Cartera d'inversió: què és, com passa i com fer-ho

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Invertir tots els teus diners en un sol instrument de multiplicació de capital sempre s'ha considerat un negoci molt arriscat. És molt més estable i eficient distribuir els fons en diferents direccions de manera que les possibles pèrdues en una àrea es compensen amb un augment del nivell d'ingressos en una altra. La implementació pràctica d'aquesta idea és una cartera d'inversió. De fet, representa la totalitat de les inversions financeres i reals. Si parlem de borsa, en el sentit estricte de la paraula, aquest terme significa absolutament tots els valors, independentment del tipus, durada i liquiditat, propietat d'una persona jurídica o física, que actuen com a objecte integral de gestió.

Què és una cartera d'inversió

Cada inversor té la seva pròpia prioritat entre els riscos, la rendibilitat i la liquiditat de les inversions. En funció de la proporció d'aquests factors, és possible destacar una cartera de creixement,ingressos i mixtes, combinant raonablement ambdues àrees. Cadascun d'ells té els seus objectius i característiques. Així, la cartera d'inversió de creixement està orientada a maximitzar els ingressos a llarg termini. En aquest cas, l'inversor es nega de zones altament rendibles que generen ingressos en un curt període de temps. La base d'aquesta cartera, per regla general, està formada per valors que mostren un creixement estable i el seu objectiu és augmentar el capital augmentant el valor de mercat d'aquests actius. En aquest cas, els dividends tenen un paper secundari. Una cartera d'inversió d'ingressos, per contra, pretén maximitzar els beneficis de cada transacció i està dissenyada per obtenir la màxima rendibilitat a curt termini. En aquest cas, la perspectiva a llarg termini dels valors no té una importància decisiva i el criteri decisiu per triar els valors són els ingressos corrents elevats, fins i tot mitjançant el pagament de dividends i interessos. El risc de la cartera d'inversió en aquest cas és molt superior al de l'opció anterior. Aquests dos tipus són extrems, adequats només en casos especials i en determinades circumstàncies. El millor és, per descomptat, formar una cartera equilibrada, o com també s'anomena, una cartera d'inversió de creixement i ingressos. El seu objectiu és la combinació òptima de rendibilitat i riscos.

Elecció d'instruments d'inversió

Independentment del tipus de cartera, recomanem utilitzar la diversificació a tot arreu. Un gran nombre de factors influeixen en diferents papers i és impossible fer-ne un seguiment de tots. Per tant, el concepte de cartera d'inversió implica un raonabledistribució de fons entre diferents tipus d'instruments financers. Després d'escollir una classe d'actius, té sentit repartir els fons entre els diferents tipus de valors que pertanyen a aquesta classe. Per exemple, si el govern decideix centrar-se en el sector energètic, en comptes de comprar les accions d'un líder clar amb tot el capital, és millor comprar accions de diverses empreses que operen en aquest àmbit. Una altra opció de diversificació és triar valors amb diferents períodes de pagament de dividends. Això us permetrà reinvertir en actius el valor dels quals ha augmentat significativament.

Revisió periòdica

Com a mínim un cop l'any, cal fer una anàlisi exhaustiva i avaluar la distribució actual dels actius i, si cal, ajustar la proporció d'actius. Al principi, és important aprendre a assolir els objectius a temps a llarg termini i, a mesura que adquireixis experiència, quan et sentis segur de les teves previsions, podràs ajustar la cartera més sovint.

Reinversió

Invertir regularment part dels beneficis en actius pot augmentar considerablement el capital. Al mateix temps, en comptes d'una gran contribució al final del període anual, és millor invertir 1/12 d'aquesta quantitat mensualment. Tot i que és perfectament acceptable fer grans inversions si estan disponibles en aquest moment, i la situació actual requereix una acció ràpida.