Què és la majúscula addicional? Capitalització addicional de les entitats de crèdit

2024 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 10:21

Estudiant la qüestió de què és la capitalització, val la pena dir que aquest és un procediment molt popular com a mitjà dominant per fer front a les crisis financeres i econòmiques. Molts governs van proporcionar capital de nivell 1 a les institucions financeres entre el 2008 i el 2009. Avui dia aquesta política es practica a Rússia. L'any 2008, l'assistència financera a bancs privats i estatals i a diverses empreses comercials va ajudar el país a resoldre nombrosos problemes.

Com es fa la infusió?

La introducció de fons en bancs amb problemes es va dur a terme mitjançant la compra per part de l'estat d'accions preferents i altres instruments financers que corresponien al rang del primer nivell. La capitalització addicional de les entitats de crèdit per part de l'estat mitjançant la compra d'accions ordinàries d'entitats financeres es realitza amb molta menys freqüència. Tenint en compte les estadístiques, podem dir que dels cinquanta bancs més grans d'Amèrica durant la crisi, només 23 van rebre ajuda estatal. A Europa només es van atendre 15 entitats, que corresponen al 76% i al 40% de la capitalització prèvia a la crisi.segment bancari. Segons la informació proporcionada per l'FMI, el programa mitjà de capitalització addicional a costa de l'estat ja a la primavera de 2009 ascendia al 3% del PIB.

Recapitalització a Rússia

Quan tenim en compte quina és la capitalització addicional, hem de mirar la situació a Rússia. El president rus Putin va signar una llei sobre la capitalització addicional de les institucions financeres per un import d'1 bilió de rubles mitjançant l'emissió d'OFZ (bons de préstec federal). Segons els autors de la llei, l'aportació immobiliària s'ha de fer a l'Agència d'assegurances de dipòsits. Al seu torn, redirigirà els fons als bancs per complir amb les seves obligacions pel que fa al pagament de deutes als dipositants, préstecs i deutes de bons. Els fons es canalitzaran a accions preferents. El govern posarà a disposició de l'agència d'assegurances OFZ per la quantitat indicada anteriorment, la qual cosa li permetrà donar suport als bancs nacionals en el moment de la crisi.

Quines oportunitats obre la solució?

El projecte de llei, segons el qual es durà a terme la capitalització addicional de les entitats de crèdit a Rússia, s'ha preparat des de fa molt de temps. Això es deu al fet que com a conseqüència del deteriorament de la situació econòmica del país a causa de les sancions d'Occident, el sector financer es va veure afectat. Molts experts fins i tot prediuen un defecte en aquesta direcció. Els diners destinats a la rehabilitació del segment financer estaran estretament controlats. Així ho va anunciar oficialment el president de la Cambra de Comptes Golikova en una reunió programada. Previsions del ministre d'HisendaSiluanov diu que el projecte de llei, després de la plena implementació, hauria d'augmentar la quantitat total del capital bancari del país en almenys un 13%. L'import total dels préstecs a curt termini hauria d'augmentar almenys un 15-20%. Es va anunciar que tots els ingressos de DIA de OFZ es redirigiran al pressupost federal.

Quan necessita ajuda un banc?

Cada banc té el seu propi capital, que consisteix en els fons personals de l'entitat financera. En el marc de les estructures financeres, hi ha actius que atrauen inversors i garanteixen que l'empresa pertany a una determinada categoria. El banc recapta capital atraient fons dels inversors, tant de particulars com d'estructures comercials. Ell pren prestat. Al mateix temps, l'entitat financera dóna préstecs a tipus d'interès més alts. La diferència entre el pagament dels interessos dels préstecs i els interessos d'un préstec garanteix la liquiditat de l'empresa. En les condicions de la crisi, amb una forta sortida de capital de Rússia, molts prestataris del banc no només no van pagar el deute, sinó que ni tan sols van poder pagar els interessos. En conseqüència, s'ha format la insuficiència pressupostària i el banc ja no és capaç de complir amb les seves obligacions amb els inversors. La capitalització dels bancs ajuda a canviar la situació. Què és és fàcil d'esbrinar. De fet, i en un format simplificat, es tracta d'una compensació per part de l'estat dels préstecs incobrables per tal de mantenir la liquiditat d'una entitat financera a un nivell elevat.

Per què s'està recapitalitzant el govern?

Tenint en compte des del punt de vistala qüestió de què és la capitalització, el procediment es pot anomenar un intent de l'estat per evitar el pànic. Si les institucions financeres incomplimenten les seves obligacions en massa a causa de la poca suficiència de capital, provocarà una commoció. La gent retirarà massivament fons dels fons i retirarà dipòsits, cosa que no només pot provocar un pressupost buit, sinó que també es convertirà en un incentiu per a forts s alts de les taxes. L'emissió d'un préstec subordinat, que estarà temporalitzat al capital fix i actuarà com a garant de l'estabilitat de tot el sistema bancari, es pot anomenar la paraula "recapitalització". I més d'un banc s'ha sotmès avui a aquest tràmit. Així, es va dur a terme la capitalització addicional de Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. I aquestes són només algunes de la llista d'estructures financeres suportades per l'estat. D'acord amb la llei, les obligacions derivades d'un préstec subordinat es compleixen en darrer lloc.

Què faran realment els préstecs subordinats?

El vicepresident del Banc Central de la Federació de Rússia, Mikhail Sukhov, diu que la capitalització addicional del Rosselkhozbank, de fet, com altres institucions financeres, hauria de tenir un efecte a la baixa en el tipus d'interès del sector econòmic real. En el futur es durà a terme l'estabilització entre el sector econòmic d'activitat i el mercat financer del país, que ara es troba a la vora de la morositat. Els fons que passaran de la DIA als bancs no haurien d'estar subjectes a impostos. Govern rusva practicar aquest esquema per donar suport al sistema financer de l'estat l'any 2008, que va donar resultats molt impressionants. La decisió ajudarà a evitar la fallida de moltes entitats de crèdit, a estalviar molts dipositants de pèrdues.

Quines entitats de crèdit poden comptar amb el suport del govern?

Després d'haver tractat la qüestió de quina és la capitalització addicional en un banc, val la pena parar atenció al fet que no totes les institucions financeres reben suport estatal. La llista de bancs és seleccionada i aprovada per la DIA. Segons RBC, 27 institucions amb un capital d'almenys 25 mil milions de rubles poden comptar amb préstecs subordinats. Dels 1 bilió de rubles assignats oficialment per donar suport al sector financer, l'assistència real només ascendirà a 830.000 milions. El criteri principal per seleccionar les empreses serà la seva voluntat d'ampliar significativament els préstecs al sector econòmic real en àrees prioritàries per al govern. Com s'ha dit repetidament, la capitalització addicional dels bancs (el que és, comentat anteriorment) no se centra a resoldre les dificultats de les institucions financeres problemàtiques. El suport material té una finalitat directa.

Condicions que ha de seguir el banc

La llista d'afortunats inclou les entitats financeres les activitats de les quals compleixen els estàndards establerts. Aquesta és la presència de capital per valor de 25 mil milions de rubles, que es va descriure anteriorment. A més, durant els últims dos anys, el banc sol·licitant va haver de desenvolupar-se activamentpréstecs al sector real de l'economia. L'extensió de la direcció ha de ser com a mínim del 12%. D'acord amb els criteris de selecció, l'entitat financera ha d'adoptar un enfocament dur a la retribució dels seus empleats: creixement salarial limitat, remuneració mínima dels membres del consell i del consell d'administració. També s'hauria d'aplicar una política dura pel que fa al pagament de dividends als inversors. Segons les estimacions preliminars, l'assistència s'abonarà a les institucions financeres següents:

• VTB rebrà 307.000 milions de rubles.
• Punt de reserva "VTB" - 193.000 milions de rubles.
• Filial minorista VTB24: 65.800 milions de rubles.
• "Banc de Moscou": 49.000 milions de rubles.

Pla anticrisi del govern

Estudiant la qüestió de què és la capitalització addicional, val la pena assenyalar que aquest terme s'utilitza no només en relació a les entitats de crèdit. L'ajuda financera de l'estat pot ser destinada a empreses comercials, a qualsevol altra organització les activitats de les quals ajudin a restaurar l'economia del país. Com a part del programa destinat a combatre la crisi, es preveu gastar uns 2,3 bilions de rubles. La capitalització addicional prevista de l'empresa, per la qual, per cert, encara ha de lluitar l'entitat financera, ja s'ha activat a principis del primer trimestre d'aquest any. Els bancs que rebran suport han assumit una sèrie d'obligacions. Han d'augmentar el volum de préstecs hipotecaris en almenys un 1% al mes, augmentar el nombre de préstecs per a petitsi mitjanes empreses. A més, les entitats financeres han d'augmentar el seu capital en una quantitat igual a la meitat de l'ajuda material rebuda. Es prohibeix augmentar els salaris de tots els empleats d'una entitat financera durant els propers tres anys.

En quins sectors es preveuen els préstecs subordinats?

Com ja se sap, es prestarà assistència material a almenys 30 bancs russos, inclòs VTB. Les majúscules addicionals cobriran les àrees següents:

• Agricultura - per un import de 10.000 milions de rubles.
• Indústria de l'automòbil: 5.000 milions. Fons exclusivament per a la continuació del programa de gestió de residus.
• Subvencions de crèdit a les empreses: 5.000 milions.
• Les regions rebran mil milions per la compra de cotxes que funcionen amb gas natural.

En l'estat estadístic, es preveu deixar la despesa de defensa del país, el sector social. Es preveu destinar 82.200 milions de rubles per lluitar contra l'atur. Inicialment, es preveia invertir almenys 100.000 milions de rubles en la restauració de l'economia estatal, però després es va decidir limitar-la a només 23.000 milions de rubles per als sectors actius.

Gazprom per ajudar

A més d'emetre préstecs subordinats a institucions financeres, el president ha plantejat repetidament la qüestió que la capitalització addicional de Gazprom no és menys important. El president de Rússia va tenir la imprudència de prometre oficialment el suport material de l'estat. De fet, la facturarebutjat, ja que consideraven que una gran corporació és capaç de recaptar diners de manera independent per a la realització d'un projecte de construcció d'una canonada per transportar gas domèstic a la Xina. Per implementar el projecte, cal gastar en total uns 55.000 milions, 25 dels quals ja ha estat promès per la mateixa Xina, el soci de Rússia a les associacions BRICS i SCO. El Ministeri de Finances de Rússia no només dubta del racionalisme del projecte, sinó que confia que no serà rendible i la capitalització addicional de VEB sembla un projecte molt més reeixit. A més, en una reunió de membres del govern, es van escoltar frases que diuen que la despesa estatal creix constantment i ara no és el moment de destinar part del pressupost de l'estat a donar suport a projectes dubtosos.