Una cartera d'inversió és una col·lecció de valors diferents.

Accions

També cal tenir en compte les unitats de fons d'inversió relacionades amb valors de renda variable, però encara una mica diferents d'ells.

Els fons d'inversió són empreses que no es dediquen a negocis reals (per exemple, la construcció o la producció de determinats béns). El seu propòsit és proporcionar la infraestructura de la borsa. Els fons d'inversió faciliten l'accés al mercat al major nombre possible d'inversors. El fons no disposa de personal, com en una empresa convencional, però disposa d'una societat gestora que diversifica les inversions del fons i compra i ven accions al públic. Un inversor que inverteix diners en una unitat de fons, de fet, pren possessió de la part corresponent de la cartera d'inversió del fons, i en confia la gestió a altres persones més qualificades. Això és molt semblant a tenir accions en una empresa, i les accions es poden comprar o vendre igual que les accions ordinàries. L'acció també dóna dret al titular a una part adequada dels actius del fons.

Essència i significat

Per als principiants, el mercat de valors pot semblar massa complicat, de manera que abans de començar a operar, cal conèixer els fonaments bàsics del que està passantprocessos i característiques de diferents tipus de comerç.

Tot el mercat de valors es divideix en primari i secundari. La secundària es divideix a més en de venda lliure i d'intercanvi (organitzada).

El mercat primari és el mercat on es col·loquen inicialment diversos valors. Cobreix tota la primera emissió de cada valor i part de les noves emissions posteriors de valors antics. En el mercat primari, les empreses es beneficien de la col·locació de bons i accions, aquí financen el seu propi procés productiu. La ubicació es pot tancar o obrir.

Tipus d'allotjament

En una col·locació privada, els valors només estan disponibles per a la compra d'un cercle predeterminat d'inversors a un preu acordat prèviament.

A l'oberta (oferta pública) qualsevol inversor pot comprar els valors. Aquest tipus de col·locació només poden ser utilitzats per empreses i empreses en forma de societats anònimes obertes (SC). Una empresa pot fer noves emissions d'accions tant com vulgui, però només de forma tancada. La primera oferta pública per a qualsevol empresa només està disponible una vegada al llarg de la seva existència. Això normalment precedeix els plans de cotitzar els valors de l'empresa al mercat de canvi.

Mercat secundari

La tasca del mercat secundari de valors és canviar els seus propietaris. Al mateix temps, els emissors (empreses o empreses que van emetre accions) del mercat secundari no reben cap benefici ni finançament. A la borsa, el mercat de canvis ocupa un lloc central, a les seves plataformeses produeixen les majors rotacions comercials, però el mercat de venda lliure té una importància secundària. El mercat extrabursà sovint negocia valors que no cotitzen a la borsa. Sovint es tracta de papers poc líquids d'empreses regionals o noves que no tenen molta demanda.

Al mercat OTC, totes les transaccions es realitzen sense la participació d'un corredor, directament entre el venedor i el comprador, la qual cosa augmenta significativament el risc d'impagament o lliurament de valors que no cotitzen a la borsa. intercanvi. A causa d'això, els costos de transacció augmenten i la liquiditat disminueix encara més. Així, l'intercanvi és el lloc més convenient per a diverses operacions amb valors. Per raons òbvies, aquesta part de la borsa no és el millor lloc per als inversors principiants.

Només els membres de la borsa que siguin participants amb llicència a la borsa tenen accés directe a la borsa: comerciants, corredors, bancs amb les llicències corresponents (distribuïdor o corredor). Un inversor no té accés directe a la borsa i només pot accedir-hi a través d'un intermediari: un corredor. El corredor manté els comptes d'inversió dels clients, els dóna l'oportunitat de participar en la subhasta, cobrant una comissió per això. A més, el corredor és responsable de l'intercanvi de les accions il·legals del seu client.

Canvis

Com començar a negociar a la borsa? En primer lloc, heu de triar una plataforma comercial. En aquesta secció de l'article, utilitzant l'exemple de tres llocs específics, el principi general del dispositiu comercial i algunsdiferències.

A mesura que es desenvolupa el mercat de valors, les diferències entre els pisos de negociació i els intercanvis es tornen menys importants. Penseu en la plataforma de negociació més antiga del món, la Borsa de Nova York (www.nyse.com). En aquest intercanvi, el comerç compta amb el suport d'especialistes. Un especialista és un licitador que supervisa el curs de negociació d'un valor determinat. S'assigna un especialista a cada valor d'aquesta plataforma, però pot ser responsable de diversos valors.

La principal responsabilitat d'aquesta persona és garantir la liquiditat del valor. Això es fa mantenint cotitzacions bilaterals, així com executant transaccions de compra i venda d'acord amb aquestes cotitzacions. A la Borsa de Nova York, cada especialista ha de mantenir un spread (la diferència entre comprar i vendre) a un determinat nivell. Continuem considerant les característiques de la negociació a la borsa nord-americana per a principiants. Com mantenen els experts la liquiditat dels valors? El cas és que si no hi ha transaccions per a la venda d'un valor, l'especialista presenta i manté una oferta de venda. Si no hi ha ofertes per comprar, es fa una oferta de compra i es manté. Els participants en la negociació en una borsa organitzada segons un principi similar veuen una petita part del panorama global. Aquests són els preus de compra més alts, els preus de venda més baixos i les mides de lot. La informació disponible és el preu i el volum de les darreres operacions executades.

NASDAQ

Ara considereu un altre mercat, el NASDAQ. Això és certanomenat mercat de distribuïdors. No hi ha cap especialista específic que "lidera" una certa seguretat, però sí que hi ha distribuïdors i creadors de mercat. El seu deure també és mantenir les cotitzacions bilaterals. Ofereixen cotitzacions per a la venda o la compra, i quan un altre licitador presenta una oferta per a una transacció en aquestes condicions, el creador de mercat està obligat a fer-la. Per tant, en el sistema NASDAQ, no només totes les ofertes de valors (i no només els preus "extrems" de compra i venda), sinó també tot el volum del mercat, és a dir, totes les ofertes disponibles per a la venda i la compra, sempre són visible.

Amb volums de negociació baixos i negociació de valors amb poca liquiditat, el mercat de distribuïdors és la millor solució per iniciar-se a la borsa per a principiants. A més, el licitador també veu el nom del concessionari que va fer una oferta específica. Les transaccions es poden formalitzar tant per telèfon com en un sistema electrònic. Com que els membres del NASD poden participar en les operacions, el corredor exposa les operacions dels clients en nom propi.

RTS

I el nostre curs per a principiants a la borsa continua amb una descripció del mercat de distribuïdors rus, un anàleg del NASDAQ. Aquest és l'intercanvi PTC (www.rts.ru). Inicialment, es va posicionar com un sistema comercial. Avui, la RTS és una plataforma de desenvolupament dinàmic per a la borsa. Els principiants han de saber que el comerç es realitza a la "secció" principal de la RTS, que s'ha conservat des dels seus inicis, però hi ha altres llocs.

Els valors més líquids de les empresesemissors.

La secció del mercat de derivats de FORTS negocia opcions de paper i futurs, hi participen els principals emissors i índexs de valors russos.

També hi ha un projecte conjunt organitzat per la Borsa de Valors de Sant Petersburg i la RTS, l'objectiu del qual és negociar accions de RAO Gazprom.

Secció "Antiga"

Començar a aprendre a operar a la borsa des d'aquesta part de la borsa RTS no és una bona idea. A la secció principal, "antiga", els licitadors cotitzen i fan transaccions sobre accions amb l'elecció de la moneda de liquidació i el mètode per complir aquestes obligacions. Els valors se solen lliurar al comprador tres dies després de l'operació, encara que en alguns casos el registre d'un nou propietari dels valors es pot retardar dues o més setmanes. Els principals actors d'aquest segment són els creadors de mercat i els comerciants, els principals clients dels quals són grans fons i inversors occidentals. La principal moneda comercial és el dòlar dels EUA. Aquest lloc no està disponible per al comerç en línia, pot ser molt inconvenient per als principiants.

Llibres

El mercat de valors és prou difícil de dominar per als principiants, i és prou difícil cobrir tota la informació d'un article, per la qual cosa oferim sis llibres excel·lents per ajudar un principiant a entendre les complexitats del comerç de valors.

• B. Ilyin, V. Titov, "L'intercanvi al teu abast".
• John Murphy, "Anàlisi tècnica dels mercats financers".
• A. ancià,"Comerç amb el Dr. Elder. Enciclopèdia de negociació d'accions". Aquest llibre és pràcticament la bíblia del comerç i és perfecte com a curs d'iniciació a la borsa.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "El Grial o les aventures del comerciant Pinotxo".
• K. Cara, "El camí de les tortugues".
• D. Lundell, "L'art de la guerra per a comerciants i inversors".