Notes estructurades: definició, característiques i descripció

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Inversions rendibles: un tema que no perd la seva rellevància. En aquest sentit, s'estan formant constantment diverses eines que permeten portar els ingressos a un nivell fonamentalment nou. Un d'ells són les notes estructurades.

Una mica sobre els productes estructurats

Val la pena entendre que hi ha dos grans grups al mercat de serveis financers que competeixen entre ells, intentant cridar l'atenció dels clients. Estem parlant de bancs i empreses relacionades amb la borsa.

En els darrers anys, les estructures bancàries han estat en una millor posició, per la qual cosa moltes empreses d'inversió han fet grans esforços per crear nous productes atractius que et permetin rebre ingressos elevats. La forta competència es basava en els principis del jaciment, que finalment va portar a la creació de productes estructurats. Aquesta categoria es defineix com a notes estructurades.

Què s'ha d'entendre per aquest terme? De fet, estem parlant d'un format únic per obtenir beneficis, que permet gestionar els instruments clau de la borsa (dipòsits, bons), així com els seus derivats (swaps, opcions, futurs) de manera fonamental.nou nivell.

Això confirma el fet que l'ús de bitllets estructurats sovint condueix a un retorn de la inversió del 100% i encara més. Òbviament, aquest és un resultat força brillant, que minimitza el risc de perdre fons invertits.

Els dipòsits bancaris amb aquests indicadors, respectivament, no poden competir.

Intentant entendre què són els bitllets estructurats, podeu veure aquest producte d'una manera una mica diferent i definir-lo com una combinació competent d'instruments financers i bancaris d'inversió tradicionals (futurs, opcions, etc.). Per dir-ho encara més senzill, es tracta d'una combinació de mètodes tradicionals per obtenir beneficis que, gràcies a la combinació hàbil d'esquemes estàndard, us permeten obtenir una manera nova i molt més eficaç d'augmentar els beneficis.

Fiabilitat

Com qualsevol producte poc conegut, les notes estructurades poden provocar una certa desconfiança. De fet, no hi ha cap motiu per a aquesta reacció.

La conclusió és que el grau de protecció del capital en productes d'inversió d'aquest tipus es pot definir com a alt. Més concretament, pot proporcionar rendiments garantits al nivell del tipus de refinançament del Banc Central de Rússia.

Però els productes estructurats també tenen els seus factors limitants. Un d'ells és el seu cost. Estem parlant del fet que només els rics els podran utilitzar, d' altres simplement no tenen prou diners. El cost inicial d'aquestes einescomença a partir de 10.000 $ i pot arribar als 500.000 $.

La bona notícia és que alguns dels grans bancs minoristes ofereixen productes estructurats fins a 3.000 dòlars.

Primera nota estructurada

L'ús d'aquests productes va començar l'any 1969 a la borsa dels EUA, i des de llavors han experimentat molts canvis. Pel que fa a la Borsa de Moscou, per primera vegada la nota va ser introduïda en aquest mercat pel grup d'empreses FG BCS. Es va definir com un bon de crèdit estructurat.

L'emissió d'aquests valors a Rússia no s'havia practicat abans. El nou producte estava vinculat a tres grans bancs (Sberbank, VTB i VEB). Pel que fa al pagament, es va fer en forma de cupó semestral amb un rendiment del 13% durant 12 mesos. Al mateix temps, el valor nominal del producte era de 80 mil rubles. La data de venciment dels bons es va fixar per a l'abril de 2017.

Principi de funcionament

Quan un inversor compra un producte, com ara una nota estructurada, un bon, connecta les seves finances amb tota una gamma d'instruments. També seria just tenir en compte que els diners en realitat s'estan transferint a un fideïcomís.

Aquest procés té una base legal i des del costat de la llei és absolutament legal (ordre del Servei Federal de Mercats Financers núm. 07-37 / pz-n). Al mateix temps, inicialment hi ha un cert nivell de rendibilitat amb el qual un inversor pot comptar.

El retorn de la inversió està garantit gràcies autilitzant un esquema provat: dividir la inversió en dues parts. El primer i el més gran d'ells s'inverteix en aquells instruments que tenen una renda fixa. És aquesta part la que hauria d'aportar una compensació del 100% al final del mandat. Aquí es poden fer servir bons d' alta seguretat o un dipòsit bancari.

La segona part s'inverteix en operacions molt rendibles, però significativament més arriscades. Quins estan determinats en gran mesura per l'estructura de la nota, però normalment funciona amb la volatilitat del mercat, els canvis en l'índex de valors i altres opcions arriscades que ofereixen l'oportunitat d'aconseguir un augment significatiu dels fons invertits.

Per tant, un inversor que adquireixi bitllets estructurats pot esperar com a mínim un 100% de compensació, en el millor dels casos, i percentatges completament diferents.

Tipus comuns

Hi ha diversos tipus de productes estructurals que s'utilitzen més sovint:

• Billets amb protecció de capital. La diferència clau d'aquest producte és el reemborsament total de l'import en el moment en què es fa el pagament final. A més, aquest fet no depèn de l'efectivitat dels actius subjacents al producte. Cal entendre que, en comparació amb altres tipus, aquest és el menys rendible, però el més fiable.
• Partitura de Phoenix. L'estructura d'aquesta eina permet rebre pagaments mensuals. També està disponible una altra freqüència convenient (un cop al trimestre o cada sis mesos). A causa de pagaments tan freqüents, aquest tipus de bitllets tampoc no es pot anomenar el més rendible, però, d' altra banda, l'inversorpot retirar els seus beneficis de manera continuada.

Notes amb terminació automàtica. En aquest cas, no hi ha pagaments tan freqüents com quan s'utilitza Phoenix. L'objectiu és l'acumulació contínua de la quantitat desitjada, que es completa automàticament en el moment en què s'arriba al llindar de beneficis establert. Fins aleshores, no podreu retirar diners. Un cop finalitzat el procés, l'inversor rep tots els diners i beneficis invertits

Noves espècies

Hi ha moltes varietats de notes. Els mercats financers i de valors es desenvolupen i els productes d'inversió s'estan millorant després d'ells.

Si parlem d'exemples, podem recordar l'anomenat "Booster". Aquesta nota estructurada es basa en l'ús de palanquejament financer. El seu objectiu és un benefici ràpid, que va acompanyat d' alts riscos. Hi ha un actiu subjacent, amb l'ajuda del qual s'aconsegueix un augment significatiu de la inversió. Aquest producte no ofereix una devolució garantida, així com pagaments estables de cupons.

Les notes estructurades noves inclouen la trucada automàtica. Cada cop és més popular al mercat rus. Es basa en la volatilitat de la venda. En aquest cas, també es considera prioritari un benefici elevat amb un nivell de risc considerable. Amb aquest esquema, hi ha una protecció del capital condicional, que depèn en gran mesura de la dinàmica dels canvis en les cotitzacions dels actius clau.

Inversorstambé utilitzeu la nota "digital". Aquest producte serà d'interès per a aquells que no tinguin intenció de suportar riscos importants i confien en un creixement moderat però estable de les inversions. Al mateix temps, els pagaments de cupons romanen disponibles per a l'inversor.

Resultats

Aquells que van intentar obtenir una resposta a la pregunta "Notes estructurades: què és", no serà difícil avaluar la rellevància i la popularitat d'aquest producte en el camp de la inversió.

Aquestes eines us permeten triar la forma més adequada de multiplicar els vostres propis fons: de manera lenta i segura, o ràpidament, però amb alt risc. En qualsevol cas, la popularitat d'una oferta de mercat tan eficaç com els bitllets continuarà creixent.