Fons d'inversió del mercat monetari a Rússia

2025 Autora: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificació: 2025-01-24 13:13

Un dels fons d'inversió més segurs són els recursos del mercat monetari (intermediaris financers), encara que tot depèn del termini de la inversió. Qui hi va invertir està assegurat per no perdre el gruix dels seus dipòsits, però, en canvi, els ingressos dels dipositants resulten tan insignificants que la inflació se'ls menja amb el temps. Per tant, seran necessaris per a aquells que vulguin aportar diners en efectiu a programes a curt termini. Són aquests intermediaris financers dels que es parlarà.

Definició de fons d'inversió

Els fons d'inversió són injeccions d'efectiu que es formen agrupant els fons d'un gran nombre d'inversors. Sovint, els dipòsits inicials en alguns d'ells oscil·len entre els 300 i els 500 dòlars, i després d'obrir un compte, les inversions posteriors poden tenir la forma de qualsevol quantitat.

Independentment de l'estratègia i els objectius d'inversió, les empreses de corretatge i les empreses d'inversió actuen com a fundadores d'un fons o d'un grup de fons. Per a la comoditat dels fundadors, els seus fons es transfereixen fàcilment dels valors d'una empresa als valors d'una altra sense cap comissió.

Els fons d'inversió estan especialitzats en inversions en metalls durs, instruments del mercat monetari i béns arrels. Són un paquetbons, accions, efectiu, gestionats per una societat d'inversió en nom i a les ordres de molts inversors. Els actius combinats que té un fons d'inversió s'anomenen cartera. Cada acció de la cartera és la propietat proporcional de l'inversor dels actius del fons, així com una part dels ingressos generats per aquests actius.

Principi de funcionament

Tots els fons d'inversió funcionen de la mateixa manera. Estan formats per una societat d'inversió que ven les seves accions a inversors, després d'això inverteix els fons rebuts en carteres de valors. En agrupar els fons dels dipositants en una cartera, el cap de l'empresa pot diversificar les inversions mitjançant la compra de bons i accions del fons.

Els tipus d'instruments seleccionats estableixen el propòsit de la inversió. Per exemple, si l'objectiu d'una empresa d'inversió en capital és anunciar guanys de capital, la part del lleó dels fons es destina a les accions de creixement. Si l'objectiu del fons de bons és pagar els ingressos de cupons, que no estan gravats, els fons s'inverteixen en bons municipals. Paral·lelament, es constitueix la societat d'inversió de bons emetent-los per diversificar la cartera i reduir el risc d'incompliment de bons individuals.

Els inversors reben dividends, que es formen a partir dels ingressos dels valors que constitueixen la major part de la cartera. Un client que va invertir 1.000 dòlars rebrà el mateix percentatge de rendiment que algú que va invertir 100.000 dòlars. La diferència serà aquestaels ingressos del segon dipositant seran 100 vegades superiors als del primer (segons la proporció de les seves participacions en el fons).

Quan el valor dels valors de la cartera canvia, el valor liquidatiu de l'intermediari financer canvia en conseqüència. Les fluctuacions dels preus es veuen afectades pels riscos inherents a molts tipus de valors: polítics, econòmics, de mercat.

Vistes

Els fons d'inversió són de diversos tipus, és a dir. els col·laboradors inverteixen en bons, accions, empreses híbrides, d'inversió en productes bàsics i fons d'inversió del mercat monetari.

Tenint en compte tots els tipus en detall, podem dir que es tracta d'inversions mútues que venen les seves pròpies accions i inverteixen els fons rebuts en valors del mercat monetari. Són aquestes empreses de tota la resta les que mantenen el valor dels seus valors a un nivell constant. Sovint, el preu i el valor estimat d'una acció és d'1 $. Mantenir el preu al mateix nivell permet que les pèrdues a curt termini de la venda de valors, qualsevol despesa de la societat d'inversió es dedueixin dels ingressos rebuts per inversions. Aquest resultat s'aconsegueix amb més facilitat per aquells fons que inverteixen fons prestats en instruments del mercat monetari a curt termini, ja que aquests instruments tenen una baixa volatilitat dels preus.

Els fons d'inversió del mercat monetari són inversions en valors amb un venciment inferior a un any. Aquestes empreses són les menys arriscades entre altres tipus. Molt sovint s'utilitzen a les seves carteres com a refugi quan surten de la borsa.mercat, malgrat això, de vegades donen rendiments elevats.

Avantatges d'invertir en fons d'inversió del mercat monetari

1. La diversificació és la redistribució de riscos entre diversos instruments financers.
2. Gestió de diners professional: acompanyament dels gestors de les empreses d'inversió dels dipositants durant tot el procés d'inversió.
3. Amplia selecció. La possibilitat d'una àmplia selecció d'inversions de capital és proporcionada per un nombre considerable de fons d'inversió (accions, bons, mercat monetari).
4. Liquidesa: un inversor pot vendre les seves accions en qualsevol moment i retornar els fons.
5. Estalvi: l'inversor compra carteres ja fetes d'intermediaris financers i no les compila ell mateix a partir dels valors de les corporacions individuals.
6. Protegeix l'inversor i els seus drets: els fons d'inversió estan regulats a nivell federal a través de la Securities and Exchange Commission.
7. Commoditat: es poden vendre o comprar accions amb l'ajuda d'agents, assessors financers, bancs i agents d'assegurances.

Riscos d'invertir en fons d'inversió

Un dels principals és el risc de perdre capital invertit per una disminució del valor liquidatiu (NAV). A més, hi ha altres riscos:

• interès;
• mercat;
• relacionat amb la qualitat dels valors.

A mesura que augmenten els tipus d'interès del mercat, hi ha menys pressió sobre els mercats de bons i de renda variable, el que resulta en uns NAV més baixos dels fons de bons iaccions. La disminució dels tipus d'interès del mercat té l'efecte contrari.

La qualitat dels valors està determinada per la volatilitat dels preus de les accions. Els dipositants solen estar preocupats pel risc d'insolvència de les societats d'inversió mútua. El valor dels seus actius pot disminuir, però la probabilitat d'això és petita. La manera com estan configurades les empreses minimitza els riscos de fallida i frau.

Fons d'inversió a Rússia

A dia d'avui, tot el potencial dels fons d'inversió russos encara no s'ha explotat plenament per diversos motius:

1. L'entrada d'inversions privades a llarg termini és limitada.
2. La inversió en fons d'inversió d'estalvi de pensions està prohibida per llei a Rússia.

Aquests motius limiten el flux de fons a les societats d'inversió mútua, el seu augment es deu al recàlcul del valor de les carteres i a la revaloració de les operacions d'actius. Els fons d'inversió a Rússia són petits i no permeten escala comercial. La mida mitjana de les empreses d'inversió russes és un ordre de magnitud inferior a la de les estrangeres.

Un exemple de fons d'inversió rus és l'OIF "Sberbank - Money Market Fund". El seu propòsit és generar efectiu invertint en bons a curt termini d'emissors russos amb una alta qualitat creditícia, gràcies a l'augment del valor de mercat i la percepció de grans ingressos, així com rebre interessos sobre dipòsits a curt termini en grans bancs comercials russos..